自1998年以來，台灣採行兩稅合一制，期能透過對投資與生產激勵，達到增進稅制公平及改善財政收支目的。然而，施行至今，面臨國內產業結構的改變以及投資環境惡化，資金快速外流，導致經濟成長減緩，租稅改革效果未如預期。據此，本研究乃利用臺灣1982年至2013年總體經濟的資料為樣本，所採統計方法係採成對樣本T檢定之實證研究，來瞭解台灣實施兩稅合一前後16年來，對投資、經濟成長、所得分配及政府稅收等多項總體經濟與財政因素之影響。研究結果發現，實施兩稅合一稅，對於加速所得分配惡化及增加政府稅收方面，皆有顯著的影響；但對於國內投資行為及國內經濟成長之影響則不具顯著性，顯示兩稅合一無法吸引外人投資，對於促進投資並無明顯助益，亦不利於經濟成長。
是以，為因應國際潮流，本文建議未來在稅制改革方面，應逐步將現行操作過於繁複的「設算扣抵法」廢除，改採「傳統法」，係股利收入稅就源扣繳，扣繳率與其他資本利得(如利息所得)相同，以兼顧租稅公平、稅制簡化與中立性。

Since 1998, Taiwan has adopted the income tax integration system in hoping to encourage investment and production and achieve the purpose of fair tax and improving the financial status. However, until today, the change of the domestic industry structure and deterioration of the investment environment caused capital outflow, slowing down the economic growth. The effect of the taxation reform is not as expected. Accordingly, this study used the macroeconomic data of Taiwan from 1982 to 2013 as the sample for paired T test study in order to learn the impact of income tax integration on Taiwan’s investment, economic growth, income allocation, and tax income in 16 years. The study results found out that the income tax integration system had significant impact on deteriorating the income allocation and increasing the tax income. However, it had no significant impact on the investment and domestic economic growth, showing that income tax integration did not attract foreign investors and had no help in promoting the investment as well as the economic growth.
Therefore, in responding to the international trend, this study suggested that the future tax reform shall gradually annul the complicated “imputation system” and adopt “classical system” , dividend income tax source deductions, withholding rate and other capital gains (such as interest) the same for fair tax, simple tax system, and neutralization.

目錄	
第一章 緒論	1
第一節 研究動機與目的	1
第二節 研究方法、流程與架構	2
第二章 台灣與國際主要國家現行兩稅合一制度概況	5
第一節 兩稅合一制度介紹	5
第二節 台灣實施兩稅合一制度之進程概況與檢討	14
第三節 國際間主要國家現行兩稅合一制度概況	31
第三章 文獻探討	41
第一節 兩稅合一與投資行為	41
第二節 兩稅合一與經濟成長	43
第三節 兩稅合一與所得分配	43
第四節 兩稅合一對於政府稅收之影響	44
第四章 研究方法與假說建立	46
第一節 研究架構	46
第二節 研究假說推論	48
第三節 資料分析方法	51
第五章 實證結果分析	53
第一節 敘述性統計分析	53
第二節 成對樣本平均數檢定分析	54
第六章 結論與建議	56
表 目 錄
表2 1  現行各國採用兩稅合一之方法	12
表2 2  可扣抵稅額減半--設未加徵保留盈餘10%營利事業所得稅--本國個人股東	21
表2 3  可扣抵稅額減半-設未加徵保留盈餘10%營利事業所得稅--外國股東	21
表2 4  可扣抵稅額減半--設加徵保留盈餘10%營利事業所得稅--本國個人股東	22
表2 5  可扣抵稅額減半--設加徵保留盈餘10%營利事業所得稅----外國股東	22
表2 6  家庭五等分位之股東可扣抵稅額概況表	27
表2 7  戶數五等分位組之所得分配比與所得差距表	28
表2 8  國稅局處理與兩稅合一相關之行政救濟案件表	30
表2 9  各主要國家兩稅合一制度自然人股利稅彙整表	40
表3 1  兩稅合一對投資、經濟成長、所得分配與稅收影響相關文獻彙整表	45
表5 1  比較實施兩稅合一前與後之總體經濟與財政指標的敘述統計表	53
表5 2  平均數檢定結果	55 
圖 目 錄
圖 1 1  本文研究流程圖	4
圖 2 1  兩稅合一制度─自然人股利所得課稅制度	7
圖2 2  OECD國家股利所得課稅方法	13
圖2 3  固定資本形成占GDP比例	24
圖2 4  核准華僑及外國人投資統計總表圖	26
圖2 5  我國超額儲蓄率之歷年變化圖	26
圖2 6  歷年來五等分位所得差距倍數概況圖	28
圖2 7  歷年來股東可扣抵稅額圖	29
圖 2 8  兩稅合一相關之行政救濟案件項目分析圖	30
圖 4 1  研究架構	47

參考文獻
一、中文部分		
中央研究院 (2014)， 「賦稅改革政策建議書」，中央研究院報告，No.12。
王建瑄、吳嘉勳(2012)，「租稅法」，台北，華泰出版社。
王建棟 (2003)，「兩稅合一稅制對資本投資與股利政策影響之實證研究」，中原大學會計學系未出版碩士論文。
王韋能、謝智源、陳智華 (2013)，「所得稅政策對於經濟成長之影響─以台灣租稅制度為例」， 應用經濟論叢，第94期， 頁 155-189。
江莉莉(2002)，「兩稅合一與動態均衡下的所得分配」， 經濟論文叢刊，第30(2)期，頁205-227。
行政院主計總處(2013)，「101年家庭收支調查報告」。
吳嘉勳、何明諺(2014)，「解析可扣抵稅額減半」， 稅務旬刊，第2258期， 頁 39-43。
李俊男 (2007)，「兩稅合一制度下股東可扣抵稅額對股利政策之影響」，雲林科技大學會計系研究所碩士論文。 
汪瑞芝、陳明進 (2003)，「兩稅合一前後上市公司股權規劃之實證研究」，當代會計，第四卷第二期，頁 169-190。
林上祚( 2014)，『「兩稅合一」侵蝕稅收15年減稅1.2億元』， 2014年8月30日擷取自聯合新聞網: http://udn.com/news/finance/fin5/8725228.shtml。
林世銘( 2002)，「兩稅合一前後產業租稅環境與經營績效之比較」，財稅研究，第34卷第3期，頁　64-78。
林安樂(2000)，「我國實施兩稅合一的可計算一般均衡分析」， 經濟專論，第197期， 中華經濟研究院。
林東翹、林巨峰 (2014)，「股利抵稅減半應防稅負差異」，稅務旬刊，第2251期，頁 7-11。
林韋妤(1999)，「我國兩稅合一與資本使用者成本之研究」，國立中興大學財政學研究所碩士論文。
林曉琪 (2012)， 「選樣國家兩稅合一制度現況與檢討」， 當代財政，第024期，頁 92-102。
凌忠嫄(1997)，「兩稅合一稅收平衡方案」， 兩稅合一、產業投資與政府稅收學術研討會 ，頁 1-31， 台北: 政治大學及臺灣經濟學會。
孫克難、何金巡、林世銘(2003)， 「台灣兩稅合一對投資、產出及稅收影響之實證研究」，經濟專論（208），財團法人中華經濟研究院。
孫克難(2015)，『「兩稅合一」如何走下去？』，2015年5月 擷取自工商時報(2015.02.04)報導，http://www.chinatimes.com/newspapers/2015020400078-260202 
翁仁甫、蘇建榮(2014)，「近年來我國居民之租稅負擔狀態與相關影響因素淺析」， 財稅研究，第43卷第3期，頁 79-97。
翁玉紋(2002)， 「未分配盈餘加徵10%營利事業所得稅之研究」， 中正大學會計學系碩士論文，頁 42-43。
財政部 (2013)，「我國兩稅合一制度現況檢討與未來改革方向」， 財政部委託研究計劃。
財政部(1996)，「兩稅合一方案簡介」。
財政部(1998)，「兩稅合一所得稅法疑義解答(增訂版)。」 
財政部(2014)，「財政部對於推動回饋稅制度之說明」， 2014年8月擷取自財政部: http://www.dot.gov.tw/dot/print.html。
馬惠娟(2003)，「我國實施兩稅合一制度後對產業面與所得分配面之影響」， 台北大學財政學系碩士論文。
高汪瑜(2008)，「兩稅合一現制不利全球佈局(上)」， 稅務旬刊，第2046期，頁 7-14。
高汪瑜(2008)，「兩稅合一現制不利全球佈局(下)」，稅務旬刊，第2047期，頁 7-12。
張琬如(2013)，「OECD 國家最新租稅統計」， 當代財政，第025期，頁 109-118。
莊蕎安(2013)，「各國所採用之兩稅合一」， 會計研究月刊，no.335，頁 76-77。
莊蕎安(2013)，「兩稅合一的未來」， 會計研究月刊，no.335，頁 68-73。
莊蕎安(2013)，「專訪賦稅署署長吳自心-談兩稅合一的修訂方向」， 會計研究月刊，no.335， 頁 75。
許正寬(1997)，「小型開放經濟體系下之兩稅合一問題研究」， 國立政治大學財政所碩士論文。
許嘉棟(1989)，「兩稅合一所得稅制影響之一般均衡動態模擬分析」， 經濟論文，第十七卷第二期，頁 1-51。
連德宏(2013)，「我國租稅負擔之研究」， 經濟研究，第十三卷， 頁 141-162。
陳忠勤(1997)，「新稅制-兩稅合一之剖析(上)」， 會計師會訊，2月，頁 1-6。
陳忠勤(1997)，「新稅制-兩稅合一之剖析(下)」， 會計師會訊，3月，頁 1-18。
陳宥彤(2009)， 「我國兩稅合一改革之探討」， 國立臺灣大學管理學院會計學系論文。
陳衍任(2014)， 「課稅道德與納稅道德(上)」， 稅務旬刊，第2263期， 頁 28-31。
陳國粱、黃勢璋(2014)， 『「公司自有資本扣除制度」的「兩稅合一」改革方向』， 經濟前瞻，第152期，頁 23-30。
陳聽安、陳國粱(2014)，「財政健全方案之評析」，2015年2月擷取自http://www3.nccu.edu.tw/~joe/Comm/manuscript_20141116.pdf。
單珮玲(2012)， 「我國兩稅合一制度下─相關議題之研討」， 羅森暢談(2012.9.1出版)，頁1-7。
黃春生(2013)， 「兩稅合一才是稅制最大漏洞」， 稅務旬刊，第2221期， 頁 7-8。
黃耀輝、羅時萬(2007)， 「我國企業租稅負擔問題之探討與改革」， 永豐金融季刊 ，第39期， 頁 20。
黃小玲(2001)，「兩稅合一對公司資本結構之影響」，國立中山大學財務管理研究所碩士論文。
葉秀鳳(2001)，「兩稅合一與租稅優惠對高科技產業公司股利政策之影響」，國立中山大學財務管理研究所碩士論文。
楊葉承(2005)，「兩稅合一制度對企業投資理財行為影響之探討：時間序列─橫斷面資料聯立方程式模型之應用」，國立政治大學財政學系博士班博士論文。
楊子菡、蘇漢邦、徐世勳、馬惠娟(2007)，「台灣實施兩稅合一對經濟發展與所得分配之事後影響評估」， 人文及社會科學集刊，第19卷第三期， 頁 403-438。
經濟部全球台商服務網 (2014)， 「各國投資環境」， 2014年9月1日 擷取自全球台商服務網: http://twbusiness.nat.gov.tw/page.do?id=1269。
蔡碧連(2013)，「租稅結構對經濟成長的影響─以台灣的稅制為例」，淡江大學會計學系碩士論文。
劉其昌(2013)， 「折中改革兩稅合一」， 稅務旬刊，第2233期，頁 17-21。
劉其昌(2014)， 「對當前稅制改革的看法(上)」， 稅務旬刊，第2248期，頁 23-31。
劉其昌(2014)， 「對當前稅制改革的看法(下)」， 稅務旬刊，第2249期， 頁 15-20。
劉惠雯、陳美蓮(2015)，「EY安永稅務專攔─淺談歐洲國家之兩稅合一稅制」，2015年5月擷取自http://www.chinatimes.com/newspapers/20150114000161-260205。　
練有為(2004)，「租稅誘因對投資之效果評析─我國獎勵投資條例個案研究」，經社法制論叢，第33期，頁117-146。
蕭貴珠(2013)，「兩稅合一存廢及對產業之影響」，工商會務季刊，第93期 ，2014年8月擷取自工業總會服務網: http://www.cnfi.org.tw/。
謝明瑞、周信佑 (2014)，「財政健全方案評析」， 2014年8月擷取自國家政策研究基金會: http://www，npf，org，tw/post/3/13380
蘇建榮、曾巨威（1997），「兩稅合一對製造業固定資本投資的影響」，政治大學財稅學系與台灣經濟學會合辦之兩稅合一、產業發展與政府稅收學術研討會，民國八十六年十月。
蘇導民(1986)， 「我國採行兩稅合一之一般均衡分析」， 政治大學財政學系碩士論文。

二、英文部分			
Benge, M. (1997), “Taxes, Corporate Financial Policy and Investment Decisions in Australia”, Economic Record, 73 (220), 1-15.
Feldstein, M. and D. Frisch (1977), “Corporate Tax Integration :The Estimated Effects on Capital Accumulation and Tax Distribution of Two Integration Proposals”, National Tax Journal ,30 (1), 37-52.
Fullerton, D., A.King, J, Shoven, and J. Whalley (1981),” Corporate Tax Integration in the United States: A General Equilibrium Approach, American Economic Review, 71 (4), 677-691.
Harding ,M. (2013),”Taxation of Dividend ,Interest , and Capital Gain Income”,OECD Taxation Working Papers, 19 ,OECD Publishing.
OECD(2013),” Overall Statutory Tax Rates on Dividend Income” OECD.
Pereira, A.M. (1993), “ A Dynamic General Equilibrium Analysis of Corporate Tax Integration”, Journal of Policy Modeling, 15(1), 63-89.