本研究主要探討ESG及綠色金融對臺灣商業銀行績效之影響，首先以文獻回顧過去ESG對各產業所造成之影響，並以此設立研究假說，將ESG變數以銀行業所出具永續報告書中的溫室氣體排放量來表示。綠色金融則以永續報告書中的綠色授信餘額表示，研究樣本為臺灣14間金控銀行與9間非金控銀行，研究期間為2015年至2021年，使用年資料，研究方法使用縱橫資料迴歸模型來驗證研究假說。
本文實證結果顯示，ESG會對銀行大部分的財務績效呈現正向顯著，表示ESG對於銀行財務績效有正向影響性；此外，綠色金融由於發展的年度不足，因此對銀行財務績效的影響並不顯著，各家銀行的綠色授信餘額的提升並不會對銀行績效產生影響。本文的研究結果可供商業銀行經營決策的參考。

This study mainly explores the impact of ESG and green finance on the performance of commercial banks in Taiwan. First, it reviews the impact of ESG on various industries in the past with the literature, and establishes a research hypothesis based on this. ESG variables are included in the sustainability report issued by the banking industry. of greenhouse gas emissions. Green finance is represented by the green credit balance in the sustainability report. The research samples are 14 financial holding banks and 9 non-financial holding banks in Taiwan. The research period spans from 2015 to 2021. Annual data was utilized, employing both vertical and horizontal data to analyze regression models for testing research hypotheses.
The research findings indicate a positive and significant impact of ESG (Environmental, Social, and Governance) factors on the financial performance of the majority of banks. This suggests that ESG has a positive influence on the financial performance of banks. In addition, due to the lack of annual development of green finance, the impact on the bank's financial performance is not significant , the improvement of the green credit balance of each bank will not affect the performance of the bank. The research findings also can serve as a valuable reference for commercial banks when making business decisions.

表 目 錄	V
圖 目 錄	VI
第一章  緒論	1
第一節 研究背景與動機	1
第二節 研究目的	3
第三節 研究架構流程圖	5
第二章  理論與相關文獻回顧	7
第一節 ESG介紹	7
第二節 企業社會責任介紹	9
第三節 綠色金融起源及活動介紹	11
第四節 文獻整理	25
第三章  研究方法	34
第一節 研究資料定義與來源	34
第二節 研究方法	38
第四章  實證結果分析	44
第一節 敘述統計量分析	44
第二節 適用模型檢定	45
第三節 實證分析	51
第四節 綜合比較	55
第五章  結論與建議	58
第一節 結論	58
第二節 建議	59
參考文獻	61





	

 
表 目 錄
表 1 ESG定義	8
表2綠色計畫投資類別項目表	13
表3臺灣金融機構綠色債券發行計畫	13
表4綠色貸款原則	16
表5開放式基金及ETF分類	17
表6臺灣各家金融機構綠色存款方案   （單位:台幣）	19
表7臺灣綠色保險分類	19
表8臺灣金融機構綠色投資標的	20
表9臺灣股市目前ESG主題ETF	21
表10國內外減碳驗證機構名單	23
表11國內提供綠建築貸款優惠金融機構	25
表12預期影響表	33
表13樣本家數	35
表14敘述統計量分析	45
表15資產報酬率ROA的模型適用檢定	46
表16股東權益報酬率ROE的模型適用檢定	47
表17稅前淨利率的模型適用檢定	47
表18放款-利息收入模型適用檢定	48
表19縱橫資料迴歸模型：固定效果	52
表20縱橫資料迴歸模型：固定效果	53
表21縱橫資料迴歸模型：隨機效果	54
表22縱橫資料迴歸模型：隨機效果	55
表23綜合比較表	57


 
圖 目 錄
圖1研究架構流程圖	5
圖2各家商業銀行ROA趨勢圖	49
圖3各家商業銀行ROE趨勢圖	49
圖4各家商業銀行稅前淨利率趨勢圖	50
圖5各家商業銀行放款-利息收入趨勢圖	50

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4.Yahoo股市晨星：綠色經濟正夯！認識４種永續型基金？2019年4月23日https://tw.stock.yahoo.com/news/
5.中華民國產物保險商業同業公會http://www.nlia.org.tw/modules/tadnews/index.php?nsn=938#A
6.豐雲學堂，永豐金證券 ESG ETF有哪些？如何兼顧報酬與永續，5 QA教你選：以00692、00888、00850、00878配息為例 https://www.sinotrade.com.tw/richclub/aiinvest/ESG-ETF
7.商業周刊（2022），碳權如何獲得？可以交易嗎？完整介紹碳權運作機制，商業周刊2022 年 10 月 30 日，分類生態保育、能源科技、金融政策https://finance.technews.tw/2022/10/30/carbon-reduction/
8.五十甲建築行銷團隊(2021)，綠色金融風潮，優惠利率 貸起來!2021年12月17日，分類生活那件事。
https://www.50jia.com.tw/articles-detail/30/
9.維基百科-縱橫資料
https://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E9%9D%A2%E6%9D%BF%E6%95%B0%E6%8D%AE