再保險的功能在於危險分散，而保險公司對於所承接的業務往往僅針對過去所習慣使用的再保險方式來評估該業務的自留額度，但卻很少考慮不同再保險方式的比較對自留額水準的影響，來調整其再保險策略。由於國內壽險公司長期以來習於運用比例性再保險（Proportional Reinsurance）方式將大量業務轉分給再保險人，雖從中賺取豐碩再保佣金，卻也限制資本規模累積與技術的提升，同時有可能喪失應保有的簽單核保利潤。本文以K保險公司之團體傷害保險業務為例，檢視業務由比例性再保險（Proportional Reinsurance）之溢額再保險（Surplus Reinsurance）方式轉換為非比例性再保險（Non-Proportional Reinsurance）之普通超額賠款再保（Working Excess of Loss Cover；簡稱 WXL）方式，評估再保險方式轉換之可行性，文中最主要考量的觀點為再保損失分攤與再保損益，損失分攤的部分係運用破產機率理論，在不改變現行溢額再保險自留額水準前提下，決定K保險公司可支配之自由運用資金，再依此一可支配自由運用資金決定轉換後再保方式之最適自留額度；而再保損益的部份係在不影響原來可分配於該自留業務的可自由運用資金前提下，以實際再保收支情形估算轉換後之再保方式是否可為保險公司減少再保損失。結果發現該保險公司之團體傷害保險業務若採用轉換後之再保方式（即超額賠款再保方式）確實可為該公司帶來降低再保險成本之效益。筆者希望藉由本研究建議保險公司對於再保風險評估除了自留額度估算之外，同時對於再保險方式的選擇也應重視。

The main function of reinsurance is to share risks . Normally the insurance company is seldom to adjust its reinsurance strategy by considering the impact of the various reinsurance types to the level of retention, but follow its past experience rules to determine it. A persisting practice that the domestic insurance companies follow the rule of proportional reinsurance to cede the “business” to the reinsurance companies is to limit its capital growth as well as to jeopardize the underwriting profit deserved, though there is high commission of reinsurance paid back. 
Through a case study to group personal accident insurance business of “K” Company, this dissertation discussed the affections of retention limit under transformation from surplus treaty of proportional reinsurance to WXL of non-proportional reinsurance. The main perspectives here are loss sharing for risks and possible loss saving of reinsurance operation. For loss sharing, the author determined the free reserves permitted under the original surplus treaty through ruin theory, then set a proper retention limit for the objective treaty ----- working excess of loss cover. And the author then compared the loss savings of reinsurance operation between the treaties above by setting the same free reserves permitted.  The conclusion is that if the Company adapts working excess of loss for the group personal accident insurance business, it is proved that the transformation can reduce the cost of reinsurance operation without bothering the function of sharing risks of reinsurance. Therefore, the author would like to suggest the insurance company not only to care the retention limits of reinsurance, but also select the proper types of reinsurance.

目  錄
第一章 緒 論	1
第一節 研究背景與動機	1
第二節 研究方法	1
第三節 研究的架構與流程	2
第四節 研究限制與範圍	4

第二章 文獻回顧	5
第一節 自留額分類及釐訂時應考量的因素	5
第二節 再保險型態	18
第三節 團體傷害保險之定義及特性	27
第四節 團體傷害保險之保障及再保險運用	30

第三章 統計分析	36
第一節 再保方式轉換可行性之探討	36
第二節 轉換模式之建構	36
第三節 實證結果與分析	44

第四章 結論與建議	65
第一節 結論	65
第二節 建議	66
參考文獻	67

表目錄
表 2-1 溢額再保方式與普通超額賠款再保方式比較表	24
表 3-1 固定再保佣金率表	39
表 3-2 梯次制再保佣金率表	40
表 3-3 敘述統計分析表	45
表 3-4  K保險公司淨自留賠款統計表	46
表 3-5 淨自留賠款取對數之機率分布統計表(溢額再保 再保自留額=600萬)	47
表 3-6 淨自留賠款取對數之機率分布統計表(超額賠款再保 再保自留額=600萬)	49
表 3-7  K保險公司淨自留賠款統計表	51
表 3-8 淨自留賠款取對數之機率分布統計表(再保自留額=200萬)	52
表 3-9  K保險公司淨自留賠款統計表	54
表 3-10 淨自留賠款取對數之機率分布統計表(再保自留額=300萬)	55
表 3-11  K保險公司淨自留賠款統計表	57
表 3-12 淨自留賠款取對數之機率分布統計表(再保自留額=400萬)	58
表 3-13  K保險公司淨自留賠款統計表	60
表 3-14 淨自留賠款取對數之機率分布統計表(再保自留額=500萬)	61

圖目錄
圖 1-1 研究流程圖	3
圖 2-1 累積賠款成本機率分布與破產機率關係圖	9
圖 2-2 淨保費收入與自留額之線性關係圖	14
圖 2-3 國內保險市場競爭示意圖	16
圖 2-4 再保險方式分類圖	19
圖 3-1 固定再保佣金率與損失率關係圖	40
圖 3-2 梯次制再保佣金率與損失率關係圖	41
圖 3-3 淨自留賠款取對數之機率分布圖(溢額再保 再保自留額=600萬)	47
圖 3-4 淨自留賠款取對數之累積機率分布圖(溢額再保 再保自留額=600萬)	48
圖 3-5 淨自留賠款取對數之機率分布圖(超額賠款再保 再保自留額=600萬)	49
圖 3-6 淨自留賠款取對數之累積機率分布圖(超額賠款再保 再保自留額=600萬)	50
圖 3-7 淨自留賠款取對數之機率分布圖(再保自留額=200萬)	52
圖 3-8 淨自留賠款取對數之累積機率分布圖(再保自留額=200萬)	53
圖 3-9 淨自留賠款取對數之機率分布圖(再保自留額=300萬)	55
圖 3-10 淨自留賠款取對數之累積機率分布圖(再保自留額=300萬)	56
圖 3-11 淨自留賠款取對數之機率分布圖(再保自留額=400萬)	58
圖 3-12 淨自留賠款取對數之累積機率分布圖(再保自留額=400萬)	59
圖 3-13 淨自留賠款取對數之機率分布圖(再保自留額=500萬)	61
圖 3-14 淨自留賠款取對數之累積機率分布圖(再保自留額=500萬)	62

一、外文部分：
1.Benjamin, B(1977), General insurance. London: Hinemann
2.Bowers et. al.(1986), Actuarial mathematics. Society of Actuaries. 
3.Boyle, Phelim P.＆Mao, Jennifer (1982 Jan.), Optional Risk Retention under Partial Insurance. Insurance Mathematics & Economics, Vol. 1, No.1, pp.19-26.
4.Carter, R.L. (1983), Reinsurance. Kluwer Publishing Limited(2nd edition).
5.Cummins, J. David and Freifelder, Leonard R.(1978), A Comparative Analysis of Alternative Maximum Probable Yearly Aggregate Loss Lstimators, The Journal of Risk and Insurance, Vol. 45, No.1, pp.55-59.
6.Leupold, Susanne（2005）, Non-Proportional Reinsurance, Munich Re Seminars Munich.
7.Reinarz, R. C.(1981), Property and Liability Reinsurance Management, Mission Publish Company, Cal. 
8.Swiss Reinsurance Company(1986), A Reinsurance Manual of the Non-Life Branches(4th Edition ).
9.Swiss Reinsurance Company(1997), Risk Management Workshop.
10.The Chartered Insurance Tuition Service(1981), Practice of Reinsurance (The Burlington Press Cambridge Ltd, Foxton, Cambridge England), pp3 , Study Course 280.
11.Transactions XIII(1961), Reinsurance and Retention, D151.
12.Trieschmann, James S. and Gustavson, Sandra G., Risk Management and Insurance( Eleventh edition).
 
二、中文部分
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2.「再保險訓練教材」，保險事業發展中心編印，1991年。
3.Burton T.Beam, Jr.（Group Benefits: Basic Concepts and Alternatives: 1991），王言譯述，原著「團體保險給付：基本概念與替代方案」，財團法人保險事業發中心，1993年12月。4.江美瑩，「團體保險對個人保險業務影響之實證研究」，逢甲大學保險學研究所碩士論文，2007年。
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6.林文煌，「火災保險自留比例與自留損失相關性分析」，政治大學碩士論文，2004 年。
7.翁英豪，「超額賠款再保險運用於商業火災保險最適淨自留額之實證研究~以C產險公司為例」，淡江大學保險經營研究所碩士論文，2007年。
8.袁宗蔚，「保險學」，三民書局，1991年。 
9.袁宗蔚，「再保險論」，三民書局，1972年。
10.國泰人壽，「團體保險總論」，國泰人壽保險叢書之十二，1980年7月。
11.張玉美，「火災保險最適自留額釐定之研究」，政治大學碩士論文，1992 年。
12.郭達任，「普遍超額賠款再保證自負額釐訂之研究」，逢甲大學保險學研究所碩士論文，1988年。
13.陳武宗，「團體人壽保險理論與實務」，壽險季刋，第十六期，34頁，1975年6月30日。
14.陳繼堯，「再保險理論與實務」，智勝文化事業公司，民國2001年 1 月。
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16.楊清榮，「超額賠款再保險運用與財產保險經營實務之研究」，政治大學碩士論文，2004年。
17.鄭鎮樑、丁文城，「再保險實務」，五南圖書出版公司，2004 年。
18.賴曜賢，「產物保險公司自留額之釐定」，中華民國精算學會，第一卷，第八期，1984年。
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21.魏新桐，「個人壽險自留額釐定之研究」，逢甲大學保險學研究所碩士論文，1983年。