系統識別號 | U0002-3105200510155100 |
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DOI | 10.6846/TKU.2005.00787 |
論文名稱(中文) | 台灣地區金融控股公司績效分析-財務指標實證 |
論文名稱(英文) | Operating Performance Evaluation of Taiwan Financial Holding Companies-Empirical Study by Financial Indicator |
第三語言論文名稱 | |
校院名稱 | 淡江大學 |
系所名稱(中文) | 財務金融學系碩士班 |
系所名稱(英文) | Department of Banking and Finance |
外國學位學校名稱 | |
外國學位學院名稱 | |
外國學位研究所名稱 | |
學年度 | 93 |
學期 | 2 |
出版年 | 94 |
研究生(中文) | 蕭樺慈 |
研究生(英文) | Hua-Tzu Hsiao |
學號 | 791490294 |
學位類別 | 碩士 |
語言別 | 繁體中文 |
第二語言別 | |
口試日期 | 2005-05-27 |
論文頁數 | 76頁 |
口試委員 |
指導教授
-
聶建中
指導教授 - 莊孟翰 委員 - 楊朝成 委員 - 聶建中 委員 - 張倉耀 委員 - 沈中華 |
關鍵字(中) |
金融控股公司 CAMEL Panel Data門檻迴歸模型 |
關鍵字(英) |
Financial holding company CAMEL Panel data threshold model |
第三語言關鍵字 | |
學科別分類 | |
中文摘要 |
本研究旨在以財務面實證討論本國金融控股公司各項財務績效指標與資產規模間存在上下不對稱之非線性關係,以CAMEL法為基礎挑選六項財務績效指標為評量變數,資產規模為門檻變數,運用Panel Data 門檻迴歸模型分析發現:在六項財務績效變數中,「自有資本比」、「營業費用率」與資產規模間分別存在單一門檻效果。資產規模低於門檻值時,擴張資產規模顯著提升自有資本比及營業費用率;資產規模高於門檻值時,自有資本比及營業費用率顯著下降。針對公司經營財務績效控制變數討論,「總資產成長率」對「自有資本比」有顯著負向關係,但「市場利率」與「自有資本比」無顯著關係。「市場利率」對「備抵呆帳比」呈現顯著負向關係,但「總資產成長率」與「備抵呆帳比」無顯著關係。「總資產成長率」、「市場利率」各分別對「營業費用率」、「ROA」、「淨利息收入」三項財務指標變數呈現顯著負向關係。「總資產成長率」、「市場利率」與「流動比率」間則皆無顯著關係。 |
英文摘要 |
This research aims at discussing whether the financial indicators of the financial holding companies in Taiwan and asset scale exist an asymmetrical nonlinear relationship. Choosing six financial indicators by CAMEL method as evaluation variables and asset scale is threshold variable. The result by using panel data threshold regressive model shows that there separately exists a single threshold effect between “Stockholders’ equity to total assets”、 “Operating fee” and asset scale in six finance indicators. When asset scale is lower than threshold value ,expanding asset scale will improve “Stockholders’ equity to total assets” and “Operating fee”;asset scale is higher than threshold value, expanding asset scale will decline both of them significantly. In the discussion about financial performance control variables, ”Asset growing ratio” has significant negative influence on “Stockholders’ equity to total assets” but there is no significant influence between “Stockholders’ equity to total assets” and “Market rate”. ”Market rate” has significant negative influence on “Allowance for uncollected ratio”, but it has no significant influence between “Asset growing ratio”. Both “Asset growing ratio “ and “Market rate” can significantly affect “Operating fee”、 “ROA” and “Net interest income” negatively. Neither “Asset growing ratio” nor “Market rate” has significant influence on “Current ratio”. |
第三語言摘要 | |
論文目次 |
目次 第一章 緒論 第一節 研究背景 1 第二節 研究動機與目的 3 第三節 研究架構 4 第二章 我國金融控股公司發展現況 第一節 我國金融控股公司架構 5 第二節 我國金融控股公司SWOT分析 9 第三章 文獻回顧 第一節 金融控股公司財務指標評量 25 第二節 金融控股公司購併綜效 42 第四章 研究方法 第一節 研究模型變數說明 48 第二節 研究資料來源 52 第三節 Panel Data Threshold門檻迴歸模型 53 第五章 實證結果 63 第六章 結論與建議 第一節 結論 66 第二節 後續研究建議 68 參考文獻 ◎中文部份 69 ◎英文部份 71 ◎網站資料 73 【圖1.1】研究架構 4 【表2.1】各家金融控股公司設立情形 23 【表4.1】選取變數定義 51 【表4.2】金融控股公司樣本 52 【表5.1】資產規模對公司財務績效指標門檻效果檢定 74 【表5.2】自有資本比單一門檻值 75 【表5.3】營業費用率單一門檻值 75 【表5.4】單一門檻模型控制變數參數值估計 76 |
參考文獻 |
參考文獻 ◎中文部份 (1)丁玉成(2000),「台灣區銀行信用評等之模式研究-以Bank Watch為基礎的實證研究」,台大商研所博士論文 (2)王藝蓉(2003),「金融控股公司設立對股東財富之影響」,國立成功大學財務金融研究所碩士論文 (3)「台灣金控大火拚」,2003年8月初版,商訊文化 (4)沈中華(2002),「金控公司的銀行與獨立銀行CAMEL比較:1997-1998」,台灣金融財務季刊,第三輯,第2期,pp.73-82 (5)李佩恩(2003),「銀行獲利性分析-Panel TAR實證研究」,輔仁大學金融研究所碩士論文 (6)李明華(2001),「台灣銀行業跨業經營風險分散效果及轉換機制之研究」,銘傳大學金融研究所碩士在職專班碩士論文 (7)周士淳(2002),「金融業跨業合併探討」,國立政治大學企業管理研究所碩士論文 (8)宗立炘(1999),「台灣地區銀行兼營非銀行金融業務風險效果之實證分析」,中正大學財務金融研究所碩士論文 (9)林永隆(1998),「企業購併綜效在財務上探討」,國立中興大學企業管理學系研究所碩士論文 (10)林炳文(2001),「台灣地區商業銀行合併之效率分析」,風險管理學報,第3卷,第1期,pp.1-21 (11)周麗貞(1989),「以財務比率建立銀行經營績效評鑑模型之研究」,淡江大學管理科學研究所碩士論文 (12)紀台英(2003),「金融控股公司經營效率評估之研究-以本國上市(櫃)金控公司為例」,中原大學企業管理研究所碩士論文 (13)姚淑娟(2001),「台灣銀行業水平併購的效率效果」,朝陽科技大學財務研究所碩士論文 (14)許李瑋(1999),「我國銀行業購併之績效與綜效之實證研究」,中國文化大學國際企管研究所碩士論文 (15)陳佳怡(2002),「金融控股公司經營績效之探討-財務面因素評估研究」,國立中山大學財務管理研究所碩士論文 (16)陳香如、劉永欽(1992),「商業銀行經營績效評估模式之建立與應用」,企銀季刊,第16卷,第2期,pp.26-47 (17)陳美玲(2002),「金融控股公司法對我國金融業之財富與風險效果之分析」,朝陽科技大學財務金融研究所碩士論文 (18)陳美菁(1997),「基層金融機構合併可行性分析之成本面研究」,中正大學財務金融研究所碩士論文 (19)許振明、劉完淳及謝淑齡(2003),「金融機構預警模型之研究」,存款保險資訊季刊,第17卷,第2期,pp.51-75 (20)陳淑華(2000),「銀行購併前後之績效評估:台灣金融業之探討」,銘傳大學金融研究所碩士論文 (21)陳曉蓉(1997),「CAMEL與銀行評等-兼論商業銀行自有資本與資產品質間的關係」,政治大學金融研究所碩士論文 (22)陳韻如(2002),「金融控股公司之規模經濟分析」,國立交通大學經營管理研究所碩士論文 (23)黃俊誠(2004),「台灣地區納入金控之銀行與獨立銀行在金控法實施因素下影響經營績效之實證分析」,南華大學財務管理研究所碩士論文 (24)傅偉明(1987),「美國倒閉銀行特性之研究-應用多變量分析」,存款保險資訊季刊,第1卷,第2期,pp.23-36 (25)楊裴雯(2003),「金融控股公司之綜效評估分析」,義守大學管理研究所碩士論文 (26)歐陽遠芬(1999),「銀行的併購與經營績效-規模經濟、範疇經濟與效率之分析」,東吳大學經濟學研究所碩士論文 (27)蔡靜宜(2000),「商業銀行合併信用合作社之效益分析」,中原大學企業管理研究所碩士論文 (28)鄭瑞真(2001),「成立金融控股公司之投資效率與風險評估-以我國銀行為例」,國立中央大學財務管理研究所 ◎英文部份 (1)Andrews, D.W. 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