系統識別號 | U0002-3007201904033200 |
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DOI | 10.6846/TKU.2019.01009 |
論文名稱(中文) | 以金融控股公司股票作為退休規畫之研究 |
論文名稱(英文) | A study on the shares of financial holding companies as retirement rules |
第三語言論文名稱 | |
校院名稱 | 淡江大學 |
系所名稱(中文) | 風險管理與保險學系保險經營碩士在職專班 |
系所名稱(英文) | Executive Master's Program of Business Administration (EMBA) in Risk Management and Insurance |
外國學位學校名稱 | |
外國學位學院名稱 | |
外國學位研究所名稱 | |
學年度 | 107 |
學期 | 2 |
出版年 | 108 |
研究生(中文) | 洪慈慧 |
研究生(英文) | TZU-HUI HUNG |
學號 | 706560140 |
學位類別 | 碩士 |
語言別 | 繁體中文 |
第二語言別 | |
口試日期 | 2019-06-12 |
論文頁數 | 43頁 |
口試委員 |
指導教授
-
繆震宇(cymiao@mail.tku.edu.tw)
委員 - 池祥麟(hlchih@mail.ntpu.edu.tw) 委員 - 詹場(cchan@mail.ntpu.edu.tw) |
關鍵字(中) |
存股 殖利率 金融股 |
關鍵字(英) |
Dividend yield Financial holding companies Financial stocks |
第三語言關鍵字 | |
學科別分類 | |
中文摘要 |
存股退休一直以來都是熱門話題,國內利率長期偏低,越來越多人發現,與其把錢 存在銀行賺微薄的利息,不如「存股」把錢用來買股票,長期持有賺股息,甚至賺 價差,為自己多存點退休金。靠存股票賺股息、股利過穩定的生活,是許多人的夢想,如何選擇一檔優秀的定存股究非常重要了。 金融股具備營運穩健、高股息概念、流動性佳等特性,向來是投資人偏愛的存股標 的,存股族追逐高殖利率個股,除了看殖利率高低,更須評估後續能否順利填息。 本研究選擇台灣上市櫃金融控股公司股票共計15家為研究對象,以殖利率及平均報酬為參考指標,是否能符合4%提取率規則,用以支應退休生活資金所需。 |
英文摘要 |
Buying shares in retirement has long been a hot topic, domestic interest rates have been low for a long time, more and more people find that rather than putting money There are banks that earn meagre interest, rather than "depositing shares" to buy stocks, long-term holdings to earn dividends, or even earn Spread, save yourself an extra pension. It is many people's dream to earn dividends and dividends by saving stocks, and it is very important to choose an excellent deposit stock. Financial stocks have the characteristics of sound operation, high dividend concept, good liquidity and so on, has always been the preferred stock deposit standard for investors In addition to looking at the high and low interest rates, the depositors chased high interest rates, but also had to assess whether the follow-up can be successfully filled in interest rates. This study selected a total of 15 shares of Taiwan listed cabinet financial holding company as the research object, with the interest rate and average compensation as a reference point, whether it can meet the 4% withdrawal rate rule, to support the retirement living capital needs. |
第三語言摘要 | |
論文目次 |
目錄 第一章 緒論 1 第一節 研究背景 1 第二節 研究動機與目的 3 第三節 研究流程架構 4 第二章 文獻探討 5 第一節 平均餘命及人口變動 5 第二節 利率與通貨膨脹率 16 第三節 提取率4%規則及老年退休經濟 19 第三章 研究方法 23 第一節 研究範圍 23 第二節 研究假設 24 第三節 分析方法 25 第四章 研究結果 26 第一節 標的價格及配息率 26 第二節 持有期間平均配息率及報酬率 34 第五章 結論與建議 38 第一節 結論 38 第二節 建議 41 參考文獻 42 圖目錄 圖 1 1 研究流程架構 4 圖 2 1 106年國人平均壽命 5 圖 2 2 45~85歲以上平均餘命 7 圖 2 3 兩性平均餘命-零歳 7 圖 2 4 高齡化時程-中推估 8 圖 2 5 扶養比變動趨勢-中推估 12 圖 2 6 不同定義之總扶養比變動趨勢-中推估 13 圖 2 7 1975及2018年人口金字塔-中推估 14 圖 2 8 2018及2065年人口金字塔-中推估 14 圖 2 9 2065年人口金字塔-高、中及低推估 15 表目錄 表 1 1 老年經濟安全保障制度 2 表 2 1老化指數與年齡中位數-中推估 9 表 2 2 老年人口年齡結構-中推估 10 表 2 3 扶養比-中推估 11 表 2 4 消費者物價指數 16 表 2 5 中央銀行歷年利率表 18 表 2 6 勞工預計退休年齡 21 表 2 7勞工規劃退休後之生活費用來源 22 表 4 1每一年度平均成交價 28 表 4 2 每一年底標的價格 28 表 4 3 標的年度現金股利金額 29 表 4 4 標的年度現金殖利率 30 表 4 5 標的年度股票股利金額 31 表 4 6 標的年度股票殖利率 31 表 4 7標的年度現金及股票股利金額 32 表 4 8標的年度現金及股票殖利率 32 表 4 9 持有1年報酬率及標準差 33 表 4 10 持有10年標的之內部報酬率 34 表 4 11 連續持有3年之平均報酬率 35 表 4 12 連續持有5年之平均報酬率 37 |
參考文獻 |
參考文獻 一、中文 林宗鈞,員工提早退休意願影響因素之研究---中美日三國之比較。中國文化大學國際企業管理研究所博士論文,2000年。 洪嫣璘,台灣地區退休信心初探,淡江大學保險學系保險經營碩士班,2011年。 星展銀行,「亞洲樂活退休指數」大調查,2016年。 高嘉邦,金融控股公司存股策略之研究,國立成功大學高階管理碩士在職專班, 2018年。 國家發展委員會,中華民國人口推估(2018至2065年),2018年。 國家發展委員會人力發展處,老年經濟安全制度專刊第3期,2018年。 勞動部,107年勞工生活及就業狀況調查報告, 2018年 黃俐菁,家庭因素對個人預期退休年齡之影響,中央大學產業經濟碩士班碩士論文,2007年。 蔡齡瑤,後金融海嘯時代之高齡化社會養老措施及保險規劃研究,2012年。 (一)書籍 1. 林開煥,生命統計學,1975年 二、英文 Bengen, William P. 1994. Determining Withdrawal Rates Using Historical Data. Journal of Financial Planning. October, pp. 171-180. Cooley, Philip L., Carl M. Hubbard, and Daniel T. Walz. 1998. Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable. AAII Journal 10 (3):16–21. Merton, Robert C. 2014. The Crisis in Retirement Planning. Harvard Business Review, July-August: 3-10. |
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