論文提要內容：
    中國大陸開放證券市場後及WTO的承諾下履行開放核准境外機構投資人可以投資中國證券市場A股，但仍未全面實施開放A股自由交易，就目前而言中國大陸證券公司對外資入股的投資比例已提高到49%，外資證券仍只能透過參股或是重整問題證券公司此類合資方式進入中國大陸證券市場。
    依據「外資參股證券公司設立規則」，外資證券業可以成立合資證券的方式進入中國大陸。影響外資證券業在中國大陸的條件和限制，包括有持股比例限制、經營業務限制、與在地的接連度等因素。因此，證券業對外開放的核心問題並不在於股權，而是牌照問題；若能擁有的牌照經營業務與地方企業業務配合，便能與中國大陸證券業業務結合。
    另外，以中國大陸合資證券經營狀況案例來說明分析外資金融機構加入中國大陸證券市場，證券業務在經營上的變化:行銷意識和服務意識發生積極變化、證券營業部的數量快速增加、組織架構的重整、技術進步和通訊條件的完善，推動交易方式和服務方式的創新、法規變動下外資證券業的佈局改變。對於合資券商來說，牌照和持股比例放寬有利於其業務上的增長，但短期內中資券商仍然具有壓倒性優勢。由於法規日益變動，承銷業務崛起使市場發生變化，加上從資本市場角度看，十三五規劃將成為中長期投資決策的基礎，所帶來的影響將持續較長時間，並對各個產業產生深遠的影響；說明外資佈局逐漸走向以私募基金、財富管理及資產管理等利潤高的經營業務取得中國大陸證券市場的最佳位置。

Abstract:
    After Mainland China opened the securities market and WTO kept the promise of allowing Qualified Foreign Institutional Investors to invest in A shares. However, there are still some restrictions on the trade of A shares. Currently, the Mainland China has raised the foreign ownership ratio to 49%, but foreign securities can only enter the securities market in China through investing in securities companies or re-establishing the securities company which had the problems.
    According to the rule of“The establishment of Foreign-Shared securities companies conditions, foreign securities can join China via establishing the joint venture securities companies. The impacts of foreign securities in China include the following: foreign and domestic ownership restrictions, limitation or operation, and getting grounded. The core problem of foreign securities firms in China is carrying out the business license. With the business license and cooperation of the enterprises, foreign securities successfully may be able to combine their business with domestic securities.
    To analyze the changes of the operating management in the stock sales through the circumstance of the joint venture securities companies in China. For instance, the awareness of marketing and service is changing a lot; the number of Securities business department is increasing fast; the structure of the organization is reorganizing; the way of trade and service are innovating; under the change of regulations securities market strategy is transforming. Because of the changes of the rules recently, there are deep impacts on the capital market in China under the rise of underwriting business. Thirteenth Five-Year Plan becomes the basis of the mid-long term investment and has the far reaching influence on individual industries. As a result, foreign investment gets the optimum position on securities market in China by having high profit business of private Placement Fund and the management or the wealth and assets.

第一章  緒論	1
第一節  研究動機與目的	1
第二節  相關文獻探討	3
第三節  研究方法與架構	5
第四節  研究範圍與限制	8
第五節  章節安排 	10
第二章  中國大陸證券業之發展現況	12
第一節  中國證券市場之地位	12
第二節  中國證券市場相關制度	21
第三節  證券業的經營變化 	30
第四節  外資證券進入的限制	46
第三章  外資證券業進入中國大陸的規範與條件	52
第一節	外資證券的發展現況	52
第二節  外資證券業登陸的規範	65
第三節  外資證券業的設立條件	71
第四節  中外資證券經營業務之分析85
第四章  外資證券進入後業務經營與影響分析	 91
第一節  外資證券業進入的因素	91
第二節  外資證券業的業務分析	98
第三節  外資證券的經營風險	109
第四節  外資證券的優勢利基	112
第五節  外資證券業的主要影響	128
第五章　結論	135
第一節  結論	135
文獻參考	139

圖表目錄
表2-1-1、中國大陸金融市場改革的歷程	16

表2-2-1、深圳交易所規定上市費	26

表2-2-2、上海交易所規定上市費	26

表3-1-1、中國大陸外資金融機構之沿革發展	56

表3-5-1、2011年中國大陸證券公司股權集中度統計	86

表 4-2-1、2011年中國大陸中外合資證券公司營運概況	103

圖2-1-1、中國大陸證券結構	20

一、書籍、論文、期刊
1. 丁克華，「兩岸加入WTO對中國大陸證券市場之影響與因應」，2002年5月。
2.中國證券法，2006年1月1日。
3.中國證券報(2006) 。
4.中國證券市場報告，中國證券監督管理委員會編。2000年。
5.中國證券市場簡介，中國證券監督管理委員會編。2010年。
6.《中國證券業開放6大懸念》，中國經營報，2001年12月3日。
7. 中國證券業協會，證券發行與承銷。上海財經大學出版社，2002年。
8. 王春源、邱振淼，中國大陸證券市場分析與證券法規彙編，鼎茂圖書股份有限公司，台北(2002.3) 。
9. 王開國，中國證券市場跨世紀發展思考，上海財經大學出版社，1999年12月。
10. 外資參股證券公司設立規則，2002年7月1日。
11. 史惠慈主持研究，大陸證券市場開放對台灣資本市場的影響，台 
    灣證券交易所委託研究計畫報告，2001年。
12. 北京康世經濟發展研究所，股市小辭典，中國商業出版社，北京(2001.5) 。
13. 李保明，中國大陸十二五規劃對資本市場和證券業的影響，證券
    同業公會研究報告，2013年5月。
14. 李明軒、陳雅惠、盧智芳合著，WTO與兩岸競合。天下文化，2001
    年。
15. 林毅夫、胡書東，《加入世界貿易組織－挑戰與機遇》，國際經濟
    評論，2000年5月6日。
16. 金德環編，當代中國證券市場，上海財經大學出版社，1997年7
    月。
17. 邱建豪，中國大陸開放外資對證券市場影響之研究，國立政治大 
    學東亞研究所碩士論文， 2003年。
18. 周正慶，證券知識讀本，北京，頁(214-215) 。
19. 胡繼之，中國八十年代股份經濟的回顧與總結，深圳證券交易
    所綜合研究所，2000年12月8日。
20. 胡繼之，海外創業板市場比較研究，深圳證券交易所綜合研究所，          2000年11月13日。
21. 柯承恩審定，中國大陸證券市場。財團法人中國民國證券暨期貨
    市場發展基金會，82年。
22. 徐兆宏，中國證券法學，頁132-135(2003) 。
23. 范志明，換股重組，第七版，中國證券報，上海(2000.10.13) 。
24. 翁基能，郭宇航，加入WTO後的大陸股市實戰226間，商周出版
    社，台北(2002.1.20) 。
25. 殷慧菁，加入WTO對中國證券業的影響及政策，商業研究2002    
    年12月(下半月版)，2002年12月。
26. 許芸華，台商如何在大陸上市，台商大陸改制上市或香港上市研
    討會議程，工商時主辦，台北，頁1-12。
27. 康榮寶，深入中國股市。天下文化，2001年。
28. 康榮寶，中國大陸證券市場政策發展分析(上)，證交資料，第
    467期，2001年。
29. 陳柏志，中國大陸證券市場發展現況與存在問題，東亞季刊，85
    年第27卷第二期。
30. 曾煜、鄧小朱，試論金融領域全面開放後對我國金融市場的影響，          月刊2006年第七期。
31. 游正雍，中國大陸股票市場之發展及國際化挑戰，2000年。
32. 楊紫烜，經濟法，北京：北京大學出版社、高等教育出版社，  2001年2月，頁422。「1992年中共國家最終確定實行社會主義市場經濟體制；1993年11月中共中央作出《關於建立社會主義市
   場經濟體制若干問題的決定》，其中包括“加快金融體制改革”
   的內容；據此，1993年12月國務院發出了《關於金融體制改革
   的決定》。
33. 劉福運，台資證券業投資經營大陸市場策略之研究。東吳大學企
    業管理研究所碩士論文，1999年。
34. 戴相龍，「我國將加快金融體制改革」，新華社，2001年3月
    25日。
35. 藍慧敏，外資證券公司投資中國大陸證券公司之分析決策，淡江
    大學國際貿易學系國際企業學研究所論文，2006年。
36. 霍德明，資本管制下台灣與中國大陸證券業投資發展之研究，證
    券公會研究報告，100年。
37. 證券時報社編，證券經濟論集，中國經濟出版社。1997.11
二、網站
1.中國證券監督管理委員會：http://www.csrc.gov.cn 
2.中國證券業協會：http://www.s-a-c.org.cn 
3.中國資本證券網：http://www.ccstock.cn 
4.上海證券交易所：http://www.sse.com.cn 
5.深圳證券交易所：http://www.szse.cn