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系統識別號 U0002-2907201718582100
中文論文名稱 總體經濟波動對東協五國銀行存放款利差之影響研究-縱橫平滑移轉迴歸模型之應用
英文論文名稱 A Study of the Effect of the Macroeconomic Volatility on Bank's Interest Rate Spread for ASEAN Five Countries - Approach by PSTR Model
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 財務金融學系碩士班
系所名稱(英) Department of Banking and Finance
學年度 105
學期 2
出版年 106
研究生中文姓名 陳玟伶
研究生英文姓名 Wen-Ling Chen
學號 602530858
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2017-06-18
論文頁數 45頁
口試委員 指導教授-聶建中
共同指導教授-謝劍平
委員-陳達欣
委員-李文傳
委員-聶建中
中文關鍵字 銀行存放款利差  GDP成長率  總體經濟  蹤橫平滑移轉模型 
英文關鍵字 Bank’s Interest Rate Spread  GDP Growth Rate  Inflation Rate  Money Supply Growth Rate  Exchange Rate Volatility 
學科別分類
中文摘要 本研究主要探討總體經濟變數變動對於下一季銀行存放款利差之影響狀況,分別輔以總體經濟變數中國家生產毛額(GDP)成長率、物價指數變動率、貨幣供給變動率,並且採用González, Teräsvirta and van Dijk(2004, 2005)所發展平滑移轉迴歸模型(Smooth Transition Regression Model, STR),以GDP成長率作為門檻變數,針對2007年第1季到2017年第1季,東協創始五國銀行存放款利差之影響做進一步探討。
實證結果發現,在僅存在一個GDP成長率門檻值下,GDP成長率變動對於銀行存放款利差均呈現顯著非線性關係。進一步說明,當國家生產毛額成長率低於或超過門檻值時,通貨膨脹率、貨幣供給額成長率與匯率變動率皆分別對下一季銀行存放款利差有顯著的正或負向影響。
英文摘要 This study adopts the empirical model of Gonza'lez, Teräsvirta and van Dijk (2004, 2005) to verify whether the panel smooth transition effect exists in the macroeconomic volatility. This research uses regression model to analyze the nonlinear impact of macroeconomic volatility on bank's interest rate spread of ASEAN five countries. and we make bank’s interest rate spread, GDP growth rate, inflation rate, money supply growth rate and exchange rate volatility as independent variable.
Empirical results show that GDP growth rate volatility on most of bank’s interest rate spread of ASEAN five countries has significant smooth transition effects, and most of the countries whose inflation rate, money supply growth rate and exchange rate volatility significantly affects in bank’s interest rate spread between the threshold.
論文目次 中文摘要 I
英文摘要 II
目錄 III
圖目錄 IV
表目錄 V
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 4
第三節 研究流程與架構 5
第二章 文獻探討 6
第一節 債券市場理論 6
第二節 銀行利率與市場 7
第三節 銀行利率與總體經濟變數 8
第三章 研究方法 12
第一節 研究樣本及資料期間 12
第二節 單根檢定法 14
第三節 縱橫平滑移轉迴歸模型 17
第四章 實證結果與分析 28
第一節 敘述統計 28
第二節 縱橫單根檢定 33
第三節 縱橫平滑移轉模型實證結果 34
第五章 結論 40
參考文獻 42

圖目錄
圖1-3-1 研究流程圖 5
圖3-3-1 M=1之轉換模型 20
圖3-3-2 M=2之轉換模型 21


表目錄
表4-1-1總變數敘述統計一覽表 29
表4-1-2東協五國銀行利差統計表 31
表4-1-3東協五國國家GDP成長率統計表 31
表4-1-4東協五國消費者物價指數變動率統計表 32
表4-1-5東協五國貨幣供給額變動率統計表 32
表4-1-6東協五國各國貨幣與美元的匯率變動率統計表 32
表4-2-1單根檢定 33
表 4-3-1國家GDP成長率變動對東協五國銀行利差之同質性檢定 35
表 4-3-2 空間向量的位置參數之檢測 36
表 4-3-3國家GDP成長率變動對銀行利差之區間個數檢定 36
表4-3-4 GDP成長率變動對東協五國銀行利差之縱橫平滑移轉模型估計結果 38
表4-3-5解釋變數在不同經濟變動率下對銀行存放款利差之影響 39



參考文獻 一、 中文文獻
1. 林芷薐, (2007), 「國際債券市場整合與債券市場間的交互動態關聯性之實證研究—以新興債券市場為例」,國立暨南國際大學國際企業學系碩士學位論文。
2. 林秀玟, (2015), 「境外高收益債券之持續性」,私立長庚大學財務金融學系在職專班碩士學位論文。
3. 陳聖文, (2014), 「實質匯率與實質利差關係之再探討-以G7國家為例」,國立中山大學經濟學系碩士學位論文。
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5. 廖鎮國, (2000), 「由銀行體系和市場體系來探討商業銀行利差決定因素之實證研究」,國立清華大學經濟學系碩士學位論文。
6. 蔡宛軒, (2012), 「新興市場債券利差與基本經濟因子之間的資訊傳遞-以拉丁美洲為例」,國立成功大學財務金融學系碩士學位論文。
7. 蔡淑芬, (2009), 「影響銀行存放款利差變動因素之研究-合庫商業銀行的實證分析」,國立台灣大學經濟學系碩士學位論文。





二、 外國文獻
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21. Teräsvirta, T. (1994), “Specification, estimation, and evaluation of smooth transition autoregressive models,” Journal of the American Statistical Association, 89, 208–218. 
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