本研究主要探討總體經濟變數變動對於下一季銀行存放款利差之影響狀況，分別輔以總體經濟變數中國家生產毛額(GDP)成長率、物價指數變動率、貨幣供給變動率，並且採用González, Teräsvirta and van Dijk(2004, 2005)所發展平滑移轉迴歸模型(Smooth Transition Regression Model, STR)，以GDP成長率作為門檻變數，針對2007年第1季到2017年第1季，東協創始五國銀行存放款利差之影響做進一步探討。
    實證結果發現，在僅存在一個GDP成長率門檻值下，GDP成長率變動對於銀行存放款利差均呈現顯著非線性關係。進一步說明，當國家生產毛額成長率低於或超過門檻值時，通貨膨脹率、貨幣供給額成長率與匯率變動率皆分別對下一季銀行存放款利差有顯著的正或負向影響。

This study adopts the empirical model of Gonza'lez, Teräsvirta and van Dijk (2004, 2005) to verify whether the panel smooth transition effect exists in the macroeconomic volatility. This research uses regression model to analyze the nonlinear impact of macroeconomic volatility on bank's interest rate spread of ASEAN five countries. and we make bank’s interest rate spread, GDP growth rate, inflation rate, money supply growth rate and exchange rate volatility as independent variable.
Empirical results show that GDP growth rate volatility on most of bank’s interest rate spread of ASEAN five countries has significant smooth transition effects, and most of the countries whose inflation rate, money supply growth rate and exchange rate volatility significantly affects in bank’s interest rate spread between the threshold.

中文摘要	I
英文摘要	II
目錄	III
圖目錄	IV
表目錄	V
第一章 緒論	1
第一節 研究背景與動機	1
第二節 研究目的	4
第三節 研究流程與架構	5
第二章 文獻探討	6
第一節 債券市場理論	6
第二節 銀行利率與市場	7
第三節 銀行利率與總體經濟變數	8
第三章 研究方法	12
第一節 研究樣本及資料期間	12
第二節 單根檢定法	14
第三節 縱橫平滑移轉迴歸模型	17
第四章 實證結果與分析	28
第一節 敘述統計	28
第二節 縱橫單根檢定	33
第三節 縱橫平滑移轉模型實證結果	34
第五章  結論	40
參考文獻	42

圖目錄
圖1-3-1 研究流程圖	5
圖3-3-1 Ｍ=1之轉換模型	20
圖3-3-2 Ｍ=2之轉換模型	21


表目錄
表4-1-1總變數敘述統計一覽表	29
表4-1-2東協五國銀行利差統計表	31
表4-1-3東協五國國家GDP成長率統計表	31
表4-1-4東協五國消費者物價指數變動率統計表	32
表4-1-5東協五國貨幣供給額變動率統計表	32
表4-1-6東協五國各國貨幣與美元的匯率變動率統計表	32
表4-2-1單根檢定	33
表 4-3-1國家GDP成長率變動對東協五國銀行利差之同質性檢定	35
表 4-3-2 空間向量的位置參數之檢測	36
表 4-3-3國家GDP成長率變動對銀行利差之區間個數檢定	36
表4-3-4 GDP成長率變動對東協五國銀行利差之縱橫平滑移轉模型估計結果	38
表4-3-5解釋變數在不同經濟變動率下對銀行存放款利差之影響	39

一、	中文文獻
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