金融風暴過後，投資人信心不足，可觀察到投資人紛紛將資金投入外幣市場的債市以尋求資金的避風港；本研究者身為理專，擬探討除了投資績效報酬外，提升服務品質與客戶關係，在增加再購意願的影響為何？此是為本研究重點。在投信的產業中, 外有強敵(國外投信)、內有追兵(國內37家投信)，顧客的風險意識提高、資金外流嚴重，因此如何提升投信的競爭力是重要課題。站在前線的業務單位感受尤其深刻，尤其自2006年3月之後，投信業募集基金檔數增加109檔，但基金規模卻減少40％，從資金流入境外基金，也可看出台灣資金外流的嚴重性，因此如何留住客戶已為投信必修課程。而本研究方法，是透過立意抽樣及滾雪球方式來進行問卷調查，施測對象由申購過或目前仍以基金為投資標的顧客為主，發放份數為150份，回收率達82%，統計方法主要有描述性統計，信度分析，因素分析，t撿定，變異數分析及層級迴歸分析等方法進行資料分析。在透過研究結果顯示，資產配置上仍以穩健型的規劃為主，而30歲～40歲已婚婦女的受雇工作者對市場的投資意願比例最高；「投資績效愈高，再購意願愈高」，而關係及服務品質對於再購意願具調節作用，但從投資績效帶出的影響，卻是負向調節作用，顯示在缺乏投資績效下，關係與服務品質的訴求反倒降低投資者之再購意願。

After financial crisis, investors’ confidence was knocked down to the bottom. They input their capital to lower risky investment and switched them to foreign exchange bond market to find a haven. Being an Investment Consultant, this research, besides Investment Performance, is focused to enhance service quality and relationship with investors. What does it take to bolster the confidence of investors? We will analyze the critical variables in the following. Taiwan’s Securities Investment industry has been facing two strong competitions: Foreign Securities Investment companies and more and more domestic Securities Investment groups. Investors’ rising sense of riskiness and serious capital outflow are two existing issues. The main subject of how to increase Securities Investment companies’ competition becomes important. Sales unit standing in the front line feels sentimentally what the investors do, especially after March of 2006, Securities Investment fund-raised increased to 109; nevertheless, the fund scale decreased 40%. The capital flew to offshore funds, that can be evidenced the seriousness of Taiwan’s capital outflow.In this study, we surveyed individuals by purpose sampling with using snowball sampling. The target was to survey individuals who have invested in mutual funds in the past or are currently investing in any form of funds. Fortunately, we received  82% call back, a small sample of 150 people. To better analyze our surveyed data, we utilized descriptive analysis, factor analysis, t test, ANOVA (Analysis of Variation), and hierarchical regression analysis to better understand our results. From the market survey of questionnaires, the steady planning tops all assets allocation. There is a strong positive relationship between the investment performance and repurchasing intention. When investing performances are poor, then guanxi and services quality become the negative moderators to the investor’s repurchasing intention.

目　錄
第一章 緒論	1
第一節 研究背景與動機	1
第二節 研究問題與目的	10
第三節 研究範圍與對象	11
第四節 研究流程	12
第二章 文獻探討	14
第一節 財富管理的時代來臨	14
第二節 資產配置	15
第三節  投資績效	18
第四節 關係	21
第五節 服務品質	25
第六節 再購意願	29
第七節 各變項間之交互關係理論	31
第三章 研究方法	32
第一節 研究架構	32
第二節 研究假設	34
第三節  各變項的操作性定義與問卷設計	35
第四節  研究對象與範圍	44
第五節 統計分析	45
第四章 研究結果	47
第一節 問卷調查與樣本結構分析	47
第二節 信度及因素分析	51
第三節  研究變項間因果關係與假設驗證	59
第四節 差異性分析	66
第五章 結論、討論及建議	78
第一節 結論與討論	78
第二節  管理意涵	85
第三節 研究限制及未來研究建議	89
參考文獻	91
中文文獻	91
英文文獻	94
網站資料	97

 
表目錄
表1-1境內基金統計資料	3
表1-2 台灣投信公司及基金發行狀況（至2013年10月底止）	4
表3-2 關係量表信度及問卷衡量題項	37
表3-3 服務品質量表信度及問卷衡量題項	39
表3-4投資績效量表信度及問卷衡量題項	41
表3-5再購意願 量表信度及問卷衡量題項	42
表4-1 樣本結構	48
表4-2 各構面之CRONBACH’S Α值	51
表4-3 投資績效之KMO值及BARTLETT球形檢定	53
表4-4 投資績效之因素分析	54
表4-5 關係之KMO值及BARTLETT球形檢定	54
表4-6 關係之因素分析	55
表4-7 服務品質之KMO值及BARTLETT球形檢定	56
表4-8 服務品質之因素分析	56
表4-9 再購意願之KMO值及BARTLETT球形檢定	57
表4-10 再購意願之因素分析	57
表4-11各研究構面信度分析表	58
表4-12積極型資產配置與投資績效對迴歸分析	59
表4-14穩健型資產配置與投資績效對顧客再購意願之迴歸分析	61
表4-15 投資績效對的再購意願之迴歸分析	62
表4-16 關係對再購意願之迴歸分析	62
表4-17 關係構面對再購意願之迴歸分析	63
表4-18  關係在投資績效上，與再購意願的層級迴歸分析	64
表4-19 服務品質在投資績效上，與再購意願的層級迴歸分析	65
表4-20性別在各變項之T檢定	66
表4-21婚姻在各變項之T檢定表	67
表4-22 年齡對各變項之差異分析	68
表4-22教育程度對各變項之差異分析	69
表4-23 工作現況對各變項之差異分析	70
表4-24行業別對各變項之差異分析	71
表4-25 投資經驗年資對各變項之差異分析	72
表4-26年薪資收入對各變項之差異分析	73
表4-27往來銀行資產對各變項之差異分析	74
表4-28投資承受風險與報酬程度對各變項之差異分析	75
表4-29假設驗證結果表	76

 
圖目錄

圖1-1 投信投顧公會2006/03到2013/10/31 資產規模走勢圖	3
圖1-2 投信投顧公會2006/03到2013/10/31 發行基金檔數走勢圖	3
圖1-3　研究流程圖	3
圖3-1研究架構	3

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