淡江大學覺生紀念圖書館 (TKU Library)
進階搜尋


下載電子全文限經由淡江IP使用) 
系統識別號 U0002-2906200901235000
中文論文名稱 外資銀行進入中國決定因素的實證研究
英文論文名稱 An Empirical Study on the Entry of Foreign banks in Chinese Economy
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 國際貿易學系國際企業學碩士班
系所名稱(英) Department of International Trade
學年度 97
學期 2
出版年 98
研究生中文姓名 謝志宜
研究生英文姓名 Chih-Yi Hsieh
學號 696551232
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2009-06-10
論文頁數 60頁
口試委員 指導教授-吳秀玲
委員-陳建勳
委員-賈昭南
中文關鍵字 中國銀行業  外資銀行  分行 
英文關鍵字 China’s banking industry  foreign bank  branch 
學科別分類 學科別社會科學商學
中文摘要 近年來全球化的風潮正快速席捲全世界,基於擴大引進外商投資,中國的金融服務業對外將採取更開放的措施,外資金融機構可逐漸享有國民待遇。因此,將使外資銀行更大幅地提高設立據點的意願。
本研究之主要目的是探究外資銀行進入中國與否的動機及原因,以及影響外資銀行在中國發展之積極度的因素為何。研究時點為2007 年,解釋變數包括:銀行總資產、資產報酬率、淨利息收入率、資本適足率、是否為亞洲國家、外資銀行母國在中國的直接投資額、投資母國與中國之雙邊貿易額。
根據實證結果,當外資銀行的資產規模越大,即有雄厚的資本為後盾,則進入中國的機率及在中國設立分行的可能性越高;其次,當外資銀行資本適足率越高,代表其風險承擔能力越強,進入中國設立分行的可能性就越大;最後,當外資銀行母國隸屬亞洲國家者,表示該國的地理位置距離中國相較歐美地區近,因此進入中國設立分行的可能性越高。
英文摘要 In recent years the globalization is fast rolling up the world, and China’s financial service industry would like to take some more open measures attract foreign investment. As foreign banks now may enjoy the national treatment, they enhance the wish to set up operating branches in China.
The purpose of this study is to discuss motives for foreign banks entering the Chinese market, and what factors influence foreign banks’ activity in China. The empirical evidence shows when foreign bank’s asset scale is bigger, it has higher probability and possibility to enter China and to set up branches in China. If foreign bank’s capital adequacy ratio is higher, it has also a higher possibility to set up branches in China. Besides, when the foreign bank motherland subordinates the Asian countries, it has higher possibility to set up branches in China as well.
論文目次 目錄
第一章 緒論 ............................................. 1
第一節研究背景與目的....................................1
第二節 研究內容與進行步驟 ............................. 3
第三節 相關文獻回顧 ....................................4
第二章 外資投資中國銀行業的現況與發展....................11
第ㄧ節 外資銀行發展過程與經營現況......................11
第二節 外資銀行進入對中國銀行業的衝擊..................23
第三章 實證模型設定與資料說明 ...........................25
第一節 實證模型設定....................................25
第二節 資料來源與估計方法說明..........................31
第三節 實證方法........................................34
第四章 實證研究分析 .................................... 37
第一節 外資銀行進入中國與否之實證分析..................37
第二節 外資銀行在中國發展之積極度實證分析..............45
第五章 結論 .............................................53
參考文獻 ................................................55

表目錄
表1-1 2007年製造業投資海外事業動機(複選)........................8
表2-1 截至2007年底中國外資銀行分行設置城市分佈表.........13
表2-2 截至2007年底外資銀行在中國設立機構概況.................14
表2-3 外資銀行在中國的階段性發展...........................................16
表2-4 國際主要金融機構參股四大國有銀行一覽表...................18
表2-5 截至2007年底外資銀行機構在中國之情況.....................20
表2-6 截至2007年底國際銀行機構在中國區域分佈概況.........22
表3-1 被解釋變數與解釋變數資料來源說明...............................32
表3-2 各變數敘述性統計表.................................33
表4-1 解釋變數相關係數表(FDI-flow data) ................................38
表4-2 解釋變數相關係數表(FDI-stock data) ...............................38
表4-3 外資銀行進入中國與否的原因之估計結果.......................39
表4-4 外資銀行進入中國與否的原因之修正結果.......................41
表4-5 外資銀行在中國發展之積極度的影響因素分析...............46
表4-6 外資銀行在中國發展之積極度的影響因素之修正...........48
表4-7 彙總迴歸結果表...................................................................52

圖目錄
圖2-1 外資銀行在中國的營業性機構數與其成長率...................19
圖2-2 外資銀行在中國的資產規模與其成長率...........................20
參考文獻 中文部分:
1. 中國金融年鑑,2007 年,中國金融出版社。
2. 中國統計年鑑,2008 年,中國金融出版社。
3. 中國人民銀行統計季報,2008 年第3 季,中國金融出版社。
4. 王晞,2005,「跨國銀行進入中國決定因素的實證研究」,金融
研究,2005 年第8 期,64-71 頁。
5. 王滿、于潤,2007,「全面開放後中外資銀行競爭態勢的比較分
析」,現代商業,2007 年第21 卷第8 期,68-73 頁。
6. 王新華、才宏遠,2007,「在華外資銀行發展情況分析」,中國
金融,2007 年第14 期,44-46 頁。
7. 何德旭、王朝陽,2007,「外資銀行進入的動機、形式及其影響
述評」,當代財金,2007 年第1 期,125-129 頁。
8. 何喜有,2009,「外資銀行在華擴張勢態與績效比較」,金融與
保險,2009 年第3 期,28-33 頁。
9. 林祖嘉,2004,「WTO 與CEPA 對台灣金融業海外與大陸投資影響
分析」,國家政策論談季刊,2004 年1 月,123-141 頁。
10.林筱倫,2002,「銀行業非傳統業務之決定因素」,國立高雄第
一科技大學金融營運系碩士論文。
11.苗啟虎、王海鵬,2004,「外資銀行在華投資決定因素的實證研
究」,上海金融,2004 年第8 期,9-11 頁。
12.卓佳慶,2005,「會計師選擇與公司治理之探討」,國立台灣大
學會計學系博士論文。
13.侯啟娉、黃德芬,2006,「從巴塞爾協定探討銀行資產風險與資
本適足性之關連-中國大陸商業銀行之實證研究」,當代會計,
2006 年第7 卷第2 期,171-194頁。
14.黃憲、熊福平,2005,「外資銀行在中國發展的經營動機和經營
策略分析」,金融研究,2005 年第2 期,82-93 頁。
15.張紅軍、楊朝軍,2007,「外資銀行進入中國市場的區位選擇及
動因研究」,金融研究,2007 年第9 期,160-172 頁。
16.劉建林,2005,「台商赴大陸投資報表損益資訊內涵之研究」,
國立成功大學會計研究所碩士論文。
17.鄭桂蘭,2007,「外資銀行在華機構網點擴張模式」,綜合管
理,2007 年5 月,120-121 頁。
18.謝杰斌、趙毓婷,2007,「我國銀行業如何應對外資銀行的進
入」,財經科學,2007 年第235 期,31-38 頁。
19.戴志敏、曹菡盈,2007,「國際生產折衷論與外資參股國內銀
行」,經濟論壇,2007 年第7 期,97-100 頁。
20.簡淑綺,2008,「從外資參與中國銀行業之情況,看我國銀行登
陸之可能發展」,兩岸經濟統計月報,2008 年第183 期,67-80
頁。
21.韓繼云,2007,「應重視外資銀行中間業務和金融產品技術創
新」,金融會計,2007 年第5 期,61-65 頁。
22.譚鵬萬,2007,「外資銀行進入對中東歐國家內資銀行績效的短
期影響研究」,國際金融研究,2007 年3 月,45-53 頁。
23.蘇華、蘇翠華,2007,「外資銀行全面進入:妖媚還是蠱惑」,
非常關注,2007年,8-11 頁。
24.嚴宗大,2006,「外資金融業在中國大陸銀行改革的角色」,中
央銀行季刊,2006 年6 月,7-32 頁。
英文部分:
1. Ball, C.A., Tschoegl, A.E., 1982, “The decision to
establish a foreign bank branch or subsidiary: an
application of binary classification procedures”,
Journal of Financial and Quantitative Analysis, 411-424.
2. Barth, J.R., Caprio, G., Levine, R., 2001, “Banking
systems around the globe: do regulation and ownership
affect performance and stability?”, NBER working
paper, 1-25.
3. Brealey, R.A., Kaplanis, E.C., 1996, “The Determination
of Foreign Banking Location.”, Journal of International
Money and Finance, 15, 577-597
4. Buch, C.M., 2000, “Why Do Banks Go Abroad-Evidence from
German Data.”,Financial Markets, Institutions and
Instruments, 9(1), 33-67.
5. Buch, C.M., DeLong, G.L., 2001, “Cross-border bank
mergers: What lures the rare animal?”, Kiel Institute
of World Economics, Working Paper No. 1070.
6. Buckley, P.J., Casson, M., 1976, “The Future of
Multinational Enterprise”,Palgrave Macmillan.
7. Buckley, P.J., Klijn, E., Meng, C., 2006, “The
evolutionary entry strategies of foreign banks in
China”, Globalization Challenges for European Business
Conference, SDA Bocconi Business School, Milan, Italy.
8. Campbell, T., Kracaw, W., 1980, “Information
production, market signaling, and theory of financial
intermediation”, Journal of Finance, 35, 863-82.
9. Claessens, S., Demirgüc-Kunt, A., Huizinga, H., 2000,
“How does foreign entry affect domestic banking
markets?” Journal of Banking and Finance, 25(5),
891-911.
10.Deephouse, D., 1999, “To be different, or to be the
same? It’s a question (and theory) of strategic
balance”, Strategic Management Journal, 20(2), 147-166.
11.Dunning, J.H., 1981,”International Production and the
Multinational Enterprise”,London: G. Allen and Unwin.
12.Esperanca, J.P., Gulamhussen, M.A., 2001, “(Re) Testing
the’Follow the Customer’ Hypothesis in Multinational
Bank Expansion”, Journal of Multinational Financial
Management, 11, 281-293.
13.Fisher, A., Molyneux, P., 1996,“A note on the
determinants of foreign bank activity in London between
1980 and 1989”, Applied Financial Economics,6, 271-277.
14.Focarelli, D., Pozzolo, A.F., 2000, “The Determinants
of Cross-Border Bank Share holdings: An analysis with
bank-level data from OECD countries”,Bank of Italy,
Working Paper.
15.Focarelli, D., Pozzolo, A.F., 2001, “The pattern of
cross-border bank mergers and shareholdings in OECD
Countries”, Journal of Banking and Finance, 25(12),
2305-2337.
16.Goldberg, L.G., Saunders, A., 1980, “The causes of US
bank expansion overseas:The case of Great Britain”,
Journal of Money, Credit, and Banking, 12,630-643.
17.Goldberg, L.G., Johnson, D., 1990, “The determinants of
U.S. banking activity abroad”, Journal of International
Money and Finance, 9, 123-137.
18.Goldberg, L.G., Grosse, R., 1994, “Location Choice of
Foreign banks in the United States”, Journal of
Economics and Business, 46, 367–379
19.Gorton, G.D., Rosen, R., 1995, “Corporate control,
portfolio choice, and the decline banking”, Journal of
Finance, 50, 1377-1419.
20.Grosse, R., Goldberg, L.G., 1991, “Foreign bank
activity in the United States: An analysis by country of
origin”, Journal of Banking and Finance, 15(6),
1093-1112.
21.Hellmann, T.F., Murdock, K.C., Stiglitz, J.E., 2000,
“Liberalization, Moral Hazard in Banking and Prudential
Regulation: Are Capital Requirements Enough?”,American
Economic Review 90(1), 147-165.
22.Kaplan, R.S., Urwitz, G., 1979, “Statistical Models of
Bond Ratings: A Methodological Inquiry”, Journal of
Business, 52(22), 231.
23.Kindleberger, C.P., 1983, “International banks as
leaders or followers of international business: a
historical perspective ”, Journal of Banking and
Finance 7, 583-595.
24.Kojima, K., 1978, ”Direct Foreign Investment: A
Japanese Model of Multinational Business Operations”,
Praeger Publishers New York.
25.Kumar, S., Arora, S., 1995, “A model for risk
classification of banks”, Managerial and Decision
Economics, 16(2), 155-165.
26.Leung M.K., Rigby D., Young T., 2003, “Entry of foreign
Banks in the People’s Republic of China: a survival
analysis”, Applied Economics, 35, 21-31.
27.Magri, S., Mori, A., Rossi, P., 2005,“The entry and the
activity level of foreign banks in Italy: An analysis of
the determinants”, Journal of Banking and Finance, 29,
1-16.
28.Meyer, P.A., Pifer, H.W., 1970, “Prediction of Bank
Failures”, The Journal of Finance, September, 853-868.
29.Miller, S.R., Parkhe, A., 1998, “Patterns in the
expansion of US banks' foreign operations”, Journal of
International Business Studies, 29(2),359-389.
30.Miller, S.R., Eden, L., 2006, “Local density and
foreign subsidiary performance”,Academy of Management
Journal, 49(2), 341-356.
31.Nigh, D., 1986, “Political Events and the Foreign
Direct Investment Decision: An Empirical Examination”,
Management and Decision Economics, 7, 99-106
32.Qian, L., Delios, A., 2008, “Internalization and
experience: Japanese banks’international expansion,
1980-1998”, Journal of International Business
Studies, 39, 231-248.
33.Thomson, J.B., 1991, “Predicting bank failures in the
1980s”, Economic Review,27,9-20.
34.Tschoegl, A.E., 1985, “Ideology and Changes in
Regulations: The Case of Foreign Bank Branches Over the
Period 1920-1980”, in T. L. Brewer (ed.),Political
Risks in International Business, Praeger Publishers New
York,95-114
35.Ursacki, T., Vertinsky, I., 1992, “Choice of entry
timing and scale by foreign banks in Japan and Korea”,
Journal of Banking and Finance, 16(2), 405-421.
36.Vernon, R., 1966,”International Investments and
International Trade in the Product Cycle”,Quarterly
Journal of Economics, 80, 190-207.
37.Von Der Ruhr, M., Ryan, M., 2005,”Following or
attracting the customer? Japanese Banking FDI in
Europe”, Atlantic Economic Journal, 33, 405-422.
38.Walter, I., Gray H., 1983,“Protectionism and
international banking, sectoral efficiency, competitive
structure and national policy”. Journal of Banking and
Finance, 7, 597-609.
39.Welch, L., Luostarinen, R., 1988,
“Internationalization: Evolution of a Concept”,Journal
of General Management, 14(2), 34-55.
40.Wezel, T., 2005,”Foreign bank entry into emerging
economies: an empirical assessment of determinants and
risks predicated on German FDI data”.Deutsche
Bundesbank working paper, 10-25.
41.Yamori N., 1998, “A note on the location choice of
multinational banks: the case of Japanese financial
institutions”, Journal of Banking and Finance, 22,
109-120.
論文使用權限
  • 同意紙本無償授權給館內讀者為學術之目的重製使用,於2009-06-29公開。
  • 同意授權瀏覽/列印電子全文服務,於2009-07-30起公開。


  • 若您有任何疑問,請與我們聯絡!
    圖書館: 請來電 (02)2621-5656 轉 2281 或 來信