產險公司經營傷害險多以擴大業務為經營策略，以業績成長為經營重點，為了快速讓傷害險成長，都以多元行銷通路為快捷之考量，而近幾年來，銷售通路上多採取與銀行、保險經紀人或代理人合作。由於銀行保險通路漸漸成為保險公司保險產品行銷的重要管道，研究這個通路形成的影響，對保險公司是一個相當重要的議題。本文觀察銀行保險通路，對於傷害險這樣一種單純、且保險公司針對個人特性變數控制不多的險種，是否提供另一層對個人風險特性的篩選作用，所以，本文旨在研究產險公司於銀行保險通路銷售傷害險，保單訊息不對稱問題的程度，是否與來自其他通路的保單有所不同。
    本文除針對某產險公司所有銷售通路售出之傷害險保單全樣本進行分析外，更進一步將全樣本分成銀行、及非銀行通路兩個子樣本，比較這兩個子樣本上，是否有不同程度之訊息不對稱。實證結果，在傷害險市場上，個人購買保單保障高低與是否出險間的相關係數發現，所有通路及非銀行通路的傷害險市場上，存在有利選擇的現象；但在銀行通路上，卻可看出逆選擇或道德危險之訊息不對稱問題，比其他通路嚴重。
    若想清楚保險公司在保單銷售上的利潤狀態，僅比較購買高保障機率與出險機率，似乎不夠，還有待進一步觀察出險金額、與保障選擇機率間的關係。在觀察出險金額、與保障選擇機率間的關係上，發現在所有通路全體樣本，雖然傷害險市場的高保障保單、出險機率雖低，可是一旦出險、出險金額卻偏高，在銀行通路銷售的保單上，更是如此。所以，在銀行通路上出售的保單，不但高保障保單有較高的出險機率、且出險時的出險金額顯著較高，這就是讓銀行通路出售之保單損失率較高的原因。

Abstract：
  The strategy of property insurance company of broadening scope of accident insurance is by increasing the volume of insurance policies. In order to boost the volume in a short time, most of insurance companies utilize multi-channel strategy. Cooperating with banks or insurance brokerage companies is a main stream to run business. As banks are proved to be one of the important channel of insurance company, it is important issue for insurance company to study the influence of this channel which took into shape recently. This research observes that channel of bank (ie, banc assurance) ,whether provide another screening function of individual characteristic, in term of uncomplicated and low variable factors of accident insurance. Therefore, this research is for survey whether the degree of asymmetrical information of selling accident insurance by banc assurance is different from by others channel. 
  Besides analyzing accident insurance policies sold by all channels of a certain property insurance company, this research further dividing those samples into the channels of bank and non-bank as two sub-samples and making a comparison if there is vary degree of asymmetrical information. The result  shows that it exists advantage of making choice for the accident insurance from all channel and non-bank channel in term of the relative coefficient between the covered accident ratio and accident occurrence; As for Banc assurance ,it is much more serious than others channel on Asymmetric Information in term of moral hazard and adverse selection.
  If we like to clarify the profit of insurance policy, it is not enough to compare the covered accident ratio and the probability of accident occurrence. To observe the relationship between the amount of indemnification and the choice of covered accidents is still needed to be followed. To monitor samples from all channels in term of the relationship of the amount of indemnification and the choice of covered accidents, even the rate of accident occurrence for the high covered accident insurance policy is low, the indemnification is pretty high once the accident occurred, especially for those policies sold by banks. Not only for high accident occurrence in policy with high covered accidents but also for high indemnification once accident occurs, which is the main reason for high lossratio for the policy sold by bank.

第壹章	緒論	1
  第一節	  研究背景與動機	1
  第二節	  研究目的	3
  第三節	  論文架構	5
第貳章	文獻回顧	6
  第一節	  訊息不對稱問題之相關文獻	6
  第二節	  傷害險之相關文獻	9
  第三節	  銀行保險通路之相關文獻	12
第參章	台灣銀行保險通路及傷害險經營現況與特性	14
  第一節	  銀行保險通路的發展	14
  第二節	  台灣銀行保險行銷通路之現況	23
  第三節	  產險公司經營傷害保險現況分析	28
  第四節	  傷害保險經營上資訊不對稱問題之探討	31
第肆章	研究資料與研究方法	34
  第一節	  資料來源及代表性	34
  第二節	  實證模型	37
  第三節	  實證結果	42
第五章	結論	46
參考文獻	48
附表	52
表目錄
表3-1  銀行保險通路2003-2008年新契約保費收入市佔率	23
表3-2  2003-2008年傳統型保險商品市佔率	24
表3-3  2008年主要壽險公司銀行保險業績概況	26
表3-4  國內銀行與壽險公司合作模式概況	27
表3-5  傷害險保費收入佔財產保險業總保費收入之比率	28
表3-6  2008年產險市場簽單保費分布–險種別	29
表4-1  本文研究之保險公司傷害險業務來源及理賠金額分布表	34
表4-2  銀行通路及非銀行通路的保障、理賠率、損失率	36

附表目錄
附表一：變數定義	52
附表二：所有通路全樣本之基本統計量	54
附表三：銀行通路子樣本之基本統計量	56
附表四：非銀行通路子樣本之基本統計量	58
附表五：相關檢定模型	60
附表六：出險機率之probit廻歸((2)式)結果─所有通路之全樣本	62
附表七：購買高保障保單機率之probit廻歸((1)式)結果─所有通路之全樣本	63
附表八：出險機率之probit廻歸((2)式)結果─銀行通路之子樣本	64
附表九：購買高保障保單機率之probit廻歸((1)式)結果─銀行通路之子樣本	65
附表十：出險機率之probit廻歸((2)式)結果─非銀行通路之子樣本	66
附表十一：購買高保障保單機率之probit廻歸((1)式)結果─非銀行通路之子樣本	67
附表十二：保單損失率之OLS廻歸結果	68
附表十三：出險金額之OLS廻歸((8)式)結果─所有通路之全樣本	69
附表十四：出險金額之OLS廻歸((8)式)結果─銀行保險通路子樣本	70
附表十五：出險金額之OLS廻歸((8)式)結果─非銀行通路子樣本	71
附表十六：出險金額之OLS廻歸((8)式)結果─只控制保費、年度及銀行通路變數	72
附表十七：購買高保障保單機率之probit廻歸((7)式)結果─只控制保費、年度及銀行通路變數	73
附表十八：出險金額之OLS廻歸((8)式)結果─控制所有個人特性變數及銀行通路變數	74
附表十九：購買高保障保單機率之probit廻歸((7)式)結果─控制所有個人特性變數及銀行通路變數	75

中文部份:
1.江傳賢，「從壽險業經驗看產險業經營傷害保險業務」，保險大 
  道 第49期。
2.王光煜，「日本保險業行銷通路新方向」，保險智庫（二），第 
  51期。
3.呂廣盛，「我國產、壽險業經營個人傷害保險之比較分析」，逢 
  甲大學保險學研究所碩士論文，2004年。
4.呂廣盛，「產險業開辦傷害保險業務，壽險業因應對策」，保險 
  大道 第49期。
5.李文斌，「銷售通路對傷害保險損失率之影響分析」，政治大學
  經營管理碩士學程風險管理組碩士論文，2008年1月。
6.林淑貞，「臺灣地區個人傷害保險意外傷害死亡損失率之研 
  究」，逢甲大學保險學研究所碩士論文，1989年。
7.林君威，「銀行保險櫃檯行銷激勵與衝突之研究」，淡江大學保
  險經營碩士在職專班碩士論文，2004年。
8.邵淑君，「銷售通路與資訊不對稱：個人健康險損失率之實證研
  究」，逢甲大學風險管理與保險學系碩士在職專班碩士論文， 
  2008 年1月。
9.胡浩，「銀行保險」，北京：中國金融出版社，2006年3月。
10.洪世和，「台灣個人傷害保險費率制度之探討」，逢甲大學統計
   與精算研究所碩士論文，1998年。
11.胡榮健，「台灣銀行業建構銀行保險業務之策略與步驟」，政治
   大學經營管理碩士學程金融組碩士論文，2003年7月。
12.翁順裕，「台灣保險業之銀行保險經營的持久競爭優勢初探—資
   源基礎理論之觀點」，德明技術學院2004年保險金融管理學術研
   討會。
13.陳明哲，「由歐美經驗論銀行與保險之聚合在臺灣可能的發展，
   保險實務與制度」，第3卷第2期。
14.張文武譯，「銀行保險—銀行兼營保險之策略」，財團法人保險
   事業發展中心，2002年3月(二刷)。
15.張洪濤與王和，「保險信息管理」，北京：中國人民大學出版
   社，2006年。
16.張素屏，「我國現行個人傷害保險經驗分析與探討」，逢甲大學
   保險學研究所碩士論文，2003年。
17.程振源，「保險市場非對稱信息研究」，北京：人民出版社，
   2007年8月。
18.黃淨蘭，「我國產險業經營傷害險費率之探討」，逢甲大學經營
   管理碩士在職專班碩士論文，2004年。
19.廖述源、劉政明，「我國產險業經營傷害保險之探討」，保險大
   道 第23期。
20.廖舷安，「產物保險業經營傷害險個案分析」，政治大學經營管
   理碩士學程風險管理組碩士論文，2007年6月。
21.管貽升、孫珍珍，「保險詐欺可能就在你身邊」，人民網，
   http://www.people.com.cn/GB/paper2515/9519/880086.html
22.趙志偉，「我國產險業經營傷害保險可行性之研究」，逢甲大學
   保險學研究所碩士論文，1991年。
23.趙清遠，「我國銀行保險市場行銷管理策略之研究」，保險實務
   與制度第3卷第1期，2004年3月。
24.劉金贏，「傷害醫療險資訊不對稱之實證研究」，逢甲大學風險
   管理與保險學系碩士在職專班碩士論文，2008年1月。
25.潘宏源，「壽險業多元通路的行銷策略與競爭優勢研究」，國立
   台灣大學商學研究所碩士論文，2001年6月。
26.賴惠瑛，「論我國銀行經營保險業務之策略分析—以金融控股公
   司之經營模式為例」，淡江大學國際貿易學系碩士論文，2000
   年。
27.現代保險金融理財雜誌（2004年6月號186期）。
28.現代保險金融理財雜誌（2009年4月號244期）。
英文部份:
1.De Meza, D.,and Webb, D. C. 2001. Advantageous selection 
  in insurance markets. Rand Journal of Economics. 32(2):  
  249-262.
2.Hoschka,T.C.(1994),Bancassurance in Europe,London：
  Macmillan.
3.Kunreuther, H., and M. Pauly, 1985, Market Equilibrium  
  with Private Knowledge: An Insurance Example. Journal of 
  Public Economics, 26（3）:269-88.
4.Puelz, R., and Snow, A. 1994. Evidence on adverse  
  selection: Equilibrium signaling and cross-subsidization 
  in the insurance market. Journal of Political Economy. 
  102(2): 236-257.
5.Richaudeau, D. 1999. Automobile insurance contracts and  
  risk of accident: An empirical test using French 
  individual data. The GENEVA Papers on Risk and Insurance 
  Theory. 24(1): 97-114.
6.Rothschild, M., & Stiglitz, J.E. 1976. Equilibrium in 
  competitive insurance markets: An essay on the economics 
  of imperfect information. Quarterly Journal of  
  Economics.90(4): 629-649.
7.Shavell, S. 1979. On moral hazard and insurance. 
  Quarterly Journal of Economics. 93(4): 541-562.
8.Strang ,George(1999)，”Bancassurance and direct 
  marketing”，LIMRA’s MarketFacts，Vol.18.