本研究以台灣上市櫃公司為研究對象，探討財務會計準則第三十七號公報適用前帳列無形資產對盈餘遞延效果，另外，探討該公報適用前後不同種類的無形資產與股價間之反應，並比較公報發佈前後之股價反應是否有顯著差異。研究結果發現，在探討財務會計準則第三十七號公報適用前帳列無形資產對盈餘遞延效果方面，電腦軟體、專利權、商標權及其他無形資產對盈餘遞延1年有正向反應，但商譽對盈餘遞延1年有負向反應；電腦軟體、專利權及其他無形資產對盈餘遞延2年有正向反應，但商譽對盈餘遞延2年有負向反應；專利權及其他無形資產對盈餘遞延3年及遞延4年亦有正向反應；探討該公報適用前後不同種類的無形資產與股價間之反應方面，公報發佈前市場對專利權及扣除專利權、商標權、電腦軟體及商譽以外之無形資產呈現正向反應，而公報發佈後市場對電腦軟體及扣除專利權、商標權、電腦軟體及商譽以外之無形資產亦呈現正向反應。然而，比較股價在公報發佈前後對不同類型無形資產之反應方面，本研究發現，僅有電腦軟體於公報採用前後之差異數存有顯著的差異，此結果顯示投資人認為公報適用後公司帳上認列之電腦軟體設備比公報適用前較具有價值攸關性。最後，為使研究結果更為穩健，本文亦針對無形資產變數做了敏感性分析。

This paper examines the market reaction to various intangible assets reported after the adoption of Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) No. 37, “Accounting Treatment of Intangible Assets.”  In addition, the association between the stock price and relevant intangible assets are contrasted prior versus subsequent to the adoption of the pronouncement.  The empirical results show that the market responds positively to patent and other intangible assets (i.e., intangible assets excluding patent, brand name, computer software, and goodwill) before the issuance of SFAS No. 37 and also positively to computer software and other intangible assets reported in the year of adoption.  In addition, the results document that the association between stock price and computer software after SFAS No. 37 is more significantly positive relative to that before the pronouncement, suggesting that the value relevance of computer software increases in response to the adoption of the new standard.  The above implications are robust to alternative variables definitions.

目錄
第一章	緒論	1
第一節	研究背景	1
第二節	研究動機	5
第三節	研究目的	6
第四節	研究貢獻	7
第五節	研究流程	9
第二章	文獻探討	11
第一節   財務會計準則第三十七號公報	11
第二節	財務會計準則第三十七號公報發佈前後之比較 16
第三節	無形資產價值攸關性相關文獻	20
第三章	研究方法	28
第一節	研究假說	28
第二節	研究模型與變數定義	31
第三節	統計分析	35
第四章	實證結果及分析 38
第一節	研究期間、樣本選取及資料來源 38
第二節	敘述性統計及單變量分析 50
第三節	多變量分析 64
第四節	敏感性分析 76
第五章	研究結論	80
第一節	結論 80
第二節	未來研究建議 81
圖目錄
圖1-5-1：研究步驟及流程圖	10
圖2-1-1：無形資產取得方式認列及衡量表 14
表目錄
表2-1-1   無形資產定義及認列條件表	11
表2-1-2   無形資產攤銷及資產減損表	15
表4-1-1	探討九十一年度無形資產對九十二年度至九十五年度盈餘關聯性之樣本選取	40
表4-1-2	探討九十二年度無形資產對九十三年度至九十五年度盈餘關聯性之樣本選取	40
表4-1-3	探討九十三年度無形資產對九十四年度至九十五年度盈餘關聯性之樣本選取	41
表4-1-4	探討九十四年度無形資產對九十五年度盈餘關聯性之樣本選取	41
表4-1-5	探討無形資產價值攸關性之樣本選取	42
表4-1-6	探討九十一年度無形資產對九十二至九十五年度盈餘關聯性產業結構分布表	44
表4-1-7	探討九十二年度無形資產對九十三至九十五年度盈餘關聯性產業結構分布表	45
表4-1-8	探討九十三年度無形資產對九十四至九十五年度盈餘關聯性產業結構分布表	46
表4-1-9	探討九十四年度無形資產對九十五年度盈餘關聯性產業結構分布表	47
表4-1-10	探討無形資產價值攸關性之九十四年度上半年產業結構分布表	48
表4-1-11	探討無形資產價值攸關性之九十六年度上半年產業結構分布表	49
表4-2-1	探討九十一年度無形資產對九十二年度盈餘-遞延1年效果相關係數分析表	50
表4-2-2	探討九十二年度無形資產對九十三年度盈餘-遞延1年效果相關係數分析表	51
表4-2-3	探討九十三年度無形資產對九十四年度盈餘-遞延1年效果相關係數分析表	52
表4-2-4	探討九十四年度無形資產對九十五年度盈餘-遞延1年效果相關係數分析表	53
表4-2-5	探討九十一年度無形資產對九十三年度盈餘-遞延2年效果相關係數分析表	54
表4-2-6	探討九十二年度無形資產對九十四年度盈餘-遞延2年效果相關係數分析表	55
表4-2-7	探討九十三年度無形資產對九十五年度盈餘-遞延2年效果相關係數分析表	56
表4-2-8	探討九十一年度無形資產對九十四年度盈餘-遞延3年效果相關係數分析表	57
表4-2-9	探討九十二年度無形資產對九十五年度盈餘-遞延3年效果相關係數分析表	58
表4-2-10	探討九十一年度無形資產對九十五年度盈餘-遞延4年效果相關係數分析表	59
表4-2-11  探討無形資產價值攸關性之九十四年度上半年Pearson相關係數分析表	60
表4-2-12　探討無形資產價值攸關性之九十六年度上半年Pearson相關係數分析表	61
表4-2-13  探討無形資產價值攸關性之單變量分析表	63
表4-3-1   探討無形資產與未來盈餘關聯性-遞延1年效果分析表	67
表4-3-2   探討無形資產與未來盈餘關聯性-遞延2年效果分析表	69
表4-3-3   探討無形資產與未來盈餘關聯性-遞延3年效果分析表	71
表4-3-4   探討無形資產與未來盈餘關聯性-遞延4年效果分析表	72
表4-3-5   討無形資產價值攸關性分析不同期間之回歸結果	75
表4-4-1   探討無形資產價值攸關性敏感性分析-不同期間之回歸結果	79

一、	中文文獻
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