東協五國與中國的貿易關係日漸密切；因此，本研究主要是運用縱橫資料迴歸 (Panel Data Regression)此方法，針對東協五國，分別為印尼、菲律賓、馬來西亞、新加坡、泰國，探討與中國間貿易關聯性 。研究期間為1986年至2016年，採用縱橫資料(panel data)，資料頻率為年資料，數據來源來自世界銀行(The World Bank)、國際貨幣基金組織(International Monetary Fund)的統計資料庫。其最終是要研究在匯率這方面，是否在貿易計價上以人民幣作為計價貨幣對東協五國來說是有利且可行的。透過變數進行實證分析。本研究之實證結果顯示:
1中國的經濟變數對於各國之淨出口影響沒有很大，唯有匯率波動有帶來些許的影響。
2.東協五國對於其變數以匯率波動最為顯著，可看出匯率為貿易之關鍵。另外經由實證後，發現人民幣在未來成為交易貨幣的可行性尚未成熟，目前還無法做取代。

The trade relations between the ASEAN-5 countries and China are getting closer. Therefore, this study mainly uses the Panel Data Regression method to explore the five countries of ASEAN, including Indonesia, the Philippines, Malaysia, Singapore and Thailand. Trade ties between China. During the study period from 1986 to 2016, panel data was used. The frequency of the data was annual data. The data sources were obtained from statistical databases of The World Bank and the International Monetary Fund. In the end, it is necessary to study whether it is beneficial and feasible for the five ASEAN countries to use the RMB as the currency of valuation in exchange rates. Make empirical analysis through variables. The empirical results of this study show:
1.China's economic variables have no significant impact on the net exports of countries. Only exchange rate fluctuations have a slight impact.
2. The five ASEAN countries have the most significant exchange rate volatility for their variables. It can be seen that the exchange rate is the key to trade. In addition, after empirical analysis, it was found that the feasibility of RMB becoming a trading currency in the future is not yet mature and it is currently impossible to replace it..

目 錄V
表 目 錄VII
圖 目 錄VIII
第一章 緒論1
第一節 研究背景與動機1
第二節 研究目的4
第三節 研究架構與流程5
第二章 相關文獻回顧6
第一節 貿易組織之種類發展6
第二節 東協與主要夥伴貿易情況8
第三節 貿易與匯率相關文獻11
第四節 貿易與FDI相關文獻14
第三章 研究方法17
第一節 研究資料來源17
第二節 實證模型設定18
第三節 變數操作性定義19
第四節 ADF 單根檢定21
第五節 縱橫資料迴歸22 
第四章 實證結果與分析28
第一節 單根檢定28
第二節 敘述統計30
第三節 OLS模型32
第四節 縱橫資料迴歸分析35
第五章 結論與建議37
第一節 結論37
第二節 建議40
參考文獻41
第一節 中文文獻41
第二節 英文文獻42
第三節 其他文獻43

表　目　錄
表1 WTO功能及規範準則7
表2 東協5國貿易總額及進出口國家排名及市占率9
表3東協與主要經濟體的進出口金額10
表4東協各國與中國間的進出口金額18
表5變數名稱、代號、定義及預期影響表(模型1)21
表6變數名稱、代號、定義及預期影響表(模型2)21
表7 單根檢定-匯率波動28
表8 單根檢定-FDI29
表9 單根檢定-淨出口29
表10各變數之敘述統計量31
表10各變數之敘述統計量(接續)31
表11 OLS模型-新加坡淨出口32
表12 OLS模型-印尼淨出口33
表13 OLS模型-馬來西亞淨出口33
表14 OLS模型-菲律賓淨出口34
表15 OLS模型-泰國淨出口34
表16選用模型之檢定35
表17 縱橫迴歸模型模型36

圖　目　錄
圖1 研究架構圖5
圖2 實證流程圖27

一、中文文獻
1.宋高峰(2005)，「FDI對我國GDP和進出口總額影響的實證分析」，商場現代化，第451期，頁78-78
2.吳佳蓉(2012)，對外直接投資對台灣紡織業與電子出口貿易影響之研究，台北大學經濟系研究所碩士論文 
3.柯勝揮、江朝宗(2011)，「實質所得、相對價格、匯率與國際貿易之關聯分析:以台灣對美貿易為例」，華人經濟研究 第9卷2期，頁21-32
4.柯勝揮、蔡雨珊(2016)，「台灣對越南進出口貿易主要影響因素之探討―以台灣電子業為例」，全球管理與經濟 第12卷1期，頁1-16
5.陳佳慧(2007)，「對外直接投資對日本紡織業與電子業貿易影響之研究，淡江大學國際貿易學系國際企業研究所碩士論文
6.張文銘(2017)，「匯率變動對三角貿易之影響:以台灣進出口市場為例，成功大學財務金融研究所碩士論文
7.馮惠珊、余惠芳、高偉娟(2012)，「台灣淨出口與所得利率物價匯率關聯性之研究」，華人前瞻研究 第8卷1期，頁63-76
8.劉郁初(2008)，外人直接投資與經濟成長及貿易之因果關係分析-臺灣實證研究，國立臺灣大學社會科學院國家發展研究所碩士論文
9.龐輝(2005)，「FDI對我國進出口貿易經濟效應的分析」，遼寧師範大學學報 第28卷第5期，頁41-43
二、英文文獻
1.Breusch, T.S. and A. R. Pagan, (1980),“The Lagrange Multiplier Test and Its Applications to Model Specification Tests in Econometrics,” Review of Economic Studies, Vol. 47, pp.239-53.
2.Balassa, B. A, (1961). The theory of Econnmic Integration, Homewood:1961.
3.Dicky, D. A. and W. A. Fuller, (1979), “Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root,” Journal of American Statistical Association, Vol.74, pp.427-431.
4.Goh, S. K., K. N. Wong and S.Y. Tham, (2013), “Trade linkages of inward and outward FDI: Evidence from Malaysia,” Economic Modelling, Vol.3, pp.224-230  
5.Granger, C. W. J. and P. Newbold (1974), “Spurious Regressions in Econometrics,” Journal of Econometrics, Vol.2, pp.111-120.
6.Hausman, J. A., (1978),“Specification Tests in Econometrics,” Econometric, Vol.46, pp.1251-1271.
7.Mckenzie, M. D. (1998), “The Impact of Exchange rate Volatility on Australian Trade Flows,” Journal of International Financial Markets ,Institutions and Money, Vol.8, pp. 21-38
8.Mujtaba,C. G. J. H. Hashmi and M. A. Khan,(2016), “Exchange Rate and Foreign Trade: A Comparative Study of Major South Asian and South-East Asian Countries,” Procedia - Social and Behavioral Sciences,Vol. 230,pp. 85- 93.
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10.Said, S. E., and D. A. Dickey, (1984), “Testing for Unit Roots in Autoregressive-Moving Average Models of Unknown Order.” Biometrika, Vol.71, No.3, pp.599-607.
11.Yusoff, M. B. and A. H. Sabit,(2015), “The Effects of Exchange Rate Volatility on ASEAN-China Bilateral Exports,” Journal of Economics, Business and Management, Vol. 3, No. 5,pp.479-482.
三.相關網站
1.國際貨幣基金，http://www.imf.org/external/index.htm。
2.世界銀行，http://www.worldbank.org/。
3.ASEAN，http://asean.org/?static_post=memorandum-of-understanding-between-the-association-of-southeast-asian-nations-and-the-people-s-republic-of-china-on-cooperation-in-information-and-communications-technology&category_id=32。
4.中華經濟研究院，http://web.wtocenter.org.tw/Default.aspx。
5.經濟部國際貿易局，https://www.trade.gov.tw/。