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系統識別號 U0002-2706201316131100
中文論文名稱 權益市值高估與實質、應計數盈餘管理:博達案前後之比較分析
英文論文名稱 Overvalued Equity, Real and Accrual-based Earnings Management: In the Pre-and Post Procomp Scandal in Taiwan
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 會計學系碩士在職專班
系所名稱(英) Department of Accounting
學年度 101
學期 2
出版年 102
研究生中文姓名 周燕雀
研究生英文姓名 Yen-Chueh Chou
學號 700600223
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2013-06-13
論文頁數 49頁
口試委員 指導教授-張瑀珊
委員-薛敏正
委員-顏信輝
中文關鍵字 博達案  權益市值高估  裁決性應計項目  實質盈餘管理 
英文關鍵字 Procomp Scandal  Overvalued equity  Discretionary accruals  Real earnings management 
學科別分類
中文摘要 本研究以博達案為出發點,探討權益市值高估公司使用盈餘管理工具之情形,本研究以1999年至2009年之台灣上市櫃公司為樣本(資料收集期間為1997年至2011年)。結果發現,博達案發生後,因相關法規趨於嚴格,相較於權益市值低估公司,權益市值高估公司除使用裁決性項目進行盈餘管理外,需再輔以實質盈餘管理工具以達到市場預期。故在權益市值高估公司下,應計項目與實質盈餘管理具互補效果。Zang (2012)認為裁決性應計項目與實質盈餘管理間具替代效果,而本研究係以權益市值高估公司觀點出發,發現當博達案後,查核人員對於裁決性項目之嚴格審核,使權益市值高估公司不得不同時採行兩種盈餘管理方式來管理盈餘。希冀透過本研究之實證結果,釐清投資人對於高股價之迷思。
英文摘要 This study through Procomp Scandal investigates the situation of use the tools of earning management by overvalued equity company. This research uses the companies listed on Taiwan Stock Exchange Corporation (TWSE) and GreTai Securities Market (GTSM) from 1999 to 2009 (Data collected from 1997 to 2011). Empirical results show that (1) Due to regulations tend to strict after Procomp Scandal, overvalued equity company employ both the discretionary accruals and real earnings management to meet the market expectation compared to the undervalued equity company. (2) In the case of overvalued equity company, discretionary accruals and real earnings management are the complementary relationship. (3) Zang (2012) finds that there is substitution effect between discretionary accruals and real earnings management. However, this paper considers that audit partners audit discretionary accruals much stricter after Procomp Scandal and the overvalued equity company has to use with two methods of earning management to manage earnings. Through the empirical results of this study to clarify the investor for the high price of the myth.
論文目次 第壹章 緒論1
第一節 研究背景與動機1
第二節 研究目的3
第三節 研究架構流程4
第貳章 文獻探討6
第一節 權益市值高估6
第二節 盈餘管理9
第三節 博達案的始末16
第四節 實質盈餘管理及應計項目盈餘管理19
第參章 研究方法21
第一節 研究假說21
第二節 研究變數22
第三節 研究模型27
第肆章 研究結果31
第一節 敘述性統計31
第二節 相關係數分析34
第三節 主要迴歸結果36
第四節 額外分析38
第伍章 結論與建議42
第一節 研究結論42
第二節 研究限制與建議43
參考文獻44

圖目錄

圖1- 1研究流程圖…. 5

表目錄
表2- 1盈餘管理型態 9
表2- 2衡量裁決性應計項目下盈餘管理的模式 12
表一 樣本分布表 30
表二 敘述性統計表 32
表三 相關係數表 35
表四 主要迴歸結果 38
表五 權益市值高估公司與DA之迴歸結果 40
表六 權益市值低估公司與DA之迴歸結果 41
表七 權益市值高估/低估公司與盈餘管理之關係 42
參考文獻 參考文獻
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