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系統識別號 U0002-2606201316123100
中文論文名稱 人民幣離岸中心之研究-台灣發展人民幣離岸業務之展望
英文論文名稱 The Study Of RMB Offshore Center - The Prospects Of Taiwan's Developing RMB Offshore Business
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 國際企業學系碩士班
系所名稱(英) Master's Program, Department Of International Business
學年度 101
學期 2
出版年 102
研究生中文姓名 蕭仁富
研究生英文姓名 Jen-Fu Hsiao
學號 600550940
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2013-06-13
論文頁數 122頁
口試委員 指導教授-林江峰
共同指導教授-張勝雄
委員-魏清圳
委員-王凱立
中文關鍵字 人民幣國際化  離岸金融  貨幣清算 
英文關鍵字 RMB internationalization  offshore banking  currency clearing 
學科別分類
中文摘要 隨著中國大陸的經濟發展,中國在世界上的政治經濟地位逐漸提高,這將直接影響到人民幣在國際貨幣中的地位提升,人民幣隨著中國的貿易而流通到世界各地,目前在中國大陸周邊國家人民幣已經有一定影響力。
現在隨著中國大陸在十二五計畫中的擴大內需市場,全世界都將投資目光瞄準在中國市場,而為了能夠在中國大陸進行投資,將會提升持有人民幣的誘因。因為投資中國市場所衍生出的人民幣業務將是各金融中心所要積極爭取的商機。同時中國大陸也積極在推行人民幣的國際化以提高自身在貿易上的影響力。目前香港因為人民幣離岸業務起步較早,在人民幣的離岸業務已經逐漸發展成熟,而新加坡、倫敦、台灣等都希望繼香港之後成為人民幣的離岸中心。
台灣與中國大陸的貿易關係密切,兩岸簽訂有MOU、ECFA等協議使得貿易與投資的管道暢通,在海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄的正式簽署後,台灣已經可以承辦人民幣的離岸業務。因為兩岸之間龐大的貿易額,台灣的人民幣存款已經突破600億元的人民幣,預估到了2013年年底將有機會突破1000億元。是以台灣與中國大陸之間的貿易往來將是台灣爭取人民幣離岸中心的最大利基點。
本研究將探討台灣在人民幣國際化進程中,應該如何發揮自身優勢爭取成為人民幣的離岸中心,並嘗試建議發展人民幣離岸業務可行的方向。
英文摘要 The economic development of China promotes its political and economic status in the world. Chinese Yuan gets spread along with Chinese business and the importance of Chinese Yuan is emphasized, therefore. Currently, Chinese Yuan has certain influence over countries surrounding China.

Because China’s Twelfth Five-Year Guideline intends to expand domestic demands, the Chinese market attracts much global investment. This brings about more usage of Chinese Yuan. The Chinese Yuan business derived from investment in China is the primary target for every financial center. Meanwhile, China attempts to enhance its influence over trades by aggressively internationalizing Chinese Yuan. The offshore Chinese Yuan business of Hong Kong has gradually been being of completion, as Hong Kong is the first offshore Chinese Yuan center. The candidates for the second center include Singapore, London, Taiwan, etc.

The trading relationship between Taiwan and China is getting closer, because of cross-strait agreements, including MOU, ECFA, and so on. The cross-strait currency settlement mechanism enables Taiwan to proceed the offshore Chinese Yuan business. The voluminous trade value between Taiwan and China causes the Chinese Yuan deposits in Taiwan has exceeded CNY 60 billion. It is estimated that it will hit CNY 100 billion by the end of 2013. The best leverage of Taiwan’s striving for the offshore Chinese Yuan center is the cross-strait trades.

The study delves into how Taiwan draws on its own advantage to strive for becoming the offshore Chinese Yuan center. Also, the study offers suggestion for developing workable offshore Chinese Yuan business.
論文目次 目 錄
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與研究動機 1
第二節 研究目的 2
第三節 研究方法 3
第四節 研究流程與架構 4
第五節 研究範圍與研究限制 5
第二章 人民幣國際化概述 7
第一節 貨幣國際化與人民幣流通現況 7
第二節 推動人民幣國際化原因 16
第三節 大陸人民幣國際化之推行政策 19
第三章 各地發展人民幣離岸中心之現況 44
第一節 香港人民幣離岸業務現況 45
第二節 新加坡人民幣離岸業務現況 57
第三節 倫敦人民幣離岸業務現況 64
第四節 香港、新加坡、倫敦的比較 70
第四章 台灣與中國大陸之間經貿協議 75
第一節 海峽兩岸經濟合作架構協議 75
第二節 兩岸金融監理合作瞭解備忘錄 86
第三節 海峽兩岸貨幣清算備忘錄 94
第四節 外幣支付平臺 98
第五章 台灣發展人民幣離岸業務展望及建議 102
第一節 台灣發展人民幣離岸業務分析 102
第二節 對台灣發展人民幣離岸業務之建議 106
第六章 結論與後續研究 111
第一節 結論 111
第二節 後續研究建議 114
參考資料 116

表 目 錄
表2-1 中國大陸人民出國旅遊人次表 16
表2-2 跨境貿易相關法規進程表 21
表2-2 跨境貿易相關法規進程表(續1) 22
表2-2 跨境貿易相關法規進程表(續2) 23
表2-3 中國所簽訂之貨幣互換協議 26
表2-3 中國所簽訂之貨幣互換協議(續) 27
表2-4 CEPA服務貿易開放行業 31
表2-5 香港發展人民幣業務重要措施 40
表2-5 香港發展人民幣業務重要措施(續1) 41
表2-5 香港發展人民幣業務重要措施(續2) 42
表3-1 香港企業與個人人民幣離岸業務簡介 47
表3-2 香港人民幣RTGS系統的特色 53
表3-3 香港在發展人民幣離岸業務的優勢 55
表3-3 香港在發展人民幣離岸業務的優勢(續) 56
表3-4 新加坡發展人民幣離岸中心的優勢 63
表3-4 新加坡發展人民幣離岸中心的優勢(續) 64
表3-5 倫敦發展人民幣離岸中心的優勢 70
表3-6 香港、新加坡、倫敦三地比較表 74
表4-1 ECFA爭論正反意見列表 77
表4-2 大陸方面早期收穫清單降稅安排 79
表4-3 中國大陸同意對臺灣之早期收穫產品清單 80
表4-3 中國大陸同意對臺灣之早期收穫產品清單(續1) 81
表4-3 中國大陸同意對臺灣之早期收穫產品清單(續2) 82
表4-4 臺灣方面與中國大陸方面承諾開放項目 84
表4-5 金融及保險業核准赴大陸投資金額 85
表4-6 台灣銀行業人民幣存款利率 97
表5-1 台灣、香港、新加坡、倫敦發展人民幣離岸業務優劣勢比較 106

圖 目 錄
圖1-1 研究流程圖 5
圖2-1 全球支付貨幣排行 12
圖2-2 2012年9月人民幣支付額前十名(除香港外) 13
圖2-3 台灣人民幣支付 14
圖3-1 香港處理人民幣結算 48
圖3-2 香港人民幣存款量 49
圖3-3 香港人民幣債券發行額度 50
圖3-4 人民幣RTGS系統每日平均成交額 52
圖4-1 兩岸人民幣清算流程 95
圖4-2 台灣境內美元清算系統營運量 99
圖4-3 台灣外幣清算系統架構 101
參考文獻 一、中文部分
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一、英文部分
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13.SWIFT white paper,2012, "RMB Internationalisation: Implications for the global financial industry".
14.SWIFT white paper,2012,"RMB Internationalisation: Perspectives on the future of RMB clearing".

三、其他部分
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3.立法會內務委員會,《香港特別行政區配合國家「十二五」規畫工作的最新進展》,立法會CB(2)1792/10-11(01)號文件。
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7.聯合報(2013年5月14日),《七月境內外人民幣匯款平台上線》。

四、網站資料
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3.中國國家外匯管理局,http://www.safe.gov.cn/
4.中國銀行業監督管理委員會,http://www.cbrc.gov.cn。
5.中華人民共和國國家統計局,http://www.stats.gov.cn。
6.中華經濟研究院(WTO及RTA中心),http://taiwan.wtocenter.org.tw/。
7.中華經濟研究院,http://www.cier.edu.tw/
8.行政院主計處第三局,http://www.dgbas.gov.tw/dgbas03/statn.htm。
9.行政院金融監督管理委員會,http://www.fsc.gov.tw/
10.行政院金融監督管理委員會銀行局, http://www.banking.gov.tw/
11.行政院經濟部國貿局,http://www.trade.gov.tw/
12.兩岸經濟合作架構協議,http://www.ecfa.org.tw/index.aspx
13.香港金融管理局,http://www.hkma.gov.hk/eng/index.shtml
14.經濟部投資審議委員會,http://www.moeaic.gov.tw。
15.經濟部國貿局,http://www.trade.gov.tw/index.asp。
16.經濟部統計處,http://www.moea.gov.tw/-meco/stat/index.htm
論文使用權限
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