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系統識別號 U0002-2406201300395500
中文論文名稱 銀行多角化經營績效與風險的關係-以本國銀行為例
英文論文名稱 The Relationship between Performance of Diversification and Risk- Evidence from Taiwan’s Commercial Bank
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 財務金融學系碩士班
系所名稱(英) Department of Banking and Finance
學年度 101
學期 2
出版年 102
研究生中文姓名 張雅涵
研究生英文姓名 Ya-Han Chang
學號 600530496
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2013-06-22
論文頁數 55頁
口試委員 指導教授-李沃牆
共同指導教授-池秉聰
委員-李沃牆
委員-陳鴻崑
委員-吳典明
中文關鍵字 多角化  Z-SCORE  緃橫資料迴歸模型  資產報酬率  逾放比 
英文關鍵字 Panel Data Regression  diversification strategy  non-performing loans  Return on Assets 
學科別分類
中文摘要 本研究以國內25家商業銀行之財務資料為樣本,研究期間為2008年3月至2011年12月 的季資料。實證上應用縱橫資料迴歸模型(Panel Data Regression Model)進行分析,並以銀行資產報酬率為被解釋變數。在解釋變數方面的選擇,主要為多角化變數,另外增加了銀行負債及銀行品質相關變數。在風險方面,則採用了Z-SCORE指標,探討多角化策略與銀行破產風險的相關性。
研究結果發現,在我國商業銀行發展多角化策略下,非利息收入比率對於資產報酬率的影響為負向,並不會增加銀行績效。而風險變數Z-SCORE與非利息收入比率亦為負向,推動銀行多角化策略會增加銀行破產的風險。另外銀行的規模大小為一種重要控制變數,與資產報酬率為正向關係;其餘相關變數,例如逾放比、股東權益比率、放款備抵壞帳提列比率為負向關係。
英文摘要 As Taiwan has faced with a series of financial reforms, the banks began to develop more Non-interest service. Non-interest incomes have become a larger portion of the bank revenues. This paper examines the relationship between performance of diversification and risk. Our study use Panel Data Regression Model to examine the Taiwan’s commercial bank from 2008 to 2011.Our sample contains 25 banks and 400 observations.
Our main finding are as follows: (i) Revenue diversification has negative relation to increase profitability and negative to reduce risk. The banks do not benefit from the Revenue diversification. Increasing in non-interest income may increase bankruptcy risk.(ii) There is not a significant difference between bank holding companies and non-bank holding companies. Although the banks which had established financial holding company can increase their management efficiency and have more resources than other banks which had not established financial holding company, FHCs expand non-interest activities will not improve the performance.(iii)The size of bank is the important effect to improve the bank performance. the banks with large size could have an ability to develop non-interest incomes and keep the better efficiency and create the advantage of scope.
論文目次 目錄
表目錄 V
圖目錄 VI
第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 4
第三節 研究架構與流程 5
第二章 理論與文獻回顧 7
第一節 多角化相關理論 7
第二節 銀行多角化經營相關文獻 9
第二節 縱橫資料迴歸在財務上應用之相關文獻 13
第三章 研究方法 15
第一節 縱橫資料迴歸(Panel Data Regression) 15
第二節 資料來源 24
第三節 實證模型設定 25
第四節 變數的操作型定義及預期性影響 27
第四節 變數預期影響 31
第四章 實證結果分析 33
第一節 敘述統計量分析 33
第二節 縱橫資料迴歸分析 35
第五章 結論與建議 47
第一節 結論 47
第二節 建議 48
參考文獻 50

表目錄
表1 各派學者對多角化之定義 8
表2 固定效果模型與隨機效果模型之比較 21
表3 研究對象資料表 24
表4 變數名稱、代號、定義及對資產報酬率預期影響表 31
表5 變數名稱、代號、定義及對風險指標預期影響表 32
表6 變數之敘述統計量表 34
表7 模型選用檢定 35
表8 縱橫迴歸模型-固定效果(全部樣本) 39
表9 非金控公司變數之敘述統計量表 43
表10 金控公司變數之敘述統計量表 44
表11 縱橫迴歸模型-固定效果模型(加入虛擬變數、資產變數) 45

圖目錄
圖1 研究流程圖 6
圖2 實證流程圖 23
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