淡江大學覺生紀念圖書館 (TKU Library)
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系統識別號 U0002-2402200810152200
中文論文名稱 台灣證券商經營風險與保險規劃之研究
英文論文名稱 The Study on Risk Analysis and Insurance Strategy of Securities Firms in Taiwan
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 保險學系保險經營碩士在職專班
系所名稱(英) Department of Insurance
學年度 96
學期 1
出版年 97
研究生中文姓名 高章莉
研究生英文姓名 Chang-Li Kao
學號 793500090
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2008-01-18
論文頁數 74頁
口試委員 指導教授-高棟梁
委員-鄭鎮樑
委員-廖述源
中文關鍵字 證券商  風險管理  保險策略 
英文關鍵字 Securities  Risk management  Insurance strategy 
學科別分類 學科別社會科學商學
中文摘要 隨著金融自由化、國際化的發展趨勢,證券商業務種類增加、網路交易增加,隨之而來的風險也增加,但台灣的證券商面對隨之而來的風險卻缺少相對應量身訂做的保險規劃。
因此本研究除了探討證券商所面臨的風險、提撥基金保障投資人及交割義務外,亦介紹香港證券及期貨保險制度,並對於證券商所面臨的風險提出保險轉嫁的方法,期能使證券商之風險管理機制更加健全與完善。因此,本研究主要架構包含下列四點:
1.瞭解證券商所面臨的風險。
2.分析此類風險可否轉嫁。
3.國外如何轉嫁此類風險。
4.國內可行之保險方式。
本研究採專家訪談加上封閉式問卷調查方式,針對國內知名證券商的風險管理主管以及產險業的核保主管加以訪談。依據本研究訪談結果發現,證券商期望的保險規劃(需求面)與保險公司願意提供的承保條件(供應面)仍有落差存在,這落差應是產險公司缺乏相關損失統計資料及承保能量所導致。為使台灣的證券保險更具可行性,本研究也提出相關建議。期使本研究能同時有益於投資人、證券商以及保險公司,以創造三贏的局面。
英文摘要 Due to the financial market liberalization and globalization, now the Securities firms in Taiwan is enlarging their business scale and scope. Further more, accompanied their enlarging business scale and scope, securities business risks are also increasing. Even though now the securities have to face more uncertainty risks, there are few custom-made insurance policies for our securities in Taiwan.
The purposes of this research not only identifies securities business risks and provide an overview of the investor protection mechanism and Settlement /Clearance Fund, but also provide a custom-made insurance policies which can transfer securities operation risks. The main structure in the research are as follows:
(1)Identify its risks which securities may face.
(2)Analysis such risks cam be transferred to insurers or other mechanism.
(3)Introduction of Overseas experience, especially their risk transfer method.
(4)Study the feasibility of insurance strategy for securities in Taiwan.
The methodology of this research also adopts Expert Interview with written closed-end questionnaire, and interviewed the underwriters of insurance companies and risk managers of securities in Taiwan
This research finds out that there is a gap between Demand (The Securities) and supply (The insurers). Due to the lack of loss experience and underwriting capacity, insurers hesitate to cover against its risks which securities may face. Thus, In order to eliminate the gap it mentioned above, this research provides some suggestions to let the securities insurance be more feasible. Hope this research can benefit investors, securities and insurers and create win-win-win situation in the future.
論文目次 第一章 緒論-------------------------------------------1
第一節 研究動機與目的---------------------------------1
第二節 研究方法---------------------------------------3
第三節 研究範圍及限制---------------------------------3
第四節 研究流程----------------------------------------4
第二章 證券商文獻探討----------------------------------6
第一節 台灣證券市場之探討 ------------------------------6
第二節 證券商經營風險之探討----------------------------9
第三節 台灣現行的保護措施之探討-----------------------17
第三章 香港證券及期貨保險之探討-----------------------29
第一節 香港證券及期貨市場現況-------------------------29
第二節 香港證券及期貨保險設立背景及立法過程-----------32
第三節 香港證券及期貨保險投保單位、保障內容及管理程序-35
第四節 香港證券及期貨保險制度-------------------------44
第四章 證券商經營風險與保險規劃之實務訪談-------------49
第一節 訪談對象與訪談大綱 -----------------------------49
第二節 訪談重點整理-----------------------------------53
第三節 訪談結論---------------------------------------61
第五章 結論與建議-------------------------------------67
第一節 研究結論---------------------------------------67
第二節 研究建議---------------------------------------68
參考文獻------------------------------------------------71

表次
表2.1 證券市場總成交金額與國內生產毛額比較表--------------6
表2.2 證券經紀商投資人開戶統計表--------------------------7
表2.3 投資人類別交易比重表--------------------------------7
表2.4 證券商業務人員人數統計表----------------------------8
表2.5 近五年來證券商家數總計表----------------------------9
表2.6 交割結算基金提撥表---------------------------------20
表2.7 交割結算基金與證券投資人與期貨交易人保護基金比較表-27
表3.1 世界各大證券交易所市值表---------------------------30
表3.2 持牌人數目表 ---------------------------------------31
表4.1 危險事故對證券商影響的重要程度統計表---------------54
表4.2 保險公司對下列危險事故承保意願統計表---------------60
表4.3 危險事故對證券商影響程度與保險公司承保意願比較表---64

圖次
圖1.1 研究流程--------------------------------------------5
圖2.1 危險管理方式---------------------------------------14
圖2.2 交割結算基金動用順序-------------------------------22
圖4.1 證券商風險事故對公司影響之重要性與保險公司承保意願分析圖-------------------------------------------------------63
參考文獻 一、中文部分
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35.證券商管理規則,2007年1月3日修正。

二、英文部分
1.The International Organization of Securities Commissions, May 1998, Risk Management and Control Guidance for Securities Firms and their Supervisors, A Report by the Technical Committee, IOSCO Public Documents.

三、網站部分
1.財團法人證券投資人與期貨交易人保護中心問答集,http://www.sfipc.org.tw/。
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3.香港法例,http://www.doj.gov.hk/chi/laws/。
4.富邦金控,富邦證券錯帳事件及時化解,發布日期:94年6月28日,http://www.fubongroup.com.tw/news/page1_148.htm。
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