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系統識別號 U0002-2306201219094800
中文論文名稱 跨國交易平台建置及業務發展策略
英文論文名稱 Establishing of International Securities Trading Platform and It's Business Development Strategy
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 國際商學碩士在職專班
系所名稱(英) Executive Master's Program of Business Administration (EMBA) in International Commerce
學年度 100
學期 2
出版年 101
研究生中文姓名 程懷毅
研究生英文姓名 Huai-Yi Cheng
學號 799520316
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2012-05-28
論文頁數 60頁
口試委員 指導教授-聶建中
共同指導教授-林建甫
委員-林景春
委員-謝明瑞
委員-盧陽正
中文關鍵字 證券業  複委託  跨國交易平台  業務發展策略 
英文關鍵字 Securities Industry  Sub-brokerage  International Securities Trading Platform  Business Development Strategy 
學科別分類 學科別社會科學商學
中文摘要 由於網際網路應用日益普及、及安全機制的強化,證券業的國際化為未來必然趨勢,而在電子下單比重逐年不斷攀升下,國內券商如何建立跨國交易平台建置及業務發展策略將是重要課題。本研究主要透過國內券商之跨國交易平台建置,以及業務發展策略做探討分析,期能促進國內證券業者及投資人更易接軌國際趨勢潮流,以及強化投資環境的敏感度,並藉由相關文獻探討及以國內領先證券業者—元大證券做個案探討,整理其複委託等跨國業務及電子交易平台特性包括有:
1. 所提供交易市場眾多:包含香港、美國、英國、新加坡、日本與韓國
2. 首創台幣交割制度:客戶不須另開立外幣交割專戶,減少先行換匯不便,此外,針對投資屬性相同或相關產業之上下游國內、外公司,投資者可分別投資至不同市場的上市股票,使資金運轉的靈活度提高。
3. 採單一帳戶與單一服務窗口:客戶可以用同一套資金交易國內外股票
4. 新增美股電子交易功能並提供夜間下單服務,使交易零時差。
故未來國內相關證券業者的相關業務發展策略,可利用在地企業優勢,以軟實力建構貼心的服務並提供顧客所需求的多元產品外,並學習國際網路券商所建置的跨國交易平台服務的優秀經驗,使投資人在交易國際股市上能如同下單台股等級一般輕鬆便利,俾能讓國內券商在未來更具有競爭優勢。
英文摘要 Due to the increasing popularity of Internet and the strengthening of the security mechanisms, the securities industry of Taiwan must further internationalize in the future. By the increasing rate of the E-brokerage, how the domestic securities enterprises to build international securities trading platform and their business development strategy to let their customers easier invest in overseas markets are the main issues in the thesis.
By the related literatures research and the case study of Yuanta Securities, the thesis finds some important characteristics of the Sub-brokerage business and building international securities trading platform as followings.
1. Provides a variety of trading market: Including Hong Kong, the United States, Britain, Singapore, Japan and South Korea.
2. Creates NT delivery system: Customers do not need to open a foreign currency settlement accounts. Yuanta Securities reduces the inconvenience of swap and lets their customers could invest the similar or the related industries downstream for both domestic and foreign companies, improving the flexibility of funds operation.
3. Adopts a single account with a single service window:Customers could use the same set of funds to transact at domestic or overseas markets.
4. Opens the U.S. electronic transactions and provides the night service to make the transaction in zero-day.

So the Taiwan domestic securities enterprises should take the advantage of the local resources to make more convenient service and catch the customer demand for diversified products, learning the excellent experience of international securities trading platform of the international online brokers. So in the future the investors could trade on the international market just like as invest in the Taiwan domestic stock market. It must help to build more competitive advantage for domestic securities enterprises in the future.
論文目次 目錄
謝 辭 I
摘要 II
Abstract IV
目錄 VI
圖目錄 VIII
表目錄 IX
第一章 緒論 1
第一節 研究動機及背景 1
第二節 研究目的 3
第二章 相關文獻探討 5
第一節 台灣證券業與網路交易的發展概況 5
第二節 跨國交易平台的發展 10
第三節 複委託及受託買賣外國有價證券 15
第四節 企業之業務發展策略分析 22
第三章 研究方法 28
第一節 研究架構 28
第二節 研究方法設計 28
第三節 研究對象說明 30
第四節 研究限制 32
第四章 證券業發展及個案分析 33
第一節 證券產業及跨國交易的發展沿革 33
第二節 受託買賣外國有價證券及複委託交易平台建置 38
第三節 證券業者之業務發展策略分析 43
第五章 結論與建議 51
參考文獻 53
中文部分 53
英文部分 55
網站部分 56
附錄 57
財務預測分析 57
投資報酬分析 60

圖目錄
圖 2-1台灣證券業資訊交換平台之建立 13
圖 2-2兩岸證券業者電子交易平台合作發展模式 14
圖 2-3受託買賣外國有價證券模式 16
圖 2-4複委託模式 17
圖 2-5買賣外國有價證券及複委託的契約關係圖 17
圖 2-6 Michael Porter之五力分析模型 24
圖 3-1本研究之研究架構 28
圖 3-2元大的組織架構 31
圖 4-1證券業電子交易平台的網路架構示意圖—以第一金證券為例 42
圖 4-2元大證券的受託買賣外國有價證券的交易及回報流程 46

表目錄
表 2-1證券市場的發展歷程 5
表 2-2 Euronext 各市場系統整合計畫 12
表 2-3券商受託買賣外國有價證券成交金額表(含股票與受益憑證) 18
表 2-4 100年度證券商受託買賣外國有價證券排名比較表 19
表 2-5複委託券商的海外交易手續費比較表 21
表 2-6 Ansoff的事業發展策略矩陣 23
表 2-7企業發展策略之理論觀點及說明 26
表 4-1證券業之PEST分析 48
參考文獻 參考文獻
中文部分
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英文部分
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網站部分
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2. 維基百科—PEST分析:http://zh.wikipedia.org/wiki/PEST%E5%88%86%E6%9E%90
3. 元大寶來證券:http://www.yuanta.com.tw/
4. 凱基證券:http://www.kgieworld.com.tw/
5. 富邦證券:http://www.fubon-ebroker.com/fubon/index.fs
6. 第一金證券:http://www.ftsi.com.tw/
7. 第一理財證券:http://www.firstrade.com/content/zh-tw/welcome
8. 史考特證券:http://chinese.scottrade.com/
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