中國大陸的中小微企業貸款困難始終是個大難題。中小微企業與個人經營消費一直很難獲得貸款，係因小微企業以及個人缺少抵押擔保品，加上中國徵信體系不足，導致難向銀行借貸，所以資金需求大。另外，隨著經濟發展，中產階級人數不斷上升，但是投資管道有限，理財機構少，所以資金理財需求大。P2P網貸在近期高速發展。這既讓我們看到P2P 網貸這一創新性金融模式解決傳統金融體系的希望，但也暴露出很多的問題和風險。隨著世界範圍內金融脫媒的創新改革逐步深化，以互聯網為技術背景的互聯網金融發展持續加快；誕生於英國的首家 P2P 網路借貸公司 Zopa 公司將互聯網資訊傳播平臺用於解決自古以來金融資訊不對稱造成的效率低下、融資成本高昂等問題，以較低成本、門檻為資金供需雙方提供一個自由、透明、開放的平臺，極大地促進互聯網金融的創新發展。各國重提強化金融監管，以互聯網為依託的 P2P 網路借貸以其靈活的形式、便捷的操作吸引了大批借貸雙方的參與。2007年，中國大陸首家 P2P 網路借貸平臺上線以來，中國出現了一波較大範圍的互聯網金融創新浪潮，而立足於中國的市場特點及金融行業發展現狀， P2P網貸行業發展呈現百家爭鳴的態勢。然而由於徵信體系滯後、監管缺失等問題導致中國大陸P2P 網貸行業發展總體呈現出紊亂的狀態。本文以商業模式創新理論、創新金融為視角，就P2P網貸行業進行客觀描述在對相關資料搜集篩選之後，進行分析，並描述中國P2P網貸行業現狀，討論其運營模式及分析比較。

SME loan in the mainland of China loan difficulties is always a big problem. SME and individual business spending has been very difficult to obtain loans, due to SME and individuals lack collateral, coupled with the lack of China's credit system, resulting in difficult to borrow from banks, so the demand for funds large.In addition, with the economic development, the number of middle class rising, but the investment pipeline is limited, less financial institutions, so the demand for financial management. P2P net loan in the recent rapid development. This allows us to see the P2P net loan this innovative financial model to solve the traditional financial system, but also exposed a lot of problems and risks. With innovation and reform of the world financial disintermediation gradually deepened, to the Internet as thetechnical background of the development of Internet banking continued to accelerate; was born in Britain's first P2P network lending company Zopa company will Internet platform for the dissemination of information for solve the problems of low efficiency, high financing cost caused by the financial information asymmetry of since ancient times, to lower cost, the threshold for both sides of supply and demand of funds provide a free, transparent, and open platform, greatly promote the innovation and development of Internet banking. Countries revert to strengthen financial supervision, to Internet based on P2P network lending to its flexible form, convenient operation, attracted the participation of a large number of both lenders and borrowers. In 2007, China's first P2P network lending platform since the line, China has emerged a wave of a larger range of Internet financial innovation tide, based on China's market characteristics and financial industry development present situation, the P2P network credit industry development present situation of contention of a hundred schools of thought. However, due to the
credit system lags behind, lack of supervision lead to P2P net loan industry development in China overall showing a disordered state.The business model innovation theory, financial innovation perspective,P2P net loan industry were objective description on the relevant data collected after screening, carries on the analysis, and describe the status in quo of Chinese P2P net loan industry, discussed the operation mode and comparative analysis.

目錄	VI
圖目錄	X
第一章、緒論	1
第一節、研究動機與目的	1
壹、研究動機	1
貳、研究目的	5
第二節、研究理論與研究方法	6
壹、研究理論	6
貳、研究方法	7
第三節、研究範圍與限制	9
壹、研究範圍	9
貳、研究限制	10
第四節、研究章節安排與研究架構	11
壹、研究章節安排	11
貳、研究架構	13
第二章、P2P網貸起源及營運模式	14
第一節、P2P網貸行業起源	14
壹、P2P網貸行業起源	14
貳、P2P網貸行業沿革	15
第二節、國外P2P網貸平臺營運模式	16
壹、ZOPA模式	16
貳、PROSPER模式	19
參、LENDING CLUB模式	22
第三節、中國大陸P2P網貸平臺營運模式	24
貳、拍拍貸模式	24
貳、宜信模式	28
第三章、P2P網貸行業與網貸平臺分析	34
第一節、P2P 網貸與其他互聯網金融模式的對比分析	34
壹、互聯網第三方支付平臺的發展	34
貳、互聯網理財產品之發展	36
叁、P2P網貸平臺的發展	37
第二節、P2P 網貸行業發展階段分析	38
壹、行業發展階段分析	38
貳、行業地域分佈分析	42
叁、行業規模分析	43
第三節、P2P 網貸操作方式分析	46
壹、資訊發佈與撮合	46
貳、徵信服務	47
叁、第三方支付管理	48
肆、風險資金池	48
伍、擔保公司	49
陸、理財管理	50
柒、資訊披露	51
第四章、P2P 網貸與銀行的比較分析	52
第一節、P2P網貸與銀行公司治理比較分析	52
第二節、P2P網貸與銀行經營理論比較分析	53
第三節、P2P網貸與銀行風控體系比較分析	54
第四節、P2P網貸與銀行比較小結	57
第五章、P2P網貸行業發展問題與監管	59
第一節、P2P網貸行業發展存在之問題	59
壹、P2P網貸平臺營運管理方面問題	59
貳、P2P網貸平臺營運模式方面問題	62
第二節、P2P網貸行業之自律與監管	63
壹、P2P網貸平臺自律	63
貳、P2P網貸平臺監管	65
第三節、P2P網貸行業的整合	69
第六章、結論	70
第一節、研究結論	70
第二節、研究心得	72
附錄一、兩岸名詞對照表	76
附錄二、非金融機構支付服務管理辦法	77
附錄三、網路借貸資訊仲介機構業務活動管理暫行辦法(徵求意見搞)	93
參考文獻	114

圖目錄
圖 1、拍拍貸借款流程圖	26
圖 2、宜信業務所覆蓋區域	33
圖 3、2011~2014年中國大陸P2P網貸平臺成交金額	42
圖 4、2015年中國大陸各省網貸運營平臺數量	43
圖5、中國大陸2015年1~12月網貸成交量	44
圖6、2015年年底中國大陸主要省市網貸貸款餘額	45

壹、	書籍
一、	王家卓、徐紅偉，2013中國網絡借貸行業藍皮書，北京:知識產權出版社，2014
二、	孟慶福，信用風險管理，北京：經濟科學出版社，2006(12)
三、	陳勇，中國互聯網金融研究報告2015，北京:中國經濟出版社，2015
四、	張金清，金融風險管理，上海：復旦大學出版社，2011
五、	馮宗憲.金融風險管理，西安交通大學出版社，2010（04）
六、	零壹研究院，中國P2P借貸服務行業白皮書2015，北京：東方出版社，2015(9)
七、	第一財經新金融研究中心，中國P2P借貸服務行業白皮書，北京:中國經濟出版社，2013
八、	楊國樞、文崇一、吳聰賢，「社會及行為科學研究法」，臺北：東華出版社，1989
九、	羅明雄、司曉等著，「互聯網金融藍皮書2014」，電子工業出版社，2015
十、	顧力仁，歷史法及其在圖書館學研究上的應用；臺北，書府，1998年，頁48-62

貳、	期刊與論文
一、	尤瑞章、張曉霞，P2P線上借貸的中外比較分析-兼論對我國的啟示，金融發展評論，2010(3)
二、	艾金娣，P2P 網路借貸平臺風險防範，中國金融，2012年
三、	艾志鋒、陳宇，我國網路借貸行業徵信體系建設問題探析——基於第三方網路借貸資訊平臺發展的視角，武漢金融, 2013年(01)
四、	李金陽、朱鈞，影響 P2P 網路借貸市場借貸利率的因素分析，廣東商學院學報，2013(05)
五、	杜曉山，國內外 P2P 網貸機構發展及相關政策思考，西部金融，2013(08)
六、	陳海強，互聯網金融時代商業銀行的創新發展，寧波大學學報(人文科學版)，2014(01)
七、	張翼，P2P 網路借貸平臺的信用模式比較與發展路徑研究，海南金融，2014（01）
八、	梁冰，我國 P2P 網路借貸平臺發展研究，中外企業家，2013(30)
九、	黃震，P2P 網貸行業的發展現狀與未來趨勢，經濟導刊，2012(03)
十、	曹楠楠、牛曉耕，P2P網貸行業的發展現狀及風險控制分析——以人人貸商務顧問有限公司為例，中小企業管理與科技，2013年(08)
十一、	曹少雄，商業銀行建設互聯網金融服務體系的思索與探討，農村金融研究，2013年(05)
十二、	董佳峰，我國 P2P 貸款線下平臺風險及對策建議——以宜信公司為例，中國證券期貨, 2013(07)
十三、	劉麗麗，我國P2P網路借貸的風險和監管問題探討，徵信，2013(11)
十四、	錢金葉、楊飛，中國 P2P 網路借貸的發展現狀及前景，金融論壇，2012(01)
十五、	沈霞，P2P 網路貸款的法律監管研究，上海，華東政法大學，2012
十六、	張職，P2P網路借貸平臺營運模式的比較、問題及對策研究，華東理工大學，2013
十七、	富彩萍，網路借貸的小微企業融資中的應用研究，華東師範大學，2012
十八、	劉峙廷，我國 P2P 網路信貸風險評估研究，廣西大學, 2013

參、	報刊與網路資訊
一、	P2P網貸平臺被定性為資訊仲介，2015/08/07，中國經濟網
二、	「拍拍貸CEO張俊：未來95%的P2P公司都會死 」，2014.06.06，鳳凰財經
三、	凱鵬華盈投資宜信五百萬美元，前瞻網，2010.06
四、	凱鵬華盈、IDG資本和摩根士丹利投資宜信3000萬美元，投資界網，2011.05
五、	傳統商業銀行將成為21世紀的恐龍,2014/07/23,中國聚財網
六、	騰訊財經，「Zopa：摒棄銀行 每個人都可以有更好的交易」，2011年08月21日
七、	中國政府法制信息網，http://www.chinalaw.gov.cn
八、	eBay是一個管理可讓全球民眾上網買賣物品的線上拍賣及購物網站
九、	網貸之家，網貸數據http://shuju.wdzj.com/plat-info-52.html
十、	拍拍貸資費說明，網貸天眼http://www.p2peye.com/platform/ppdai/
十一、	網貸之家：「2015年P2P網貸行業年報」，http://www.wdzj.com/news/baogao/25555.html
十二、	陸金所，在上海市政府的支援下，於2011年9月在上海註冊成立
十三、	網路眾包，http://www.cyzone.cn/a/20090715/107856.html
十四、	宜人貸，平台簡介https://www.yirendai.com/about/
十五、	首信易支付網址：http://www1.beijing.com.cn/payease/default/default.jsp
十六、	淘寶網址：https://www.taobao.com
十七、	宜信網址：http://www.yixin.com/
十八、	Facebook網址：www.facebook.com
十九、	ZOPA網站： http://www.zopa.com/
二十、	PROSPER網站：https://www.prosper.com/
二十一、	LENDING CLUB：https://www.lendingclub.com/
二十二、	拍拍貸：http://www.ppdai.com/
二十三、	陸金所網址：https://www.lu.com/
二十四、	百度百科：http://baike.baidu.com/
二十五、	中央政府門戶網站：http://www.gov.cn/flfg/2010-06/21/content_1632796.htm