中國大陸的證券業挾其後發優勢，從2006年以來，行業整體淨利潤大幅成長，A股帳戶開戶數在2007年到2009年間更近乎倍數成長，而其經營型態、監理制度、風險控管制度，甚至經營理念，均有了創新的想法，並已有證券商落實執行，這給了台灣的證券經營者一些警訊，值得我們進一步探討與深思。
  本論文將從中國大陸證券市場各方面的發展趨勢進行探討，尤其股權分置改革使得非流通股釋出，大量投資人湧入證券市場，帶動證券市場的蓬勃發展；同時證券公司的經營模式也有了顯著變化，包括行銷意識和服務意識覺醒、證券營業部數量的快速增加、證券公司組織架構的重整及交易方式和服務方式的創新，這些探討將有助於了解中國大陸證券經紀業務的競爭環境。
  由於中國政府對證券監管的方向，係透過法規的制訂、修訂來完善證券市場體系和功能，本論文亦針對證券市場的行政監管、自律管理體系及重要的證券經紀相關法令規定，有進一步的探討。
  中國大陸證券經紀商的競爭方式已走向多元化的服務競爭，部份證券商在經紀業務中已開始採取差異化、特色化的經營策略，包括客戶分類管理、提供諮詢服務取代佣金競爭、發展電子商務及證券經紀人制度的發展，並在各方面善加利用網路資源，已成為證券公司經營趨勢。

Because of late development, the security industry has the superiority in China. Since 2006, overall net profit of securities industry has high growth. Number of A-share accounts opening almost has double growth between 2007 and 2009, and its management style, supervision, risk control system, and even philosophy have innovative ideas, and security firms have been implemented. These appearances give some warning to security industry in Taiwan, and deserve us further exploration and reflection. 
  This Thesis will investigate the stock market trends in China, in particular, Full Circulation Reform for Listed Companies made non-tradable shares release, a lot of investors entered security market. By the way those flourished the securities markets. At the same time Security company's operating model also has remarkable changes, including awakening of the marketing sense and services consciousness, the rapid increase in the number of security business departments, restructuring the organization and the innovation of trading and service, the studies will be useful in understanding the competition environment of stock brokerage business in China.
 The Government of China securities regulator's direction was through the formulation and amendments of laws and regulations to improve the securities market system and functions. This Thesis will be aimed at administrative supervision, self-management system and important security brokerage decree to further explore. 
  The competitive basis of securities brokers in China have become a wide range of service competition, some securities has begun to take different and characteristic business strategies in the brokerage business, include customer classification, advisory services substitute commission competition, developing of E-commerce and securities broker system, and make use of all network resources has become the trend of the securities company.

目錄
誌謝I
論文中文提要II
論文英文提要III
目次V
表目錄VII
圖目錄VIII
第一章 緒論1
第一節 研究動機與目的1
第二節 研究範圍與架構2
第三節 研究方法與限制4
第四節 文獻探討5
第二章 證券業之發展趨勢及競爭市場分析11
第一節  證券市場的發展歷程11
第二節	證券公司經營模式的改變23
第三節	證券公司間之競爭分析30
第三章 中國政府監管政策對證券業的影響分析41
第一節	證券市場准入政策41
第二節	證券市場的行政監管及自律管理45
第三節	證券經紀業務的相關法令規範49
第四章 證券經紀商之經營策略分析57
第一節	實施客戶分類管理57
第二節	提供諮詢服務取代佣金競爭60
第三節	發展電子商務62
第四節	發展證券經紀人制度	67
第五章 結論71
參考文獻	79
表目錄
表2-1 中國大陸證券市場概況14
表2-2 投資者期末股票帳戶數15
表2-3 投資者開戶數量統計表17
表2-4 2009年淨資本前十大證券商31
表2-5 2009年淨利潤前十五大證券商32
表2-6 2009年代理買賣淨收入前十五大證券商33
表2-7 2009年市占率前二十大證券商35
表2-8 2009年度市占率前10大證券公司之部均市占率37
表2-9 2008年度、2009年度前十大證券公司部均市占率增減比較表38
表2-10 2009年A股託管總額(流通市值)前20名-中國證券登記結算有限責任公司上海分公司39
表2-11 2009年A股託管總額(流通市值)前20名-中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司40
表3-1 中國大陸主要合資證券公司44
表4-1 市占率前十大證券公司之經紀人人數70
圖目錄
圖 1-1  研究架構圖	3
圖2-1 上證綜合指數走勢圖(2006年~2009年)13
圖2-2 新開A股帳戶數統計圖16
圖2-3 證券公司淨資產變化趨勢18
圖2-4 證券公司營業收入變化趨勢19
圖2-5 證券公司淨利潤變化趨勢20
圖2-6 證券公司家數變化趨勢21
圖2-7 證券公司於中國大陸各省分布比例圖22
圖2-8 證券營業部於中國大陸各省分布比例圖22
圖2-9 證券公司利潤來源24
圖2-10 2000年至2010年3月營業部數量統計圖26
圖2-11 證券公司會員分布27
圖2-12 經紀業務流程28
圖3-1  證券市場法律、法規架構49

一、書籍
1.上海證券交易所，上證統計月報2000年12月，2001年1月。
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5.上海證券交易所，上證統計月報2004年12月，2005年1月。
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20.中國證券登記結算公司，業務統計月報2008年12月，2009年1月。
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3.中國證券業協會，「中國證券業協會公佈2009年度證券公司會員證券經紀、承銷業務的排名情況」，2010年2月8日公布，http://www.sac.net.cn/newcn/home/index.jsp。
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6.中國證券業協會，「中國證券業協會公佈2009年度證券公司會員財務指標排名情況」，2010年6月7日公布，http://www.sac.net.cn/newcn/home/index.jsp。