本研究目的在探討財務會計準則公報第十八號「退休金會計處理準則」實施後，公司管理當局是否可能會試圖影響精算師對確定給付退休金辦法下淨退休金成本之精算，作為盈餘管理的工具，以及其會計影響因素。並探討90年2月22日新修訂第十八號公報，其修訂前後對盈餘管理動機之影響。而盈餘管理動機以實是性會計理論(Positive Accounting Theory)發展而來的債務契約假說、政治成本假說、洗大澡假說、損益平穩化假說為研究範圍。本研究選取89~92年度138家上市上櫃公司為研究對象，研究結果發現：1.第十八號公報修訂實施前：(1) 公司總資產越大時，淨退休金成本會越大。 (2)負債比率、洗大澡變數和盈餘變動結果增減，與淨退休金成本之間的關係未獲支時。2. 第十八號公報修訂實施後：負債比率、總資產、洗大澡變數和盈餘變動與淨退休金成本之間的關係未獲支持。3.實施前後對盈餘管理動機之影響：負債比率、總資產、洗大澡變數和盈餘變動與淨退休金成本之間的關係在實施前後差異不顯著，表示第十八號公報修訂實施前和實施後對盈餘管理情況並無顯著之影響。

The purpose of this study is to identify accounting choice variables that are significant determinants of net periodic pension cost as measured in the revised SFAS No. 18 “Accounting for Pension Costs.”  Specifically, this paper examines whether the listed firms on the Taiwan Stock Market use net periodic pension cost as a means to manage earnings.  Positive accounting theory forms the basis for the analysis.  The analysis includes investigation of the relationships among net periodic pension cost and closeness to debt constraints, political sensitivity, “big bath” approach, and income smoothing.  The sample consisted of 138 listed firms on the Taiwan Stock Market from 2000 through 2003.  Empirical findings of the study are summarized as follows: 1. Results of the multivariate tests for the pre-pronouncement data support the political costs hypothesis.  However, they are inconsistent with the debt covenant, big bath, and income smoothing hypotheses.  2. Results of the multivariate tests for the post-pronouncement data, however, indicate that debt covenant, political costs, big bath, and income smoothing hypotheses are not supported by the empirical evidence. 3. The comparison of the pre-pronouncement to the post-pronouncement data show that the proxies for debt covenant, political costs, big bath, and income smoothing are not significantly different.  This finding suggests that the earnings management motives seem to play an insignificant role before and after the issuance of the revised statement.

第一章 緒論	1
第一節 研究背景	1
第二節 研究動機	1
第三節 研究目的	4
第四節 研究問題	4
第五節 研究貢獻	5
第六節 研究架構	5
第七節 研究流程	6
第二章 文獻探討	7
第一節 第十八號公報退休金會計處理準則	7
第二節 美國財會準則退休金相關公報之探討	14
第三節 我國與美國財會準則退休金相關公報有關淨退休金成本之比較	31
第四節 代理理論(AGENCY THEORY)	40
第五節 實是性會計理論(POSITIVE ACCOUNTING THEORY)	43
第六節 退休金與盈餘管理相關之文獻探討	46
第三章 研究方法	52
第一節 研究假說	52
第二節 變數定義	54
第三節 研究期間及樣本、資料蒐集與資料來源	55
第四節 統計方法及實證模型建立	55
第四章 實證研究與結果	60
第一節 研究樣本	60
第二節 資料分析	60
第三節 敍述性統計分析	61
第四節 單變量假說檢定分析	63
第五節 多變量分析	67
第五章 結論與建議	70
第一節 彙總與結論	70
第二節 研究限制	72
第三節 研究建議	72
參考文獻	73
圖目錄
【圖 1 1】研究步驟及流程圖	6
【圖 2 1】退休金成本組成要素	11

表目錄
【表 2 1】我國與美國財會準則退休金相關公報有關淨退休金成本之比較	31
【表 2 2】代理理論概觀	41
【表 2 3】退休金與盈餘管理相關文獻探討彙總	50
【表 3 1】迴歸模型變數之代號和定義	59
【表 4 1】應變數、自變數和控制變數敍述統計量(89~90年度)	61
【表 4 2】應變數、自變數和控制變數敍述統計量(91~92年度)	62
【表 4 3】研究變數相關係數分析表(89~90年度)	64
【表 4 4】研究變數相關係數分析表(91~92年度)	65
【表 4 5】MANN-WHITNEY U TEST 和 TWO-SAMPLE T TEST 統計量值表	67
【表 4 6】不同期間之迴歸結果	69

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