由於金融管制的鬆綁以及國際化的潮流所趨，國內銀行業面臨競爭日益激烈之金融環境。而我國銀行業近年來因獲利能力下降、盈餘衰退等問題，往往為了追求較高的利潤，放鬆放款條件，因而使放款品質惡化並增加其面臨風險之程度。為了探討放款品質以及風險對於銀行經營效率與規模經濟的影響，本研究利用Battese and Coelli (1995)之模型，以民國84至93年間50家銀行為研究樣本進行成本效率與規模經濟之分析，並在模型中納入逾放比率與資本適足率分別作為放款品質與經營風險之代理變數。實證結果顯示：
1.為金控底下之子銀行、資產規模愈大、分行家數愈多對於成本效率之提升有負面影響。
2.資本適足率愈高的銀行其成本效率愈高。
3.我國民營銀行之成本效率及規模經濟皆優於公營銀行。
4.按銀行規模大小比較，則規模大的銀行比規模小的銀行較不具成本效率，但前者之規模經濟大於後者。

Due to the deregulation of financial market and the trend of globalization, banks in Taiwan face a more and more challenging environment. Because of these external changes, Taiwan’s banking industry is experiencing declining profitability and earnings recession. Thus, in order to woo higher profits, banks often easily loose their lending requirements, which could deteriorate their loaning quality and increase the degree of operating risk. With this concern, this thesis applied the model of Battese& Coelli (1995) to investigate how loaning quality and operating risk will affect the scale of economy and cost efficiency of banks in Taiwan,. The data is an unbalanced panel data including 50 banks over the period from 1995 to 2004. In the model, the ratios of overdue loan and capital adequacy are used as proxy variables for loaning quality and operating risk. The received results are as follows：
1.A bank which belongs to financial holding companies, large bank asset and more branches make negative effects on banks’ cost efficiency.
2.The bank with higher capital adequacy ratio has higher cost efficiency.
3.Private-owned Banks, in general, have better scale of economy and cost efficiency than government-owned Banks.
4.Banks with larger assets have lower cost efficiency than those with smaller assets, but the former have better scale of economy than the latter.

目　錄
第一章　緒論……………………………………………………………1
第一節　研究動機與目的………………………………………………1
第二節　研究架構………………………………………………………3
第二章　銀行產業發展與文獻回顧……………………………………5
第一節　台灣銀行產業之變遷…………………………………………5
第二節　國內外文獻回顧………………………………………………7
一、有關銀行效率文獻…………………………………………………7
二、考量風險因子之銀行效率文獻……………………………………10
第三章　研究方法與實證模型…………………………………………14
第一節　效率評估之基本理論概述……………………………………14
第二節　隨機邊界法理論模型…………………………………………16
第三節　考量風險因素和放款品質之隨機成本邊界模型……………18
第四章　資料來源與變數建立…………………………………………23
第一節　樣本選擇說明…………………………………………………23
第二節　變數定義說明及資料來源……………………………………25
一、銀行投入產出之認定方法…………………………………………26
二、實證變數定義及其說明……………………………………………27
三、影響無效率之環境變數說明………………………………………29
第三節　變數的敘述統計量與描述……………………………………31
第五章　實證分析結果及其意涵………………………………………41
第一節　隨機邊界成本函數之估計結果………………………………41
一、考量風險和放款品質之隨機成本邊界模型是否優於無考慮此
二因素的模型……………………………………………………………41
二、正規條件的檢驗……………………………………………………42
三、模型是否適合加入無效率因子的估計……………………………43
第二節　成本效率之比較………………………………………………46
一、依據規模大小比較成本效率………………………………………46
二、依據公民營性質比較成本效率……………………………………49
第三節　規模經濟之比較………………………………………………51
第四節　總結分析結果及其意涵………………………………………55
第六章　結論與建議……………………………………………………57
第一節　結論……………………………………………………………57
第二節　未來研究方向與建議…………………………………………59
參考文獻…………………………………………………………………60
附錄（一）………………………………………………………………64

表　目　錄
表4-1　 樣本銀行說明及研究期間……………………………………24
表4-2　 敘述統計量……………………………………………………32
表5-1　 考量放款品質及經營風險成本效率模型實證結果…………45
表5-2　 整體銀行歷年成本效率分布情形及平均……………………46
表5-3　 規模較大銀行與規模較小銀行歷年平均成本效率之比較…48
表5-4　 民營化之成果…………………………………………………49
表5-5　 民營銀行與公營銀行歷年平均成本效率之比較……………50
表5-6　 考量放款品質以及經營風險前後之規模經濟比較…………51
表5-7　 規模較大銀行與規模較小銀行歷年規模經濟之比較………53
表5-8　 民營銀行與公營銀行歷年規模經濟之比較…………………54

圖　目　錄
圖1-1　 論文研究流程…………………………………………………4
圖2-1　 逾放比率與股東權益報酬率變化圖…………………………5
圖3-1　 Farrell效率的意義 …………………………………………15
圖4-1　 投資總額變化圖………………………………………………34
圖4-2　 放款總額變化圖………………………………………………35
圖4-3　 放款占總產出比率變化圖……………………………………35
圖4-4　 勞動價格變化圖………………………………………………36
圖4-5　 資本價格變化圖………………………………………………37
圖4-6　 資金價格變化圖………………………………………………37
圖4-7　 總成本變化圖…………………………………………………38
圖4-8　 資產總額變化圖………………………………………………39
圖4-9　 分行累積家數變化圖…………………………………………39
圖4-10　資本適足率變化圖……………………………………………40
圖4-11　逾放比率變化圖………………………………………………40

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