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系統識別號 U0002-1812201912214400
中文論文名稱 影子銀行的發展、風險與監管方法研究―以P2P網貸行業為例
英文論文名稱 Research on the development, risk and supervision methods of shadow banking -- take P2P online lending industry as an example
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 淡江大學暨澳洲昆士蘭理工大學財金全英語雙碩士學位學程
系所名稱(英) TKU-QUT Dual Master Degree Program In Finance (English-Taught Program)
學年度 108
學期 1
出版年 109
研究生中文姓名 林宏帆
研究生英文姓名 Hongfan Lin
學號 606674025
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2019-12-17
論文頁數 42頁
口試委員 指導教授-楊斯琴
委員-涂嘉峪
委員-李旭華
中文關鍵字 影子銀行  P2P網貸  系統性風險  非系統性風險 
英文關鍵字 Shadow banking  P2P lending  systemic risk  non-systemic risk 
學科別分類
中文摘要 本文使用文獻研究法、歸納演繹法、個案研究法等研究方法對中國影子銀行的風險敞口類型做了研究。正文第一部分為緒論,第二部分為文獻綜述,第三部分為中國影子銀行的發展與主要特徵介紹,第四部分為中國影子銀行的系統性與非系統性風險分析,第五部分為以P2P網貸行業倒閉潮為例的案例分析,第六部分為建議與總結。通過以上幾個部分詳細說明了中國影子銀行所面臨的各種風險,同時以P2P網貸公司倒閉潮為案例進行了論證。論證結果顯示了P2P網貸行業在面臨政策風險、信用風險、流動性風險、週期性風險、監管套利風險等等風險時,是極有可能出現兌付困難、股價下跌、破產倒閉等等情況的。作為影子銀行中的一員,P2P網貸行業發生這樣的危機,影子銀行中的其它成員也有可能出現類似的危機,甚至將危機擴大,類似於2008年的美國金融危機,所以政府應該更加積極地進行有效地監管。在論文的最後一部分我提出了自己的建議,為政策制定建言獻策。
英文摘要 This paper researches the types of risk exposure of China’s shadow Banks by literature research, inductive deduction and case study. The first part of the research is the introduction, the second part is the literature review, the third part is the development and main characteristics of China’s shadow banking, the fourth part is the analysis of systematic and non-systematic risks of China's shadow banking, the fifth part is the case analysis of the failure tide of P2P online lending industry, and the sixth part is the suggestions and summary. Through the above several parts, the research elaborates various risks that China's shadow banking faces and demonstrates the case of P2P online lending companies going bankrupt. The demonstration results show that when P2P online lending industry is faced with policy risk, credit risk, liquidity risk, cyclical risk, regulatory arbitrage risk and other risks, it is very likely to have payment difficulties, stock price decline, bankruptcy and so on. As a member of the shadow banking industry, P2P online lending industry has such a crisis, and other members of the shadow banking industry may have similar crisis, or even expand the crisis, like the US financial crisis in 2008. Therefore, the government should take more active and effective supervision. In the last part of the research, I put forward my own suggestions for policy making.
論文目次 目錄

第壹章 緒論 1
1.1選題背景介紹 1
1.2研究意義 2
1.3研究內容 3
1.4研究方法 3
1.5研究目的 4
1.6創新點及不足 4
第貳章 中外文獻綜述 5
2.1影子銀行定義 5
2.2影子銀行的發展 5
2.3影子銀行風險中外研究綜述 6
2.4國際組織與歐美發達國家影子銀行的監管經驗 7
2.4.1美國 7
2.4.2英國 8
2.4.3日本 8
2.4.4歐盟 9
第參章 中國影子銀行的發展現狀和主要特徵 10
3.1中國影子銀行的成因 10
3.1.1從規避金融監管角度 10
3.1.2從資金的供需關係角度 10
3.1.3金融創新和科技發展 12
3.2中國影子銀行的主要特徵 13
3.2.1以商業銀行為依託開展業務 13
3.2.2籌集資金管道廣 14
3.2.3業務結構簡單、拓展速度快 15
3.2.4杠杆率比發達國家低 16
3.2.5透明度低、受監管程度低 17
第肆章 中國影子銀行的系統性風險和非系統性風險分析 18
4.1中國影子銀行面臨的系統性風險 18
4.1.1經濟週期性波動風險 18
4.1.2利率風險 19
4.1.3政策風險 20
4.2中國影子銀行面臨的非系統性風險 21
4.2.1期限錯配引起的流動性風險 21
4.2.2監管套利風險 22
4.2.3信用違約風險 22
第伍章 以P2P網貸為例的案例分析 24
5.1政策對P2P網貸行業影響分析 24
5.2經濟週期對P2P網貸行業影響分析 29
第陸章 建議與總結 31
6.1建議 31
6.1.1明確監管主體與被監管主體 31
6.1.2完善宏觀審慎統一監管機制 33
6.1.3完善資訊披露機制 34
6.1.4完善法律法規與制度 35
6.1.5鼓勵創新且限制杠杆率 35
6.1.6加強金融從業人員法律與道德教育 36
6.1.7加強反洗錢制度建設 36
6.1.8規範影子銀行業務流程 37
6.1.9加強信用體系建設 37
6.1.10完善退出機制 38
6.2總結 38
參考文獻 40


圖目錄

圖 1:系統性風險的產生過程 19
圖 2:2013-2020年中國P2P行業交易規模 25
圖 3: 2018年1月―2019年6月正常運營的P2P平臺數量 27
圖 4: 2018年1月―2019年6月P2P網貸平臺單月倒閉數量 27
圖 5:上證指數與各個P2P公司股價走勢對比 30


表目錄

表 1:2012年―2016年社會融資規模與方式清單 11
表 2:2012年―2016年傳統商業銀行業務占社會融資總額比例 12
表 3:中國商業銀行體系與一般影子銀行體系對比 13
表 4:國內外影子銀行的主要特徵對比 17
表 5:2013-2018 P2P網貸規模占GDP份額 25
表 6: 2013-2018 P2P網貸規模占全國GDP比重變化趨勢 25
表 7:網貸備案制度細則 29
表 8:中國主要影子銀行形式與監管主體 31
表 9:影子銀行定義簡表 33

參考文獻 參考文獻

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