銀行業在金融科技快速發展下，不得不面臨轉型、創新金融服務，近年區塊鏈技術發展穩定，供應鏈金融結合區塊鏈技術已然成為未來發展趨勢。受到2020新冠疫情影響，全球供應鏈受到巨大衝擊，我國供應鏈也不意外，另外在2020年下半年，由於我國疫情控制穩定，加速進出口貿易的成長，促使我國銀行業積極發展區塊鏈供應鏈金融。因此本研究藉由文獻分析法方式，透探 搜集相關資料，了且區塊鏈和供應鏈金融的發展與應用，並以我國發展區塊鏈 供應鏈金融為例，整理我國發展區塊鏈供應鏈金融的現況，並提供相關建議。
本研究結論為銀行發展區塊鏈供應鏈金融平台，須針對以下六點進行相對的發展策略考量，分別是「擴大區塊鏈供應鏈金融的應用範圍」、「制定嚴格法律規範制」、「提高企業分享資訊的意願」、「平台成員的退出，與後續資料保管」、「未來發展區塊鏈供應鏈金融平台是否盈利，是否符合成本效益考量」、「銀行業風險控制」以及「系統整合與會計製作」，發展完整的區塊鏈供應鏈金融平台。

With the rapid development of financial technology, the banking industry has to face the transformation and innovation of financial services. The development of blockchain technology has been stable in recent years, and importing the supply chain financial into blockchain technology has become the future development trend. Affected by the 2020 coronavirus pandemic, the global supply chain has been greatly affected, including those in Taiwan. In addition, in the second half of 2020, due to Taiwan's stable pandemic control, which accelerates the growth of import and export trade, and also prompted Taiwan's banking industry to actively develop blockchain supply chain finance.
Therefore, by means of literary analysis, this study explores and collects relevant data to understand the development and application of blockchain and supply chain finance. Furthermore, taking the development of blockchain supply chain finance in Taiwan as an example, organizing the current situation of blockchain supply chain finance finance to provide relevant suggestions.
The conclusion of this research is that banks should develop a blockchain supply chain financial platform, which must consider relative development strategies for the following six points: "Expanding the application scope of blockchain supply chain finance", "Establishing strict legal regulations and restrictions", "Improving the willingness of enterprises to share information", "Exit of platform members and subsequent data storage", "Future development of blockchain Whether the supply chain financial platform is profitable and whether it meets cost-benefit considerations", "banking risk control" and "system integration and accounting production", develop a complete blockchain supply chain financial platform.

目錄	V
表目錄	VII
圖目錄	VIII
第壹章 緒論	1
第一節 研究背景與動機	1
第二節 研究目的	3
第三節 研究方法	4
第四節 研究架構與流程	5
第五節 研究範圍與限制	7
第貳章 區塊鏈的發展及應用	9
第一節 區塊鏈的定義與特性	9
第二節 公有鏈、私有鏈、聯盟鏈	20
第三節 區塊鏈的發展與應用	22
第參章 供應鏈金融	28
第一節 供應鏈金融定義	28
第二節 供應鏈金融的發展	31
第三節 供應鏈金融業務種類	38
第四節 供應鏈金融的六大主導企業	47
第五節 供應鏈金融結合區塊鏈技術的優點	61
第肆章 我國銀行業發展區塊鏈供應鏈金融應用探討	64
第一節 我國銀行業發展區塊鏈供應鏈金融	64
第二節 區塊鏈供應鏈應用探討	72
第三節 未來發展區塊鏈供應鏈金融之建議	85
第伍章 結論	92
第一節 研究結論	92
第二節 後續研究建議	95
參考文獻	96 

表目錄
表2-1三種共識機制比較表格	13
表2-2公有鏈、私有鏈、聯盟鏈比較表 	21
表2-3 區塊鏈應用領域與實例	26
表2-4區塊鏈發展階段	27
表3-1 供應鏈金融發展階段	37
表3-2 四種融資模式分析表	46
表3-3 六種主導企業比較圖	60
表4-1 國外銀行發展供應鏈金融案例（依照六大主導企業分類）	65
表4-2 我國銀行與電商合作之供應鏈金融	73
表4-3 我國銀行宣布與企業成立的供應鏈金融平台	75
表4-4 我國銀行宣布與企業成立的區塊鏈貿易融資平台	76
表4-5 我國區塊鏈供應鏈金融案例總整理	81

圖目錄
圖1-1 研究流程圖	6
圖2-1 區塊鏈基礎架構模型	10
圖2-2 區塊鏈的四大特性	15
圖2-3 中心化交易模式	16
圖2-4 去中心化交易模式	17
圖3-1 供應鏈體系中傳統徵信貸款示意圖	29
圖3-2 供應鏈金融1.0流程示意圖	31
圖3-3 供應鏈金融2.0示意圖	33
圖3-4 供應鏈金融3.0示意圖	34
圖3-5 供應鏈金融結構示意圖	38
圖3-6 應收帳款融資流程	39
圖3-7 逆向應收帳款融資流程	41
圖3-8 訂單融資流程	42
圖3-9 存貨融資流程	43
圖3-10 預付帳款融資流程	45
圖3-11 以銀行為主導平台的供應鏈融資模式	48
圖3-12 以核心企業為主導平台的供應鏈融資模式	50
圖3-13 以物流企業為主導平台的供應鏈融資模式	51
圖3-14 以電商為主導平台的供應鏈融資模式	53
圖3- 15以科技軟體公司為主導平台的供應鏈融資模式	54
圖3-16 P2P借貸平台與核心企業合作的供應鏈金融模式	56
圖3-17 P2P借貸平台與物流企業合作的供應鏈金融模式	57
圖3-18 P2P借貸平台與商業保理公司合作的供應鏈金融模式	58
圖4-1 台灣銀行機構2015年到2019年的放款餘額	67
圖4-2 我國銀行及外國與大陸地區在台分行放款業務總額佔比	68
圖4-3 2020年世界貿易排名前20主要國家	69
圖4-4 2019年和2020年出進口年增率	69
圖4-5 環球貿易共享區塊鏈運作模式	78

中文文獻
1.	朴英淑(Youngsook Park)、傑羅姆．格倫(Jerome Glenn)(2020)。2030世界未來報告書。譯宋佩芬。台北市：高寶國際出版。
2.	宋華(2015)。供應鏈金融。北京：中國人民大學出版社。
3.	李宛蓁、黃杬淂(2016)。區塊鏈及數位貨幣在金融業的影響與應用。台灣金融研訓院，105年度自提研究計畫。
4.	宋華(2017)。互聯網供應鏈金融。北京：中國人民大學出版社。
5.	谷俊、許鑫 (2019)。 人文社科數據共享模型的設計與實現——以聯盟鏈技術為例。情報學報， 38(4)， 354-367。
6.	汪志堅、王志誠、熊全迪、杜怡靜、温演福、陳玉芬、王震宇、陳皓芸、汪志勇、陳純德(2020)。金融科技、人工智慧與法律。台北市：五南圖書。
7.	金融監督管理委員會(2016)。金融科技發展策略白皮書。台北:金融監督管理委員會。 
8.	周濟群(2016)。改變世界的未來科技－[區塊鏈]的創新應用領域。會計研究月刊，(373)，42-47。
9.	林弘斌、鄧介銘(2017)。淺談區塊鏈技術與金融區塊鏈實作驗證。 財金資訊季刊，90期，2017年10月。
10.	邵奇峰、金澈清、張召、錢衛寧、周傲英(2018)。區塊類技術：架構及進展。計算機學報，41(5)，969-988。
11.	段偉常(2018)。區塊鏈供應鏈金融。北京：電子工業出版社。
12.	袁勇、王飛躍(2016)。區塊鏈技術發展現況與展望。自動化學報，42(4)，481-494。
13.	袁勇、倪曉春、曾帥、王飛躍 (2018)。 區塊鏈共識算法的發展現況與展望。自動化學報，44(11)， 2011-2022。
14.	財團法人中技社(2019)。區塊鏈+ 時代的社經變革與創新思維。財團法人中技社，2019-08專題報告。
15.	陳恭(2017)。智能合約的發展與應用。財金資訊季刊，90期。
16.	陳輝強(2018)。供應鏈金融業務模式及其風險研究。廈門大學碩士學位論文，1-60。
17.	陳美燕(2020)。第三方 B2B 電商平臺支援環境下供應鏈金融體系之最優產銷與融資決策方法。政治大學企業管理學系博士學位論文，1-228。
18.	湯曙光、任建標(2010)。銀行供應鏈金融－中小企業信貸理論、模型與實踐。北京：中國財政經所出版社。
19.	黃立中(2017)。區塊鏈與供應鏈金融。政治大學經營管理學系碩士學位論文，1-46。
20.	黃劭彥、林有志、陳俊志、郭博文(2019)。淺論區塊鏈之發展與趨勢。電腦稽核，39期 (2019 / 01 / 31)，P38 – 47。
21.	黃敬翔(2019)。區塊鏈技術對金融發展之衝擊。臺灣經濟研究月刊， 42(11)，55-61。
22.	曾詩欽、霍如、黄韜、劉江、汪碩、馮偉(2020)。區塊鏈技術研究綜述：原理，進展與應用。通信學報，41(1)，134-151。
23.	楊晏忠(2007)。論商業銀行供應鏈金融的風險防範。金融論壇，10。
24.	經濟部中小企業處(2020)。2020年中小企業白皮書。台北市：經濟部中小企業處，經濟部發行。
25.	劉文良(2018)。智慧商務：電子商務新方向。台北市：碁峰資訊股份有限公司。
26.	歐陽麗煒、王帥、袁勇、倪曉春、王飛躍 (2019)。 智能合約: 架構及進展。自動化學報，45(3)， 445-457。
27.	羅鈺珊 (2017)。分散式帳本與區塊鏈的應用現況與挑戰。經濟前瞻， (173)，79-84。
28.	Bitbank股份有限公司、《區塊鏈的衝擊》編輯委員會、張萍(2017)。區塊鏈的衝擊：從比特幣、金融科技到物聯網顛覆社會結構的破壞性創新技術。台北市：五南圖書。
 
英文文獻
1.	Arner, D. W., Barberis, J. N., & Buckley, R. P. (2016). The emergence of RegTech 2.0: From know your customer to know your data.
2.	Antonopoulos, A. M., & Wood, G. (2018). Mastering ethereum: building smart contracts and dapps. O'reilly Media.
3.	Bower, J. L., & Christensen, C. M. (1995). Disruptive technologies: catching the wave.
4.	Christensen, C., & Raynor, M. (2013). The innovator's solution: Creating and sustaining successful growth. Harvard Business Review Press.
5.	Cohen, J. E. (2019). Between truth and power: The legal constructions of informational capitalism. Oxford University Press, USA.
6.	Chen, Y., & Bellavitis, C. (2020). Blockchain disruption and decentralized finance: The rise of decentralized business models. Journal of Business Venturing Insights, 13, e00151.
7.	Devalkar SK, Krishnan H (2019) The impact of working capital fi- nancing costs on the efficiency of trade credit. Production Oper. Management 28(4):878–889. 
8.	Foroglou, G., & Tsilidou, A. L. (2015). Further applications of the blockchain. In 12th student conference on managerial science and technology (pp. 1-8).
9.	Gudgeon, L., Werner, S., Perez, D., & Knottenbelt, W. J. (2020, October). DeFi protocols for loanable funds: Interest rates, liquidity and market efficiency. In Proceedings of the 2nd ACM Conference on Advances in Financial Technologies (pp. 92-112).
10.	Haber, S., & Stornetta, W. S. (1990, August). How to time-stamp a digital document. In Conference on the Theory and Application of Cryptography (pp. 437-455). Springer, Berlin, Heidelberg.
11.	Harvey, C. R., Ramachandran, A., & Santoro, J. (2020). DeFi and the Future of Finance. Available at SSRN 3711777.
12.	King, B. (2018). Bank 4.0: Banking everywhere, never at a bank. John Wiley & Sons.
13.	Kouvelis, P., & Xu, F. (2021). A supply chain theory of factoring and reverse factoring. Management Science.
14.	Kim, S. (2021). New Crypto-Secured Lending System with a Two-Way Collateral Function. Ledger, 6.
15.	Lamport, L., R. Shostak, &  M. Pease. (1982). The Byzantine Generals Problem. ACM Transactions on Programming Languages and Systems 4, on.3；382-401
16.	Lekkakos SD, Serrano A (2016) Supply chain finance for small and medium sized enterprises: The case of reverse factoring. Internat. J. Physical Distribution Logist. Management 46(4): 367–392. 
17.	Narayan, A., R. Van der Weide, A. Cojocaru, C. Lakner, S. Redaelli, D. Mahler, R. Ramasubbaiah, and S. Thewissen (2018), Fair Progress?: Economic Mobility Across Generations Around the World, Equity and Development, Washington DC: World Bank. See: https://faculty.fuqua.duke.edu/~charvey/Media/2001/EuromoneyOct01.pdf
18.	Roth, A. E. (2015). Who gets what—and why: The new economics of matchmaking and market design. Houghton Mifflin Harcourt.
19.	Swan, M. (2015). Blockchain: Blueprint for a new economy. " O'Reilly Media, Inc.".
20.	Srnicek, N. (2017). Platform capitalism. John Wiley & Sons.
21.	Tapscott, D., & Tapscott, A. (2016). Blockchain revolution: how the technology behind bitcoin is changing money, business, and the world. Penguin.
22.	The Economist, "The great chain of being sure about things "p. 19- 22, 2015. 10. 31- 2015. 11. 6 
23.	The Economist ,"The trust machine " p. 11, 2015. 10. 31- 2015. 11. 6 
24.	Wang, J., Li, L., He, Q., Yu, X., & Liu, Z. (2017). Research on the application of block chain in supply chain finance. DEStech Transactions on Computer Science and Engineering, (iceiti).
25.	Zuboff, S. (2019). The age of surveillance capitalism: The fight for a human future at the new frontier of power: Barack Obama's books of 2019. Profile books.
26.	Zetzsche, D. A., Arner, D. W., & Buckley, R. P. (2020). Decentralized Finance (DeFi). IIEL Issue Brief, 2. 

網路資料
1.	中華民國財政部(2020)。世界各主要國家貿易值排名(90-109年)。中華民國財政部。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.mof.gov.tw/singlehtml/278?cntId=57465 
2.	中華民國財政部(2020)。109年我國出進口貿易概況。中華民國財政部。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.mof.gov.tw/multiplehtml/1474?categoryCode=TRA 
3.	台新銀行(2019)。力挺微型、小型電商展業資金，台新銀行「電商飛速貸」。台新銀行。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.taishinbank.com.tw/TSB/personal/common/news/TSBankNews-001211/ 
4.	台新銀行(2020)。台新銀行攜手永豐餘，加入區塊鏈供應鏈金融聯盟。台新銀行。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.taishinbank.com.tw/TSB/corporate/common/news/TSBankNews-002091/ 
5.	曲建仲(2020)。區塊鏈的真相三：為什麼區塊鏈不等於去中心化、不可篡改、可以信任？。風傳媒。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.storm.mg/article/2870772?page=3 
6.	李靜宜(2020)。【國泰數位轉型加速戰略3：靠技術服務深化同業異業聯盟】金融IT變成技術輸出者，國泰要技轉同業結盟打群架。iThome。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.ithome.com.tw/news/140996 
7.	李靜宜(2020)。國泰金推環球貿易共享區塊鏈，首波合作多家銀行與2大航運商，要解決企業重複融資與資料造假問題。iThome。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.ithome.com.tw/news/140215 
8.	李靜宜(2020)。靠區塊鏈確保供應鏈交易資訊，星展與台塑網共推區塊鏈供應鏈融資平臺，首先鎖定台塑企業與其供應商。iThome。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.ithome.com.tw/news/140701 
9.	李靜宜(2020)。國泰金控終於發布第一個區塊鏈應用，首推電動車車聯網區塊鏈金融平臺。iThome。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.ithome.com.tw/news/138049 
10.	星展銀行(2020)。星展銀行(台灣)攜手台塑網科技，推出業界首創區塊鏈供應鏈融資平台。星展銀行。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.dbs.com/newsroom/20201022_tw_dbs_SME_formosa_blockchain_rapid_plateform 
11.	桑幣知識(2019)。區塊鏈架構與擴容方案－深入區塊鏈的第一步。桑幣知識。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://know.zombit.info/%E6%9E%B6%E6%A7%8B%E8%88%87%E6%93%B4%E5%AE%B9/
12.	高敬原(2020)。決勝新金融！科技、數據、生態圈，3關鍵揭銀行服務未來式。數位時代。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.bnext.com.tw/article/59507/fintech-fight-to-win
13.	陳美君(2020)。國泰金北富銀攻貿易融資。聯合新聞網。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://udn.com/news/story/7239/4881012 
14.	陳慧菱(2020)。台灣首發！北富銀攜手momo率先推電商供應鏈線上融資。鉅亨網。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://news.cnyes.com/news/id/4048484 
15.	國泰金控(2020)。金融業又見創新，國泰金推出電動車車聯網區塊鏈金融平台，具備罕見自建鏈技術，驅動金融服務創新。國泰金控。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.cathayholdings.com/holdings/information-centre/intro/latest-news/detail?news=_0WfvE2jfESt2Ad2j6AVag 
16.	國泰金控(2020)。國泰金控新創開發「環球貿易共享區塊鏈」，邀請多家銀行同組聯盟，共享資料強化貿易融資及風控。國泰金控。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.cathayholdings.com/holdings/information-centre/intro/latest-news/detail?news=tmSQlQuDeEutMdfq-wE9RQ 
17.	動區動趨(2020)。台灣三大金融業者與新創 BSOS 共聚愛好者年會，積極佈局「供應鏈及貿融」區塊鏈應用。BSOS。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.bsos.tech/zh-TW/media/bsos-hosted-panel-seminar-with-taiwan-top-3-domestic-financial-institutions 
18.	資訊咖(2021)。供應鏈金融融資的業務的業務模式。資訊咖。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://inf.news/economy/ea97603bed84f97d559069b248ab062f.html 
19.	趙磊(2020)。區塊鏈技術的算法規制。人民網。2021年6月5日瀏覽。檢索自http://blockchain.people.com.cn/BIG5/n1/2020/0413/c417685-31671676.html
20.	鏈客區塊鏈社區(2019)。區塊鏈六大層級結構你知道多少？。鏈聞CHAINNEWS。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.chainnews.com/zh-hant/articles/199419572838.htm
21.	Angie Lin(2020)。How Blockchain-Based Supply Chain Finance Helps Solve Financing Pressures。ASSURED。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://assuredam.com/2020/03/supply-chain-finance-helps-solve-current-financing-pressures/ 
22.	Andy Tsai(2020)。公有、私有、聯盟鏈比較(2/2)。Medium。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://medium.com/區塊鏈系列/殺手級應用-第一條公有鏈比特幣誕生-除此還有私有鏈-聯盟鏈-2-2-90df64f9d4c
23.	Ennio Y. Lu(2018)。企業該選擇哪種鏈？ —— 公有鏈 vs. 私有鏈 vs. 聯盟鏈。《動區動趨BlockTempo》。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.blocktempo.com/which-blockchain-analysis/
24.	Finews.com(2019). The Swiss wealth manager quietly began transacting on a blockchain-based trade finance platform. Finews.com. 2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.finews.com/news/english-news/38367-we-trade-ubs-trade-finance-sme-letter-of-credit-blockchain
25.	HAO(2019)。[區塊練起來-智能合約與DApp開發] DAY 02 - 介紹智能合約(1)。IT邦忙。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://ithelp.ithome.com.tw/articles/10216941 
26.	ICC(2017)。2017 Rethimking Trade & Finance。ICC。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://iccwbo.org/publication/2017-rethinking-trade-finance/
27.	Lan Allison(2019). Banking Giant UBS Goes Live on We.Trade Blockchain for Trade Finance. Coindesk. 2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.coindesk.com/banking-giant-ubs-goes-live-on-we-trade-blockchain-for-trade-finance
28.	Lydia, KC(2020)。顛覆傳統金融業！Fintech 三大技術幫你保住飯碗。CloudMile。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://mile.cloud/zh/resources/blog/186/%E9%A1%9B%E8%A6%86%E5%82%B3%E7%B5%B1%E9%87%91%E8%9E%8D%E6%A5%AD%EF%BC%81Fintech%E4%B8%89%E5%A4%A7%E6%8A%80%E8%A1%93%E5%B9%AB%E4%BD%A0%E4%BF%9D%E4%BD%8F%E9%A3%AF%E7%A2%97
29.	Masa Chen(2020)。區塊鏈，徹底理解區塊鏈－定義、原理、以及應用領域。OOSGA。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://oosga.com/blockchain/
30.	Philipp(2014)。« HR is broken - the recruiter honeypot | Main | Banking - licensed to cheat! And whether you'll get away with it. »。Financial Cryptography。2021年6月5日瀏覽。檢索自http://financialcryptography.com/mt/archives/001522.html
31.	Pork Jane(2018)。不是所有鏈都公開，來了解公有鏈、私有鏈、聯盟鏈的不同！。Medium。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://c1088kiss.medium.com/%E4%B8%8D%E6%98%AF%E6%89%80%E6%9C%89%E9%8F%88%E9%83%BD%E5%85%AC%E9%96%8B-%E4%BE%86%E4%BA%86%E8%A7%A3%E5%85%AC%E6%9C%89%E9%8F%88-%E7%A7%81%E6%9C%89%E9%8F%88-%E8%81%AF%E7%9B%9F%E9%8F%88%E7%9A%84%E4%B8%8D%E5%90%8C-f2a6ddd6c87b
32.	THE LINUX FOUNNDATION(2015)。Linux Foundation Unites Industry Leaders to Advance Blockchain Technology。THE LINUX FOUNNDATION。2021年6月5日瀏覽。檢索自https://web.archive.org/web/20170717193806/https://www.linuxfoundation.org/news-media/announcements/2015/12/linux-foundation-unites-industry-leaders-advance-blockchain 
33.	Ulla Karppinen(2018). BBVA signs world-first blockchain-based syndicated loan arrangement with Red Eléctrica Corporación. BBVA. 2021年6月5日瀏覽。 檢索自https://www.bbva.com/en/bbva-signs-world-first-blockchain-based-syndicated-loan-arrangement-with-red-electrica-corporacion/ 
34.	UBS(2020). we.trade- The digital way to trade in Europe. UBS. 2021年6月5日瀏覽。檢索自https://www.ubs.com/ch/en/corporates/international/trade-exportfinance/we-trade.html