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系統識別號 U0002-1806200812071800
中文論文名稱 放款承諾、外部資金與金融穩定性:存款保險機構之論點
英文論文名稱 Do Loan Commitments with External Financing Cause Financial Instability: A Deposit Insurer’s Perspective
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 國際貿易學系國際企業學碩士班
系所名稱(英) Department of International Trade
學年度 96
學期 2
出版年 97
研究生中文姓名 謝翔
研究生英文姓名 Hsiang Hsieh
電子信箱 smoker0922@msn.com
學號 695550433
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2008-06-07
論文頁數 86頁
口試委員 指導教授-賴錦璋
委員-林志鴻
委員-張純萍
中文關鍵字 存款保險  放款承諾  金融穩定性  外部資金 
英文關鍵字 Deposit Insurance  Loan Commitment  Financial Stability  External Finance 
學科別分類 學科別社會科學商學
中文摘要 本篇論文試圖從存款保險機構之論點,並應用Crouhy and Galai (1991)與Lin(2000)權益價值評價模式的觀念,導入具有能夠評估市場價值(market value)之Black and Scholes (1973)選擇權評價方法,建立一個具有限制條件特性的或有請求權(contingent claim)模型,來解釋銀行如何利用外部金融來滿足放款承諾之相關決策。

利用上述研究方法證明出當存款保險機構提供銀行存款保險時,增加銀行外部金融會減少存款保險機構對銀行未來負債價值的評估,銀行於未超出過度放款的範圍(清算價值)內利用外部金融來滿足放款承諾並不會引起金融的不穩定,本論文的結果將會鼓勵銀行在流動性管理方面可多利用放款承諾的方式來進行。
英文摘要 This paper examines the relationship between loan commitments with external financing and state contingent deposit insurance programs. In a model all financial assets are assumed to face the perfect competitive markets, changes in the bank’s external financing have a direct effect on the deposit insurer’s expected future liability with the bank. An increase in the bank’s external financing amount decreases the insurer’s option-based future liability with the bank. It is shown that loan commitments do not cause financial instability.

In the article we also discuss bank’s profit-shifting strategy. If the equity dilution effect greater than bank’s external financing arise margin, the bank will prefer does not use the external financing satisfied the loan commitments; adversative if bank’s external financing arise margin greater than the equity dilution effect, the bank will prefer to use the external financing satisfied the loan commitments.
論文目次 中文摘要.......... .......III
英文摘要.......... .......IV
圖表目錄.......... .......VII

第一章 緒論...............1
第一節 研究動機. .........2
第二節 研究目的.......... 5
第三節 研究方法.......... 5
第四節 研究架構與流程.... 7

第二章 文獻探討.......................................11
第一節 Black and Scholes模型及應用於銀行廠商理論......12
第二節 銀行放款承諾之文獻探討.........................21
第三節 銀行利差管理與存款保險之文獻探討...............27

第三章 基本模型...........32
第一節 基本架構........... 33
第二節 模型之關鍵性假設... 40
第三節 目標函數之建立..... 47

第四章 模型均衡條件與比較靜態分析.. 61
第一節 模型的均衡條件..... 61
第二節 比較靜態分析....... 70

第五章 結論...... 76

參考文獻.......... 79


圖表目錄

圖1-1:本文之研究架構與流程..................10
圖3-1:生產性廠商............................ 39
圖3-2:金融性廠商............................ 39
圖3-3:買入買權損益.......................... 55
圖3-4:銀行利潤函數.......................... 57
表2-1:銀行廠商理論的利率制訂行為之相關文獻.. 20
表2-2:銀行放款承諾之相關文獻................ 26
表2-3:銀行利差管理與存款保險之相關文獻...... 31
表3-1:生產性廠商與金融性廠商的差異性........ 39
表3-2:假設條件與設立理由.................... 46

參考文獻 中文部分:
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英文部分:
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