為因應金融自由化的趨勢，台灣地區金融當局，以政策為導向，促使該地區的金融機構相繼合併，而使其營運規模呈現擴大的現象，預期藉由規模擴大，提升其國際市場的競爭力。因而本文主要的目的是試圖探討金融機構規模擴大是否能夠提升其獲利能力。本文研究對象為台灣地區分行家數最多的三家民營大型商業銀行，研究期間為1992年至2005年。研究方法採用時間序列(Time-series)和橫斷面(Cross-section)兼具的panel data，選取最適的迴歸模式，並採用等分法及Evens and Heckman (1984)的格子近似值法進行超加性檢定。結果顯示，目前這三家銀行之規模過大，必須要縮小規模才能增加其利潤。

In order to orientate financial liberalization, the financial authority takes policy as the guidance to prompt financial institution to merge and to enlarge the scale.  The authority except that enlarging the scale will raise international competition.  As a result, this paper is going to discuss if financial institutions expand their scale will raise their profit.  This paper adapts the data of three private commercial banks which have the largest number of branches in Taiwan from 1992 to 2005.  We adapt panel data to choose optimal regression model.  Besides, we use the half method and grip approach method of Evens and Heckman (1984) to be in the process of superadditivity test.  The result appears that the three private commercial banks’ scales are too large.  In order to increase profit, they must reduce their scale.

目錄

圖表目錄...............................................III 

第一章 緒論..............................................1
 第一節 研究動機.........................................1
 第二節 研究目的.........................................3
 第三節 研究架構.........................................4

第二章 文獻回顧..........................................6
 第一節 成本函數與規模經濟相關文獻.......................6
 第二節 超加性與次加性相關文獻..........................18
 第三節 小結............................................20

第三章 銀行投入與產出分析...............................22
 第一節 資產負債表分析..................................22
 第二節 外部市場分析....................................24

第四章 超加性剩餘利潤函數...............................30
 第一節 剩餘利潤極大化..................................30
 第二節 超加性檢定......................................32

第五章 實證結果分析.....................................38
 第一節 實證模型的設定..................................38
 第二節 計量分析方法....................................40
 第三節 實證結果........................................51

第六章 結論及建議.......................................55

參考文獻................................................57

附錄....................................................62


圖表目錄

圖1-1：台灣地區銀行家數統計表............................2 
圖1-2：台灣地區銀行分行家數統計表........................2
圖1-3：本文研究架構圖....................................5
圖4-1：超加性檢定可行區域圖.............................35
圖4-2：超加性檢定可行區域圖範圍.........................37
圖4-3：超加性檢定輔助說明...............................38 
圖5-1：A銀行剩餘利潤....................................51
圖5-2：B銀行剩餘利潤....................................52
圖5-3：C銀行剩餘利潤....................................52
表1-1：近年台灣地區銀行業重大整併案例....................2
表2-1：國外文獻彙總表...................................14
表2-2：國內文獻彙總表...................................16
表2-3：超加性文獻彙總表.................................20
表3-1：放款與貼現、存款比率表...........................23
表3-2：短期放款、中長期放款、定期存款、儲蓄存款比率表...24
表3-3：2000-2005年銀行市佔率排名表......................26
表3-4：2000-2005集中度分布表............................27
表3-5：2000-2005台灣地區商業銀行分行家數排名表..........28
表5-1：傳統迴歸(混合估計)模型估計表.....................46
表5-2：固定效果模型估計表...............................47
表5-3：隨機效果模型估計表...............................48
表5-4：選取模型估計表...................................50
表5-5：模型選取表.......................................51
表5-6：2005年超加性程度彙總表...........................54
表A-1：等分法A銀行剩餘利潤表(1).........................62
表A-2：等分法A銀行剩餘利潤表(2).........................63 
表A-3：等分法B銀行剩餘利潤表(1).........................64
表A-4：等分法B銀行剩餘利潤表(2).........................65
表A-5：等分法C銀行剩餘利潤表(1).........................66
表A-6：等分法C銀行剩餘利潤表(2).........................67
表A-7：A銀行2005年超加性程度(supt)表....................68
表A-8：B銀行2005年超加性程度(supt)表....................71
表A-9：C銀行2005年超加性程度(supt)表....................74

參考文獻

中文部份：

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