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系統識別號 U0002-1707200715005100
中文論文名稱 我國銀行業盈餘管理現象之探索與研究
英文論文名稱 The Exploration and Study on the Earnings Management Phenomenon of Banking Industry in Taiwan.
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 會計學系碩士在職專班
系所名稱(英) Department of Accounting
學年度 95
學期 2
出版年 96
研究生中文姓名 陳健渝
研究生英文姓名 Chien-Yu Chen
學號 793470195
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2007-06-27
論文頁數 106頁
口試委員 指導教授-蔡信夫
委員-許和鈞
委員-林炯垚
委員-蔡信夫
中文關鍵字 盈餘門檻  盈餘管理 
英文關鍵字 Earnings Threshold  Earnings Management  Earnings Losses Avoidance  Earnings Decreases Avoidance 
學科別分類 學科別社會科學商學
中文摘要 本研究旨在探討台灣地區本國銀行「盈餘管理」之現象與行為。
首先,採用Burgstahler & Dichev(1997)及Degeorge、Patel & Zeckhauser(1999)所發展之綜合橫斷面次數分配研究法(Pooled cross-sectional Distribution Approach),依據直方分配圖與Z值及t值統計檢定方法,對「盈餘門檻」現象進行檢測,以瞭解本國銀行業是否存在「避免盈餘損失」及「避免盈餘下降」之「盈餘管理」行為。其次,更進一步分析該「盈餘管理」行為是否受景氣榮枯、資產規模、資本適足性、資產品質及股票信用交易考量等影響而有所不同。最後,再參考過去文獻與相關法令規定,萃取出本國銀行業「盈餘管理」權衡項目,利用複迴歸分析檢定各項「盈餘管理」權衡因子與稅後淨利之間的關係。
本研究以台灣經濟新報社資料庫(TEJ)中本國上市上櫃銀行,自民國84年至93年之年度財務報告資料,經整理篩選後計得樣本330筆,進行實證結果發現:
(1)本國銀行業會為了「避免盈餘損失」及「避免盈餘下降」而進行「盈餘管理」,且前者現象較為顯著。
(2)小額盈餘獲利及小額盈餘增加之本國銀行較小額盈餘損失及小額盈餘下降者更能看出「盈餘管理」現象。
(3)本國銀行業為了「避免盈餘損失」而進行「盈餘管理」的行為,受到資產規模與股票信用交易考量之影響而有所不同。
(4)本國銀行業為了「避免盈餘下降」而進行「盈餘管理」的行為,受到景氣榮枯、資產規模、資本適足性、資產品質及股票信用交易考量等影響而有所不同。
(5)放款總額、應收利息、逾期放款、備抵呆帳、各項提存及損失準備等五項「盈餘管理」權衡因子,皆與稅後淨利呈現顯著相關。其中放款總額、應收利息及備抵呆帳與稅後淨利呈現正相關;而逾期放款、各項提存及損失準備對稅後淨利呈負相關。五項權衡因子用來解釋盈餘的能力達50.89%。
英文摘要 This purpose of this research investigates the displayed phenomenon, patterns, and behavior due to the Earnings Management practices implemented by the native-owned banks in Taiwan.
In this research, first, we apply the Pooled cross-sectional Distribution Approach (developed by Burgstahler & Dichev(1997) and Degeorg, Patel & Zeckhauser(1999) as well as others) to the data of earnings and changes in earnings by constructing histograms as graphical tools and performing statistical inference tests such as z- and t-tests to examine the “earnings-losses avoidance” and “earnings-decreases avoidance” activities in order to detect the existence of Earnings Management practices exercised by the native-owned banks in Taiwan. Secondly, we further conduct a study to see if the detected Earnings Management practices were influenced by the economical factors such as business cycles, asset sizes, capital adequacy, and on-credit trading. Lastly, we shall perform a multiple regression analysis to investigate the relationship between the after-tax profits and various discretionary factors such as the total amount of loans, interest receivables, loans in arrear, allowance for bad debt, and preserves. The five discretionary factors are carefully selected into the regression model through a fairly comprehensive review of research literature and government regulations.
This research is based on a sample of size 330 by including thirty-four Taiwan’s publicly-traded, citizen-owned banks whose financial statement data are available from TEJ (Taiwan Economics Journal) database for the 10-year period from 1995 to 2004. It is noted here that the sample was finalized after deletions of few incomplete data.
The findings of our research are summarized as follows:
1.The native-owned banks in Taiwan did practice Earnings Management activities for the avoidance of “earnings losses” and “earnings decreases” for the period from 1995 to 2004. It was also observed that the activities for the former type of avoidance were more rampant than those for the latter;
2.The banks with small positive earnings or small earnings increases are more likely to exercise Earnings Management than those with small negative earnings or small earnings decreases;
3.The degree and types of Earnings Management activities exercised by the banks under study are significantly influenced by the asset size and on-credit trading;
4.The exercise of Earnings Management for the “earnings-decreases avoidance” by the banks under study is shown significantly affected by the economical factors such as business cycles, asset sizes, capital adequacy, and on-credit trading;
5.We find that the five Earnings Management discretionary factors: total amount of loans, interest receivables, loans in arrear, allowance for bad debt, and preserves are significantly correlated with after-tax profits. More specifically, it has been shown that the after-tax profits are positively correlated with the three factors: total amount of loans, interest receivables, and allowance for bad debt and are negatively correlated with the other two factors: the loans in arrear and preserves. The obtained regression model indicates that it has a 50.89% explanatory power of earnings using the five specified discretionary factors.

論文目次 目次
中文摘要………………………………………………………………Ⅰ
英文摘要………………………………………………………………Ⅱ
目次……………………………………………………………………Ⅳ
表次……………………………………………………………………Ⅵ
圖次……………………………………………………………………Ⅷ
第一章 緒論…………………………………………………………1
1.1 研究背景與動機………………………………………………1
1.2 研究目的………………………………………………………3
1.3 研究架構與流程………………………………………………4
第二章 文獻探討……………………………………………………6
2.1 銀行業「盈餘管理」概念……………………………………6
2.2 銀行業進行「盈餘管理」的動機與工具……………………8
2.3 銀行業以「盈餘門檻」進行「盈餘管理」…………………20
第三章 研究設計…………………………………………………24
3.1 資料來源與樣本選取…………………………………………24
3.2 研究假說………………………………………………………25
3.3 研究步驟與研究方法…………………………………………29
第四章 實證結果與分析…………………………………………34
4.1 樣本敘述性統計分析…………………………………………34
4.2 「盈餘門檻」現象……………………………………………38
4.3 銀行進行「盈餘管理」權衡因子之迴歸分析………………57
第五章 結論與建議………………………………………………61
5.1 結論……………………………………………………………61
5.2 建議……………………………………………………………………62
5.3 研究限制………………………………………………………63
參考文獻……………………………………………………………………65
附錄A. 銀行資產評估損失準備提列及逾期放款催收款呆帳處理辦法……………………………………………………………………70
附錄B. 銀行資本適足性管理辦法………………………………74
附錄C. 本國銀行業ROE與ROA趨勢圖表…………………………79
附錄D. 本國銀行盈餘暨盈餘變動門檻敏感性分析圖表………80
附錄E. 台灣地區金融機構總、分支機構統計表………………99
附錄F. 有價證券得為融資融券標準……………………………100
附錄G. 加速降低本國銀行逾期放款措施………………………104
表次
表 2.2-1 探討銀行業盈餘管理相關之國外文獻彙整表…………16
表 2.2-1 探討銀行業盈餘管理相關之國外文獻彙整表(續)……17
表 2.2-2 探討銀行業盈餘管理相關之國內文獻彙整表…………18
表 2.2-2 探討銀行業盈餘管理相關之國內文獻彙整表(續)……19
表 2.3-1 1990年至2000年全球40個國家所有商業銀行的盈餘正負次數與比率分配表……………………………………………………23
表 3.1.1-1 樣本銀行彙總表………………………………………24
表 3.3.1-1 本國銀行「盈餘門檻」現象敏感性測試控制變數分組一覽表………………………………………………………………………32
表 4.1.1-1 本國銀行每股盈餘數(EPS)正負值次數分配表……34
表 4.1.1-2 本國銀行每股盈餘數(EPS)基本敘述性統計資料表35
表 4.1.2-1 本國銀行每股盈餘變動數(△EPS)正負值次數分配表………………………………………………………………………36
表 4.1.2-2 本國銀行每股盈餘變動數(△EPS)基本敘述性統計資料表……………………………………………………………………36
表 4.1.3-1 本國銀行財務業務資料基本敘述性統計資料表……37
表 4.2.2-1 「零盈餘」門檻檢定結果……………………………40
表 4.2.2-2 「零盈餘變動」門檻檢定結果………………………41
表 4.2.3-1 「零盈餘」門檻敏感性分析檢定彙總表……………42
表 4.2.3-2 「零盈餘變動」門檻敏感性分析檢定彙總表………42
表 4.2.3-3 景氣燈號下本國銀行EPS正負值次數分配表………43
表 4.2.3-4 景氣燈號下本國銀行EPS基本敘述性統計資料表…44
表 4.2.3-5 景氣燈號下本國銀行△EPS正負值次數分配表……45
表 4.2.3-6 景氣燈號下本國銀行△EPS基本敘述性統計資料表45
表 4.2.3-7 資產總額下本國銀行EPS正負值次數分配表………47
表 4.2.3-8 資產總額下本國銀行EPS基本敘述性統計資料表…47
表 4.2.3-9 資產總額下本國銀行△EPS正負值次數分配表……48
表 4.2.3-10 資產總額下本國銀行△EPS基本敘述性統計資料表48
表 4.2.3-11 資本適足率下本國銀行EPS正負值次數分配表……50
表 4.2.3-12 資本適足率下本國銀行EPS基本敘述性統計資料表50
表 4.2.3-13 資本適足率下本國銀行△EPS正負值次數分配表…51
表 4.2.3-14 資本適足率下本國銀行△EPS基本敘述性統計資料表………………………………………………………………………51
表 4.2.3-15 逾放比率下本國銀行EPS正負值次數分配表………53
表 4.2.3-16 逾放比率下本國銀行EPS基本敘述性統計資料表…53
表 4.2.3-17 逾放比率下本國銀行△EPS正負值次數分配表……54
表 4.2.3-18 逾放比率下本國銀行△EPS基本敘述性統計資料表54
表 4.2.3-19 每股淨值下本國銀行EPS正負值次數分配表………55
表 4.2.3-20 每股淨值下本國銀行EPS基本敘述性統計資料表…55
表 4.2.3-21 每股淨值下本國銀行△EPS正負值次數分配表……56
表 4.2.3-22 每股淨值下本國銀行△EPS基本敘述性統計資料表56
表 4.3-1 盈餘管理權衡因子之迴歸分析結果……………………58
表 4.3-2 研究假說與實證結果彙總表……………………………60
圖次
圖 1.3-1 本研究之流程圖…………………………………………5
圖 2.2-1 展望理論效用函數圖……………………………………10
圖 2.3-1 美國所有公司(未包含銀行業與管制型公司)盈餘分配圖………………………………………………………………………20
圖 2.3-2 美國所有商業銀行盈餘分配圖…………………………21
圖 4.2.1-1 本國銀行每股盈餘數次數分配直方圖………………39
圖 4.2.1-2 本國銀行每股盈餘變動數次數分配直方圖…………39
圖 4.3-1 常態機率圖………………………………………………58
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論文使用權限
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