摘要內容：
　　隨著年金改革議題影響及平均壽命延長、少子化等現象，現今的台灣社會即將在2025年邁入超高齡老人化社會，而如何替自身的退休生活做好完善的資金規劃，無不是一般民眾心中所擔憂的。不管政府未來的勞保年金是否面臨破產的窘境，找尋可保障自身退休資金的理財工具，亦是多數民眾的心聲，然此在國外熱銷的「附保證給付投資型保險商品」，正由國內保險業者競相推廣中，希望藉由此商品「保證給付」的特色來彌補民眾對於退休規劃資金的缺口以及轉嫁長壽的風險。
    本研究將透過問卷調查方式，探討影響民眾購買「附保證給付投資型保險商品」的主要因素及民眾對於年金型態的附保證給付投資型保險商品的偏好何種給付類型。且對於購買附保證給付投資型保險商品可接受的保證費用率範圍為何和可以承受的投資風險程度是否影響購買意願。
經實證分析結果顯示：
1.受訪者基本特質與購買意願無顯著關聯。
2.受訪者對於年金之謎的認知與購買意願有顯著關聯。
3.受訪者的預期壽命與購買意願無顯著關聯。
4.受訪者的風險承受度與購買意願無顯著關聯。

Abstract：
With pension reform issues and the impact on average life expectancy, low birth rate, today’s Taiwan society is about to enter the super elderly society in the 2025,and how to make a safe financial plan for their retirement, is the general public mind is worried about. Regardless of whether the futre government labor insurance annuity dilemma facing bankruptcy, may seek to protect their own retirement funds of financial instruments, is also the voice of the majority ofe the people, then this foreign selling “guaranteed investmet insurance”being used by domestic insurers copeting promotion, hope that through this product “guaranteed payment” features to make up for the gap in public pension plans.

In this study through questionnaires, investigate the effect of people to buy “guaranteed investment insurance” and a major factor for people attach guaranteed pension paymet patterns of investment-oriendted insurance payment commodity type preference. As well as payment for the purchase of guaranteed insurance, akd how many for an acceptable guarantee expense ratio range. By empirical results show：
1.The basic characteristics of respondents with no significant correlattion between purchase inetention.
2.The annuity puzzle of respondents were significant correlattion in cognition and willingness to purchase.
3.In life expectancy of respondents with no significant correlattion between purchase intention.
4.The risk tolerance of respondents with no significant correlattion between purchase intention.

目錄
第一章 緒論	                        1
第一節 研究背景與動機	                1
第二節 研究目的	                        3
第三節 研究範圍與限制	                4
第二章 文獻回顧	                        6
第一節 「附保證給付投資型保險」之商品介紹	6
第二節 文獻回顧與探討	                8
第三章 研究方法	                        9
第一節 研究架構	                        9
第二節 問卷設計與研究變數	                10
第三節 問卷發放與回收	                11
第四節 研究假設	                        12
第五節 資料分析方法	                13
第四章 實證結果與分析	                15
第一節 次數分配統計	                15
第二節 敘述性統計量	                25
第三節 交叉分析與卡方檢定	                32
第五章 研究結論與建議	                66
第一節 研究結論	                        66
第二節 建議	                        70
參考文獻	                                72
附錄　研究問卷	                        74

表目錄
表1-1人壽保險業近十年初年度保費收入	2
表2-1附保證給付投資型商品舉例說明列表	7
表4-1受訪者基本資訊-性別	                15
表4-2受訪者基本資訊-年齡	                16
表4-3受訪者基本資訊-教育程度	        16
表4-4受訪者基本資訊-婚姻狀況	        17
表4-5受訪者基本資訊-子女人數	        17
表4-6受訪者基本資訊-生活費用開支之負擔	18
表4-7受訪者基本資訊-職業別	        19
表4-8財務資訊-月收入	                20
表4-9財務資訊-是否擁有自用住宅	        20
表4-10擁有之保險商品種類	                21
表4-11退休後主要可領取之退休金	        21
表4-12財務資訊-退休後主要的資金來源	22
表4-13受訪者推估自身的預期壽命	        22
表4-14受訪者可接受或期望的年投資報酬率及所能承受的年投資風險	 23
表4-15購買「附保證給付保險商品」可接受額外支付的保證費用率範圍23	
表4-16購買「附保證給付投資型保險」商品繳費方式之偏好	 24
表4-17不願意購買「附保證給付投資型保險」之可能因素	         24
表4-18關於年金之謎的認知統計量表	                         25
表4-19對於「附保證給付投資型保險」之想法與認知	         26
表4-20「性別」對附保證給付投資型保險商品購買意願交叉分析表	 32
表4-21「年齡」對附保證給付投資型保險商品購買意願交叉分析表	 33
表4-22「教育程度」對附保證給付投資型保險商品購買意願交叉分析表34	
表4-23「職業類別」對附保證給付投資型保險商品購買意願交叉分析表35	
表4-24「婚姻狀況」對附保證給付投資型保險商品購買意願交叉分析表36	
表4-25「子女人數」對附保證給付投資型保險商品購買意願交叉分析表37	
表4-26「每月收入」對附保證給付投資型保險商品購買意願交叉分析表38	
表4-27「可領取退休金類別」對附保證給付投資型保險商品購買意願交叉分析表	39
表4-28預期壽命對於附保證給付投資型保險商品之購買意願交叉分析表40	
表4-29可承受投資風險報酬對於附保證給付投資型保險商品之購買意願交叉分析表	41
表4-30年金之謎的認知對於附保證給付投資型商品的購買意願差異性分析表	42
表4-31「性別」對於附保證給付投資型保險商品中四個類型之偏好分析表	44
表4-32「年齡」對於附保證給付投資型保險商品中四個類型之偏好分析	45
表4-33「教育程度」對於附保證給付投資型保險商品中四個類型之偏好分析	46
表4-34「職業類別」對於附保證給付投資型保險商品中四個類型之偏好分析	47
表4-35「婚姻狀況」對於附保證給付投資型保險商品中四個類型之偏好分析	48
表4-36「每月收入」對於附保證給付投資型保險商品中四個類型之偏好分析	49
表4-37年金之謎認知對於附保證給付投資型保險商品中四個類型之偏好分析	50
表4-38「性別」對於附保證給付型商品可接受支付費用率範圍之交叉分析表	51
表4-39「年齡」對於附保證給付型商品可接受支付費用率範圍之交叉分析表	52
表4-40「教育程度」對於附保證給付型商品可接受支付費用率範圍之交叉分析表	53
表4-41「職業類別」對於附保證給付型商品可接受支付費用率範圍之交叉分析表	54
表4-42「婚姻狀況」對於附保證給付型商品可接受支付費用率範圍之交叉分析表	55
表4-43「每月收入」對於附保證給付型商品可接受支付費用率範圍之交叉分析表	56
表4-44年金之謎認知對於附保證給付型商品可接受支付費用率範圍之差異性分析	57
表4-45「性別」對於可承受之年投資報酬率及年投資風險率之交叉分析表	59
表4-46「年齡」對於可承受之年投資報酬率及年投資風險率之交叉分析表	60
表4-47「教育程度」對於可承受之年投資報酬率及年投資風險率之交叉分析表	61
表4-48「職業類別」對於可承受之年投資報酬率及年投資風險率之交叉分析表	62
表4-49「婚姻狀況」對於可承受之年投資報酬率及年投資風險率之交叉分析表	63
表4-50「子女人數」對於可承受之年投資報酬率及年投資風險率之交叉分析表	63
表4-51「每月收入」對於可承受之年投資報酬率及年投資風險率之交叉分析表	64
表4-52「可領取退休金類別」對於可承受之年投資報酬率及年投資風險率之交叉分析表	65


圖目錄
圖1-1人壽保險業近十年初年度保費收入趨勢圖	2
圖1-3研究流程圖	                        5
圖3-1研究架構	                        9

(一)碩士論文
1.王棻瑩，2002，附保證給付之投資型保險商品成本訂價：以變額年金保險死亡保證為例，淡江大學保險學系保險經營碩士論文。
2.吳小琴，2013，附最低保證給付投資型商品之評價，東吳大學財務工程與精算數學系碩士論文。
3.李景揚，2005，附最低保證變額壽險於退休金市場之應用，東吳大學商用數學系碩士論文。
4.黃正棟，2009，退休需求對投資型保險購買行為之研究，朝陽科技大學保險金融管理系碩士論文。
5.廖璟綺，2015，銀行保險消費者購買年金保險的意願，淡江大學保險學系保險經營碩士在職專班碩士論文。
6.張祐誠，2013，消費者金錢態度、知覺風險對投資型保險購買意願之研究。
7.潘冠宇，2012，解約率因素下附保證給付投資型保險的風險價差，政治大學風險管理與保險學系碩士論文。
8.蔡惠婷，2009，影響我國消費者對年金保險商品需求因素之探討，淡江大學保險學系保險經營碩士班碩士論文。
9.簡如翊，2016，影響台灣地區購買年金保險需求因素之探討，淡江大學保險學系保險經營碩士班碩士論文。
10.蘇真慧，2010，心理因素與年金之謎，國立臺灣大學管理學院財務金融研究所博士論文。

(二)書籍/期刊/雜誌
1.王儷玲，2018，「保證給付的投資型保單 退休有保障」，Money錢，第130期，頁39，出版地：Money錢雜誌。
2.王儷玲，2018，「年金危機未解 退休自主理財時代來臨」，安可人生雜誌，第八期，頁30-31，出版地：安可人生雜誌。
3.林子綾、蘇真慧，2015，「長壽風險是否提昇年金保險之價值」，財務金融學刊，23期：頁85-104。
4.林忠機、楊曉文，2011，「附保證給付投資型保險之定價與風險評估」，台北：保發中心。
5.張文武、賴靜美、李君屏，2016，「何人、何時、何處購買投資型保險較有利」，Review of Securities and Futures Markets,28:4,93-128。

(三)網頁資料
1.國家發展委員會網站：https://pop-proj.ndc.gov.tw/
2.中國精算學會網站：https://www.airc.org.tw/
3.財團法人保險事業發展中心網站：http://www.insurance.gov.tw/
4.中時電子報-工商時報，魏喬怡，2016，「附保證保單 黃金十年來臨」，http://www.chinatimes.com/newspapers/20160921000122-260210, 最後搜尋日期：2019年5月1日。
5.鉅亨網，2018，「五大認知 附保證給付投資型商品」，http://news.cnyes.com/news/id/4148515，最後搜尋日期：2019年5月1日。