隨著醫療科技的進步，台灣國人近十年平均壽命增加了2.31歲，截至2011年已達79.16歲，根據行政院統計資料推估，台灣將於2017年邁入「高齡社會」，2026年邁入「超高齡社會」。首先，未來隨著戰後嬰兒潮急流退出勞動市場，將突顯未來老人安養的「生存」與「照護」問題。其次，高齡化趨勢與投資觀念的普及，也會帶動國人利用「保險」來轉移個人生存風險給壽險公司。然而，2008年金融海嘯導致市場利率維持在低利率水準，壽險業處在極低利率、惡化的投資環境下，面臨投資跌價損失、資產減損、以及資產投資報酬率下降等問題，本研究透過蒐集壽險公司之核保、行銷、經營、RBC、風險控管、高齡化與長期照護等方面之相關資料，探討壽險公司在高齡化趨勢下，未來保險商品與費率結構將如何發展？未來行銷策略需如何因應？以及在RBC制度下，壽險資金與投資策略又將如何改變？以兼顧承保利潤及風險，期提供壽險業未來經營發展之相關建議，以作為壽險業永續經營之參考目標及方向。

As medical technology advanced, the people of Taiwan for nearly a decade increase in average life expectancy of 2.31 years as of 2011 has reached 79.16 years, the data of Executive Yuan shows that Taiwanese society will be into "aging society" in 2017, into "super-aged society" in 2026. First of all, as the postwar baby boom leave the labor market, it will point out the future of elderly care "survival" and "long-term care". Secondly, the popularity of the concept of investment and aging trends, will let people use the "insurance" to transfer personal survival risk to the life insurance companies. However, the 2008 financial tsunami has caused market interest rates remain at low level, the life insurance industry in a very low interest rates, deterioration in the investment environment, faced with the decline in value of investment losses, asset impairment and asset return on investment rate and other issues, this study by collecting life insurance companies, underwriting, marketing, management, RBC, risk management, aging and long-term care and other related information, to explore the life insurance companies in the aging trend of the future insurance products and rate structures will be how to develop? Marketing strategies need to how to respond? How the life insurance funds and the investment strategies of RBC system will be change? And how to take into account the underwriting profit and risk providing future business policy of the life insurance business, Provide to the future of Life insurance business development advice, as the objectives and directions of the reference of the sustainable management of the life insurance industry.

目 錄
第一章  緒論	1
  第一節  研究動機	1
  第二節  研究目的	3
  第三節  研究方法與架構	4
第二章  高齡化社會之現況分析與展望	6
  第一節  國內高齡化社會狀況	6
  第二節  高齡化趨勢之影響與分析	9
第三章  壽險公司之經營現況與分析	14
  第一節  壽險公司之商品與費率結構	14
  第二節  壽險公司之行銷通路	19
  第三節  壽險公司之核保規範	25
  第四節  壽險公司之資產管理	28
  第五節  壽險公司之風控管理機制	33
第四章  高齡化社會對壽險公司經營之影響	39
  第一節  壽險公司之商品策略與費率結構	40
  第二節  壽險公司未來通路規畫與行銷策略	46
  第三節  壽險公司之財務管理與風險控制	50
第五章  結論與建議	57
  第一節  研究結論	57
  第二節  研究建議	64
參考文獻	69
附錄	75


圖 目 錄
圖1.1  2008年日本高齡者需照護比率 1
圖1.2  三層式老年經濟保障模式 2
圖1.3  台灣五大銀行一年期平均存款利率走勢圖 3
圖1.4  研究流程與架構 5
圖2.1  2001-2011年臺閩地區零歲平均餘命趨勢圖 6
圖2.2  2011-2036年台灣失能人口推估 13
圖3.1  保險行銷通路 20
圖3.2  台灣壽險業RBC風險分類圖 37
圖4.1  我國1995-2060年人口趨勢圖 40
圖4.2  壽險業未來目標市場之轉變 41
圖4.3  壽險業未來商品型態之轉變 41
圖4.4  退休型保險商品架構圖 44
圖4.5  2001-2011年台灣壽險生存還本金支付情形 51
圖4.6  2001-2011年台灣健康醫療保險金支付情形 52


表 目 錄
表2.1  全球先進國家進入高齡社會所需年數表 7
表2.2  2001-2011年底台灣人口結構 7
表2.3  2011年底我國扶養比、老化指數國際比較 8
表2.4  2009-2011年影響我國全民健康保險支出重大原因 12
表3.1  2006-2010年人壽保險業保費收入 16
表3.2  2006-2010年人壽保險業保費收入 16
表3.3  壽險業行銷通路 24
表3.4  2010-2011年台灣壽險業資金運用表 30
表4.1  2011-2060台灣人口結構趨勢表 39
表4.2  死亡率下修對退休型保單之影響 46


附 錄
附錄一  人身保險業辦理優體壽險業務應注意事項 75
附錄二  風險基礎資本額資產風險_非關係人風險計算表 78
附錄三  風險基礎資本額_保險風險計算表 83

一、 中文部分
(一) 書籍
1.李文龍，抓住3000億老人商機，知本家出版社，2003年。
2.呂廣盛，個人壽險核保概論第五版，三民書局，2002年。
3.呂廣盛，個人壽險核保概論，三民書局，2003年。
4.邱創煥，社會福利與民生，1986年。
5.柯木興，社會保險，中國社會保險學會，1998年。
6.凌氤寶、陳森松、康裕民，保險學─理論與實務，華泰書局，2003年。
7.許文彥等合譯，人壽保險，第13版下冊，中華民國人壽保險管理學會，2007年。
8.陳彩稚，保險學，三民書局，1996年。
9.湯俊湘，保險學，三民書局，1994年。
(二) 期刊論文
1.石泱，老年經濟安全保障制度之探討，社會發展季刊，110期，2005年6月
2.呂帛晏，保險業面臨IFRS的處境，國政分析，財金(析)100-026號，2011年。
3.柯木興、林建成，淺談世界銀行多層次老年經濟保障模式，國政分析，社會(析)094-011號，2005年。
4.洪熒熙，簡述壽險契約調查面臨的問題及因應之道，壽險季利，第111 期，1999年，頁37~49。
5.徐慧娟，長期照護的國際趨勢，社會發展季刊，第75期，1996年
6.曾曉萍、郭照榮，台灣壽險業之風險承擔與資本額關係之研究，保險經營與制度，第6卷第1期，2007年，頁53-74。
7.趙清遠，2004，我國銀行保險市場行銷管理策略之研究，保險實務與制度，第3卷，第1期，頁98。
(三) 學術論文
1.王莉婷，台灣個人壽險核保實務之研究，國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文，1996年。
2.王詔麗，壽險公司的投資組合策略與其法定投資上限適當性之研究，逢甲大學保險學研究所碩士論文，1996年。
3.王聖政，台灣保險業異業聯盟之研究，逢甲大學保險學研究所碩士論文，2000年。
4.王碧波，壽險公司實施優良體之市場展望，國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文，2006年。
5.李昭河，應用類神經網路探討人壽保險短期死亡風險之研究-以C 人壽保險公司為例，國立高雄第一科技大學風險管理與保險系碩士論文，2003年。
6.周素申，核保程序對承保業務影響之實證分析，逢甲大學經營管理碩士論文， 2005年。
7.吳翩翩，高齡化社會基層醫師在長期照護體系角色之研究，東海大學公共事務研究所碩士論文，2005年。
8.林姵妤，高齡社會所需退休準備之最適投資策略，國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文，2007年。
9.林健隆，年金保險長壽風險證券化之研究，淡江大學保險學系保險經營研究所碩士論文，2006年。
10.施淑芳，壽險公司資產負債管理對公司價值影響之研究，1997年。
11.陳怡仁，長期照護制度發展方向之分析，逢甲大學保險學研究所碩士論文，2000年。
12.陳志岳，長壽風險對保單責任準備金之影響－長壽風險對保單責任準備金之影響－以增額型終身壽險為例，國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文，2000年。
13.陳守勇，臺灣地區人壽保險公司資產風險、資本比率與業務風險關聯性之實證，國立台北大學企業管理研究所碩士論文，2004年。
14.張孝旭，附保證給付投資型保險之責任準備金和風險基礎資本探討 -以勞退新制變額年金保險為例，國立台灣大學財務金融學研究所碩士論文，2005年。
15.黃雁鉦，風險基礎資本管制對壽險業之影響，逢甲大學會計與財稅研究所碩士論文，2004年。
16.楊瑞平，金融控股公司成立後交叉銷售對壽險業務人員業績之影響，逢甲大學經營管理研究所碩士論文，2005年。
17.劉怡君，實施RBC制度對台灣壽險公司資產配置與投資風險之影響，國立政治大學風險管理與保險研究所碩士論文，2007年。
18.鄭聿舒，風險基礎資本額制度下壽險公司之最適投資決策，國立台灣大學財務金融研究所碩士論文，2004年。
19.魏自強，壽險業投資型保險商品關鍵成功因素與經營風險之研究，國立高雄第一科技大學風險管理與保險系碩士論文，2004年。
20.龔盟鈞，應用類神經網路建構壽險核保決策模式-以醫療日額補償金為例，國立高雄第一科技大學風險管理與保險系碩士論文，2003年，頁13-16。
(四) 報章雜誌
1.卜曉明，英國擬發行百年期國債旨在鎖定低利率，南方日報，2012/3/16。
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3.行政院，我國長期照顧十年計畫－大溫暖社會福利套案之旗艦計畫，2007年。
4.吳偉臺，壽險業經營困境與因應之道(上)，工商時報，2009/04/07。
5.吳偉臺，壽險業經營困境與因應之道(中)，工商時報，2009/04/21。
6.吳偉臺，壽險業經營困境與因應之道(下)，工商時報，2009/05/06。
7.林燕翎，戰後嬰兒潮老了 大退休潮來了，經濟日報，2005/02/21。
8.周國端，商品組合與資產負債管理：談保險公司財產長的專業抉擇，經濟日報，2004/11/29。
9.侯受君，行銷新定位，以服務費取代佣金，保險行銷，第133期，2000年，頁26-29。
10.侯受君，77億美金是高估？還是賤賣？，保險行銷，第137期，2000年，頁131-135。
11.孫中英，日人太長壽住垮年金屋，聯合晚報，2009/09/18。
12.張瑩瑛，金融整合後，誰最有實力出線，保險行銷，第147期，2000年，頁94-97。
13.張瀞文，確定提撥制 退休基金主流，經濟日報，2008/11/20。
14.許靜文，近10年最大保費漲價潮來襲你一定要懂的事，今周刊，第799期，2012/04/11。
15.曾武仁，高齡化社會趨勢對臺灣保險業之影響及因應，保險事業發展中心，2012/04/24。
16.彭禎伶，外幣保單公式，最快下周提委員會，工商時報，2002/03/08。
17.劉千郁，老人壽命長，長壽債券轉嫁風險，自由時報，2011/5/23。
18.鄭雪娜，與保險大師對話，保險行銷，第146期，2001年，頁68-71。
19.鄭慧菁，RBC達200% 外幣保單不計入海外投資限額，現代保險健康理財電子日報，2012/03/30。
20.穆震宇，台灣壽險環境 外商玩不下去，現代保險，第262期，2010/09/28。
21.戴素萍，2000，面對改變，束手無策？，保險行銷，第129期，頁94-96。
22.羅嘉雯、楊中傑，台灣邁向高齡社會之四大需求，工商時報，2009/08/19。
(五) 網站
1.中華民國統計資訊網 http://www.stat.gov.tw/
2.中華民國保險經紀人商業同業公會網頁 http://www.lia-roc.org.tw/
3.內政部社會司老人福利網 http://sowf.moi.gov.tw/
4.行政院主計總處 http://www.dgbas.gov.tw/
5.行政院勞工委員會勞工退休基金監理會 http://www.lpsc.gov.tw/
6.行政院衛生署中央健康保險局全球資訊網 http://www.nhi.gov.tw/
7.全國意向顧問股份有限公司 http://life.trendgo.com.tw/
8.和訊網 http://insurance.hexun.com.tw/
9.財團法人保險事業發展中心 http://www.tii.org.tw/
10.資誠會計師事務所 http://www.pwc.com/
11.壽險公司RBC -產業經濟局勢-聚財網 http://www.wearn.com/
二、 英文部分
1.Blair, R.D. and A.A. Heggestad, “Bank Portfolio Regulation and the Probability of Bank Failure,” Journal of Money, Credit and Banking, vol.10, 1, 1978, pp.88-93.
2.Brown, Barbara Foxenberger and Jane Lightcap, “Life and Health Insurance Underwriting,” LOMA, 1998.
3.Eichhorn, D.F. Gupta, and E. Stubbs, “Using Constrains to Improve the Robustness of Asset Allocation”, Journal of Portfolio Management, vol.24, 3, 1998, pp.41-48.
4.Kelly, James, “Preferred Risk Underwritten Products-Brokers and Home Office Considerations,” Transamerica Reinsurance, 2005.
5.Goplan, Ram S., “Mutiple Distribution Channel in Asia,” LIMRA International worldwide, 2000.
6.Porter, Michael E., “Competition in Global Industries, Edited by Michael E. Porter,” Harvard Business School Press, Boston, Massachusetts, 1986, pp.322-325.