淡江大學覺生紀念圖書館 (TKU Library)
進階搜尋


  查詢圖書館館藏目錄
系統識別號 U0002-1602200812104400
中文論文名稱 論外資購併本國銀行機構問題之探討
英文論文名稱 The Research on Foreign Capitals Mergering and Acquiring Taiwanese Financial Institutions
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 國際商學碩士在職專班
系所名稱(英) Executive Master's Program of Business Administration (EMBA) in International Commerce
學年度 96
學期 1
出版年 97
研究生中文姓名 郭貞君
研究生英文姓名 Chen-Chun Kuo
學號 794400209
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2008-01-15
論文頁數 147頁
口試委員 指導教授-林宜男
委員-林志鴻
委員-左峻德
中文關鍵字 外資  銀行機構  合併  收購  購併  競爭力  渣打銀行 
英文關鍵字 Foreign Capitals  Financial Institutions  Merger  Acquisition  Mergers and Acquisitions(M&A)  Competitiveness  Standard Chartered Bank 
學科別分類 學科別社會科學商學
中文摘要 台灣地狹人稠、市場胃容量有限,尤其近幾年製造業客戶大多外移到大陸或東南亞國家設廠,加上外資紛紛透過購併來搶占地盤,例如渣打銀行買下新竹商銀、花旗銀行購併華僑銀行等,如何開拓國際的市場已成為各家金融服務業致力追求的目標。未來金融業最大需求缺口,應該是在海外據點的分佈上,雖然台商數量最多的地方是在大陸市場,但受制於法令的規範而無法西進設點,因此本研究是以外資購併本國銀行機構問題之探討,以期達到金融業提昇競爭力為目的逐一做探討。
本研究希望就相關文獻資料蒐集和彙整,來探討、歸納及分析,期望能達到下列目的:一、探討競爭力定義、指標,藉由國際機構對有關競爭力指標之研究來衡量競爭力程度的高低。二、探討銀行機構體制沿革、營運概念及組織架構,金融業經營競爭之發展現況問題。並探討外資購併台灣銀行機構所發生法令問題、購併後金融業提昇競爭力整合問題的可行性分析及金融業競爭力程度對其績效之影響。三、對於我國銀行機構提昇競爭力有許多的策略,但為何一定要選擇透過外資的購併,才能有效達成金融業競爭力的提昇;本論文希望藉由研究外資來台購併銀行機構的個案分析,來探討購併經營策略及購併後是否真能提昇金融業競爭力之綜效分析,試圖找出購併策略之未注意事項,提供可行的建議來改善。
總結以上三個目的,就是探討我國銀行機構如何透過外資的購併,來達到提昇競爭力之策略。並就瞭解競爭力的定義、決定因素的衡量指標;及外資來台灣設立營運據點的過程、背景,及台灣還有全球金融業國際競爭環境的狀況、程度及未來發展的策略,來達到幫助我國銀行機構提昇競爭力的程度;對於本文探討為何要藉由購併的策略才能達到金融業提昇競爭力的目的,在於希望可提供銀行機構經營與政府訂定相關政策與法規之參考,並對我國金融業提昇競爭力的策略方向與工作能有所助益。
英文摘要 Taiwan has dense population, narrow space and limited market. Especially customers of manufacturing industry move to the mainland or the country in Southeast Asia to set up the factory outside one after another in recent years. Meanwhile, the foreign capitals purchase one after another to seize the domain by Mergers and Acquisitions (M&A). For example:Standard Chartered Bank mergers Hsinchu international bank and Citibank mergers Oversea Chinese Bank...etc. How to open up the global market that is every financial institution devoted to the goal pursued. The greatest demand breach of financial industry in the future should be on the distribution of the stronghold abroad. Taiwanese trader's plentiful place is on the mainland market, the one that is situated in the decree is normal and unable enters to set up an office in the west. Thesis has a research on foreign capitals mergering and acquiring Taiwanese financial institutions and hope it can achieve the goal of elevating competitiveness to one by one making by discussion.
This research hopes to probe into, sum up and analyze by collect and gather together whole on the relevant documents and materials in order to expect to be able to achieve the following purposes:
1. Probe into the competitiveness defining, index, and weigh the level of the competitiveness degrees by the research’s institutions of the relevant competitiveness index.
2. Probe into system evolution of financial institutions, operation concept, and institutional framework. And probe into development situation of the international competitive environment and financial reform issue for financial industry. Also probe into the question of the decree happens for the foreign capitals merger Taiwanese financial institutions, feasible analysis for financial institutions have promote the competitiveness, and influence on its performance of competitiveness degree for financial industry.
3. Whether probe into the Taiwanese financial institutions promote the competitiveness can use uncounted tactics, but why must choose to through the mergers and aquisitions (M&A) of the foreign capitals so that it can able to reach the promotion of the competitiveness effectively. Hope the case of foreign capitals mergering and acquiring Taiwanese financial institutions can probe into operating tactics, does the comprehensive result of really promoting the competitiveness analysis after mergers and acquisitions (M&A), and attempt to find out precautions of tactics or offer the feasible suggestion to improve.
The above-mentioned three purposes, discuss after all how the Taiwanese financial institutions are through mergers and acquisitions (M&A) to reach the tactics of elevating competitiveness. And find out about the definition of the competitiveness, measurement index of the decisive factor. And the foreign capitals come to Taiwan to set up the course, background of operating the stronghold, and there are state of global and Taiwanese competitive environment of financial industry, tactics of the degree and development in the future to reach and help the degree of promoting the competitiveness of financial institutions of our country. Finally discuss why financial institutions must be by mergers and acquisitions to wise achieve the goal of promoting competitiveness. This result of study can offer the financial institutions to manage and stipulate the relevant policy and reference of the regulation with the government. Hope to promote the tactics direction of the competitiveness to the financial industry of our country with benefit to some extent at work.
論文目次 目錄------------------------------------------------------I
表次----------------------------------------------------III
圖次-----------------------------------------------------IV
附錄------------------------------------------------------V
第一章 緒論-----------------------------------------------1
第一節 研究動機與目的-------------------------------------2
第一項 研究動機-------------------------------------------2
第二項 研究目的-------------------------------------------2
第二節 研究範圍與限制-------------------------------------4
第一項 研究範圍-------------------------------------------4
第二項 研究限制-------------------------------------------5
第三節 研究架構-------------------------------------------6
第四節 研究方法-------------------------------------------8
第二章 文獻探討-------------------------------------------9
第一節 購併相關文獻---------------------------------------9
第一項 購併的意義-----------------------------------------9
第二項 購併的動機與綜效----------------------------------20
第二節 競爭力相關文獻------------------------------------25
第一項 競爭力定義----------------------------------------25
第二項 競爭力決定因素之相關研究--------------------------31
第三項 競爭力發展之研究----------------------------------36
第三章 金融業經營競爭發展現況與購併相關法令問題----------37
第一節 金融業經營競爭之發展現況問題----------------------37
第一項 銀行機構體制沿革、營運概念及組織架構--------------37
第二項 全球金融業競爭環境問題----------------------------42
第三項 台灣金融業競爭環境問題----------------------------48
第二節 台灣金融業購併相關法令問題------------------------53
第一項『外國人投資條例』及『公平交易法』----------------53
第二項『企業併購法』------------------------------------59
第三項『金融機構合併法』--------------------------------61
第四章 購併後影響提昇競爭力整合問題----------------------65
第一節 股東及員工權益問題--------------------------------65
第一項 股東權益問題--------------------------------------66
第二項 員工權益問題--------------------------------------70
第二節 公司內部整合問題----------------------------------82
第一項 企業文化整合問題----------------------------------82
第二項 人力資源整合問題----------------------------------85
第三項 資訊系統整合問題----------------------------------89
第五章 個案分析------------------------------------------92
第一節 渣打銀行的購併經營策略----------------------------92
第一項 購併前新竹商銀背景介紹----------------------------92
第二項 購併前渣打銀行背景介紹----------------------------98
第三項 購併後渣打銀行的經營策略-------------------------100
第二節 購併後是否提昇競爭力之綜效分析-------------------113
第一項 選擇購併目標的動機與理由-------------------------113
第二項 購併成功或失敗因素之探討-------------------------117
第六章 結論與建議---------------------------------------122
第一節 研究結論-----------------------------------------123
第二節 研究建議-----------------------------------------128
參考文獻------------------------------------------------131

表2-1-1 資產收購與股權收購的差異-------------------------18
表3-2-1 僑外投資負面表列-禁止及限制僑外人投資業別項目---56
表5-1-1 新竹商銀基本資料---------------------------------93
表5-1-2 渣打銀行基本資料--------------------------------101
表5-1-3 渣打銀行2007年11月份(累計與當月)營業收入統計表--102
表5-1-4 渣打銀行購併新竹商銀大事紀----------------------103
表5-1-5 渣打銀財務結構表--------------------------------104
表5-1-6 民營銀行資產排行榜------------------------------105
表5-1-7 民營銀行股本排行榜------------------------------106
表5-1-8 渣打的品牌架構----------------------------------109

圖1-3-1 研究架構圖----------------------------------------7
圖3-1-1 銀行的競爭優勢分析架構圖-------------------------40

附錄ㄧ 金融機構一覽表(2007年11月底)---------------------138
附錄二 外資投資本國金融機構一覽表-----------------------141
附錄三 金融機構的改制、購併與新設表---------------------142
附錄四 自2004年9月迄今本國金融整併已完成購併案件表------144
附錄五 四大消金外銀購併國銀情況比較表-------------------145
附錄六 金融機構總分支單位統計表-------------------------146
附錄七 本國銀行海外分支單位統計表-----------------------147


參考文獻 【中文部份】

(一)書籍
1. 牛毅仲 (1995),產業結構對國際競爭力的影響,中國文化大學經濟研究所碩士論文。
2. 伍忠賢 (1998),企業購併聖經,遠流出版社。
3. 吳萬益 (1996),集團企業組織文化、決策模式與經營策略之研究:中美日韓德墨主要集團企業運作模式之實證分析,國科會文件編號PC8503-1118,行政院國家科學委員會。
4. 呂淑美 (2000),金融機構合併之個案研究-以台銀、土銀及中信局三家行局合併為例,交通大學管理科學碩士論文。
5. 周武雄 (2000),金融機構合併有關人力資源整合之研究,中華大學工業工程與管理研究所碩士論文。
6. 林至為 (2004),台灣金融控股公司經營策略之機會及佈局,清華大學高階主管經營管理在職專班碩士論文。
7. 林幸輝(2002),證券暨期貨交易所與其相關機構未來發展趨勢-策略聯盟、合資、購併與控股模式之研究,銘傳大學金融研究所碩士論文。
8. 林彩梅 (1999),多國籍企業論,五南圖書出版公司。
9. 林淑惠 (2004),產業國際競爭力之發展及其決定因素實證分析之研究-以台灣紡織業為例,中國文化大學國際企業管理研究所碩士論文。
10. 林漢昌 (1997),企業國際競爭力評估指標及內涵之研究:以台灣資訊電子業為例,成功大學國際企業研究所碩士論文。
11. 行政院研究發展考核委員會 (2004),運用國家競爭力評比指標強化施政績效管理,行政院研究發展考核委員會編印。
12. 洪誌遠 (1999),我國企業合併之租稅研究,淡江大學國際貿易學系國際企業學碩士班碩士論文。
13. 財政部賦稅署 (2007),96年版稅法輯要,財政部編印。
14. 馬武三 (2001),台灣上市公司各產業之類股報酬型態分析-亞洲金融風暴期間之驗證(1996.12-1999.12),交通大學經營管理研究所碩士論文。
15. 張浩銘 (2004),由外商銀行在我國發展之經驗探討我國銀行國際化之策略,東吳大學國際貿易學系碩士在職專班碩士論文。
16. 張燕玉 (2006),國際化程度對銀行經營績效之影響-以台灣本地銀行為例,政治大學社會科學研究所碩士論文。
17. 許書銘 (2000),產業國際競爭力發展及其影響因素分析-國家競爭力觀點,臺灣大學商學研究所博士論文。
18. 游莉珍 (2005),選取併購標的公司決定因素之研究,逢甲大學經營管理碩士在職專班碩士論文。
19. 楊崇德 (2003),組織變革對銀行經營績效之影響-以新竹商銀為例,
東海大學管理碩士學程在職進修專班碩士論文。
20. 經濟部技術處 (1996),1996年產業技術白皮書,經濟部技術處編印。
21. 劉禹政 (1999),論金融機構合併-以商業銀行合併信用合作社為例,淡江大學國際貿易學系國際企業學碩士班碩士論文。
22. 劉根宏 (1997),我國銀行業設立海外分支機構之研究-以東南亞地區為例,中興大學企業管理研究所碩士論文。
23. 謝劍平 (1997),財務管理-新觀念與本土化,智勝文化事業有限公司。

(二)期刊/網站
1. 「中華民國行業分類標準」,行政院主計處,http://www.dgbas.gov.tw/public/Attachment/64271527771.pdf,最後瀏覽 2007年10月31日。
2. 「外資投資國內金融機構一覽表」,行政院金融監督管理委員會網站,http://www.fscey.gov.tw/competitive,最後瀏覽2007年12月20日。
3. 「立法院第6屆第5會期第5次會議紀錄」,立法院公報,第96卷第27期,頁161-166,http://lis.ly.gov.tw/ttscgi/qrimg?@962701;0161;0166,最後瀏覽2007年10月20日。
4. 余尚武和江玉柏 (1998),「影響企業購併成敗之因素與策略探討」,經濟情勢暨評論,第4卷第2期,頁134-137。
5. 巫鑫、蔡春傳和馮錦鳳(1998),「企業適用盈虧互抵法令規定總覽」,實用稅 務,第276期,頁38-47。
6. 「周吳添看渣打收購新竹商銀」,先探周刊,
http://blog.yam.com/90_reader_club/article/6615871,最後瀏覽2007年11月19日。
7. 「金融機構總分支單位統計表」,中央銀行網站,
http://www.cbc.gov.tw/economic/EBOOK/XLS/WLIST.doc,最後瀏覽2007年12月10日。
8. 「國際經濟金融情勢2007年第2季」,中央銀行季刊,第29卷第3期,中央銀行網站,http://www.cbc.gov.tw/bankexam/cbc/browser,最後瀏覽2007年12月6日,頁133-154。
9. 陳欽奇和趙莊敏 (2001),「金融機構合併法對金融業的影響及其因應之道」,台灣土地金融季刊,第38卷第1期(No.147),頁3-13。
10. 「渣打集團2007年度中期業績銀行基本資料」,渣打銀行網站,http://www.standardchartered.com.hk/chi/investors/news/c_press_grp20070807.pdf,最後瀏覽2008年2月10日。
11. 「渣打銀行基本資料」,公開資訊觀測站,http://mops.tse.com.tw/server-java/t51sb10?step=0,最後瀏覽2007年12月2日。
12. 楊淑娟 (2007),「三次金改,引外資制財團走向國際」,天下雜誌,第369期,頁58-62。
13. 楊淑娟 (2007),「台灣的銀行搭著外資才有未來」,天下雜誌,第369期,頁68-72。
14. 「僑外投資類法規」,經濟部投資業務處中華民國招商網,http://investintaiwan.gov.tw/zh-tw/env/laws/investment.html,最後瀏覽2007年10月20日。
15. 廖瑞真 (2007),「最壞的時機才對台灣最有利」,天下雜誌,第369期,頁34-35。

【英文部份】

(一)書籍
1. Bowen, H. P. (1983), On the Theoretical Interpretation of Indices of Trade Intensity and Revealed Comparative Advantage, Weltwirtschaftliches Archiv, Band 119, Heft 3.
2. Buckley, A. (1998), International Investment-Value Creation and Appraisal, Copenhagen: Copenhagen Business School Press.
3. Coase, R. H. (1991), “The Nature of the Firm: Influence,” in Oliver E. Williamson and Sidney G. Winter (Eds), The Nature of the Firm Origins, Evolution, and Development, 5, New York: Oxford.
4. Dixit, A. K. and V. Norman (1980), Theory of International Trade, Cambridge: Cambridge University Press.
5. Francis, A. and P. K. Tharakan (1989), The Competitiveness of European Industry, Routledge, London and New York.
6. Grubel, H. G. and P. J. Lloyd (1975), Intra-Industry Trade: The Theory in Different Products, London: Macmillan Press.
7. Hooke, J. C. (1997), M&A-A Practical Guide to Doing the Deal, New York:John Wiley and Sons Inc.
8. Hufbauer, G. C. (1970), “The Impact of National Characteristic and Technology on the Commodity Composition of Trade in Manufactured Goods,” In R. Vernon (Ed.), The Technology Factor in Inter-National Trade, New York: National Bureau of Economic Research.
9. Krugman, P. R. (1984), “Import Protection as Export Promotion:      International Competition in the Absence of Oligopoly and Economies of Scale,” Monopolistic Competition and International Trade, Oxford: Clarendon.
10. Lajoux, R. A. and M. C. Elson (1959), The Art of M&A Due Diligence, New York: McGraw-Hill.
11. Porter, M. E. (1985), Competitive Advantage, New York: Free Press.
12. Porter, M. E. (1990), The Competitive Advantage of Nations, New York: Free Press.
13. Ricardo, D. (1817), On the Principles of Political Economy and Taxation, London: John Murray.
14. Smith, A. (1776), An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations, Chicago: The University of Chicago Press.
15. Stephen, M. B. (2003), Mergers and Acquisitions, New York: Foundation Press; Thomson/West.
16. Waheeduzzaman, A. (1994), Dimensions of International Competitiveness of Nations: An American Managers Perspective, Unpublished manuscript, Ph. D. dissertation, University of Kent State.

(二)期刊
1. Allen, T.D., D. M. Freeman, R. C. Reizenstein, and J. O. Rentz (1995), “Just Another Transition Examining Surviors’ Attitudes Over Time,” Academy of Management Journal(Best Papers Proceedings), pp.78-82.
2. Balassa, B. (1965), “Trade Liberalization and ‘Revealed’ Comparative Advantage,” Manchester School of Economics and Social Studies, Vol.33, pp.99-117.
3. Buono, A. F., J. L. Bowditch, and J. W. Lewis (1985), “When Culture Collide: the Anatomy of a Merger,” Human Relations, Vol.38, No.5, pp.477-500.
4. Carleton, R. J. (1997), “Cultural Due Diligence,” Training, Vol.34, pp.477-500.
5. Deardorff, A. V. (1980), “The General Validity of the Law of Comparative Advantage,” Journal of Political Economy, Vol.88, pp.941- 957.
6. Dunning, J. H. (1993), “Internationalizing Porter's Diamond,” Management International Review, Vol.33, No.2, pp.7-15.
7. Elger, P. and J. Clack (1980), “Merger Types and Shareholder Returns,” Financial Management Summer, pp.66-72.
8. Fajnzylber, F. (1988), “International Competitiveness: Agreed Goal, Hard Task,” CEPAL Review, Iss36, pp.7-23.
9. Grant, R. M. (1991), “Porter's Competitive Advantage: An Assessment,” Strategic Management Journal, Vol.12, pp.535-548.
10. Grant, R. M., A. P. Jammine, and H. Thomas(1988), “Diversity, Diversification, and Profitability Among British Manufacturing Companies, 1972-1984,” Academy of Management Journal, Vol.31, No.4, pp.771-801.
11. Hamel, G. and C. K. Prahalad (1990), “The Core Competence of the Corporation,” Havard Business Review, Vol.68, No.3, pp.80-90.
12. Marks, M. L. and P. H. Mirvis (1992), “Rebuilding after a Merger: Dealing with Survivor Sickness,” Organizational Dynamics, Vol.21, pp.18-32.
13. McEntire, M. H. and J. C. Bentley (1996), “When Rivals Become Partners: Acculturation in a Newly-merged Organization,” International Journal of Organizational Analysis, Vol.4, No.2, pp.154-174.
14. Nelson, R. (1992), “Recent Writings on Competitiveness: Boxing the Compass,” California Management Review, Vol.34, pp.127-137.
15. Olusoga, S. A. (1993), “Market Concentration Versus Market Diversification and Internationalization: Implications for MNE Performance,” International Marketing Review, Vol.10, No.2, pp.40-59.
16. Porter, M. E. (1986), “Changing Patterns of International Competition,” California Management Review, Vol.28, No.2, pp.11-23.
17. Stanwick, P. A. (2000), “How to Successfully Merger Two Corporate Culture,” The Journal of Corporate Accounting and Finance, (January/February), pp.7-11.
18. Sullivan, D. (1994), “Measuring the Degree of Internationalization of a Firm,” Journal of International Business Studies, Vol.25, No.2, pp.325- 342.
19. White, L. J. (1974), “Industrial Organization and International Trade: Some Theoretical Considerations,” American Economic Review, Vol.64, pp.1013-1020.
20. Vernon, R. (1966), “International Investment and International Trade in the Product Life Cycle,” Quarterly Journal of Economics, Vol.83, No.1, pp.190-207.
論文使用權限
  • 同意紙本無償授權給館內讀者為學術之目的重製使用,於2013-02-19公開。
  • 不同意授權瀏覽/列印電子全文服務。


  • 若您有任何疑問,請與我們聯絡!
    圖書館: 請來電 (02)2621-5656 轉 2281 或 來信