本文以臺灣地區銀行產業22家公司的利息收入為標的，探索美國次級房貸金融風暴期間內，該產業利息收入的影響性。實證研究採用事件分析法，並以利息收入自我迴歸模型為基礎，估計預測模型並計算代表銀行表現的利息收入異常值。其次，比較2008年第二季前後各4期的利息收入異常值，觀察各樣本銀行營運表現的差異。最後，將22家銀行依公民營、規模大小、新舊銀行分類，並觀察各類銀行表現的差異。
實證估計結果顯示，22家樣本銀行對於金融風暴的影響皆呈現負面影響，只是影響程度不一，其中又以合作金庫所受負面影響最大；遭受負面影響最大的十家銀行中，除了彰化銀行外，其他公營銀行皆列入其中；事件期間結束前，有5家銀行恢復預測準則，但仍有17家銀行低於預測值，可明顯看出金融風暴對於銀行產業的衝擊相當重大。

This thesis examines the impacts of the U.S. subprime crisis on the Taiwanese banking industry. We examine the interest revenues of the 22 individual commercial banks in Taiwan by using the event study methodology. The abnormal interest revenues which are the computed as the differences between the actual and the predicted values of the targeted variable constitute the bases for the examination. The banks are separated into two groups based on their ownership, size and years of establishment for the comparison purposes, 
Our findings are as follows: 
1.	All 22 banks are affected adversely during the two years span immediately following the formal announcement of the crisis.
2.	Most publicly owned banks except one are seriously affected by the event.
Sizes as well as the years of establishment make no difference.

目錄
致謝	I
中文摘要	II
英文摘要	III
目錄	IV
圖目錄	VI
表目錄	VII
第壹章 導論	1
第一節 美國次級房貸金融風暴對銀行體系的影響	1
第二節 銀行產業概況	2
第三節 本文架構	7
第貳章 文獻回顧	9
第一節 金融風暴衝擊的研究	9
第二節 本文研究方法	10
第參章 臺灣地區銀行產業概況簡介	12
第一節 22家樣本銀行簡介	12
第二節 金融風暴前後各樣本公司利息收入變動情況	25
第肆章 實證研究方法與結果	28
第一節 事件研究分析法	28
第二節 本文資料來源與敘述統計	30
第三節 事件分析結果	31
第伍章 結論	52
參考文獻	54

圖目錄
圖1-1   中華民國金融體系間接與直接融通流量	2
圖1-2   臺灣地區五大銀行經季節調整之放款總額	3
圖1-3   臺灣地區五大銀行加權平均放款利率	4
圖1-4   消除利率因素影響後之放款總額	6
圖1-5   中華民國全體銀行利息與手續費收入	7
圖3-1   22家樣本平均利息收入	26
圖4-1   金融風暴發生前後二年利息收入實際值與預測值	40
圖4-2   金融風暴發生前後二年利息收入實際值與預測值	42
圖4-3   金融風暴發生前後二年利息收入實際值與預測值	42

表目錄
表3-1   22家樣本公司特徵	27
表4-1   22家樣本銀行利息收入基本統計	31
表4-2   預測模型估計結果	34
表4-3   實際值、預測值與異常值估計	36
表4-4   事件前後四期各銀行利息收入異常值加總	44
表4-5   事件影響假設檢定：以2008/12~2010/06為比較期間	47
表4-6   事件影響假設檢定：以2008/12~2010/06為比較期間	51

Allen,FranklinandElenaCarletti,(2008).“TheRoleofLiquidityinFinancialCrises,”inFederalReserveBankofKansasCitySympothium,MaintainingStabilityinaChangingFinancialSystem,pp.379-.
Aizenman,Joshua,YothinJinjarakandDonghyunPark,(2011).“CapitalFlowsandEconomicGrowthintheEraofFinancialIntegrationandCrisis,1990-2010.”NBERWorkingPaperNo.17502.
Alessandria,George,JosephP.KaboskiandVirgiliuMidrigan,(2010).“TheGreatTradeCollapseof2008–09:AnInventoryAdjustment?”IMFEconomicReview,Vol.58,No.2,pp.254-94.
Bems,Rudolfs,RobertC.JohnsonandKei-MuYI,(2010).“DemandSpilloversandtheCollapseofTradeintheGlobalRecession,”IMFEconomicReview,Vol.58,No.2,pp.295-326.
Claessens,Stijn,HuiTongandShang-JinWei,(2011).“FromtheFinancialCrisistotheRealEconomy:UsingFirm-LevelDatatoIdentifyTransmissionChannels,”NBERWorkingPaper17360.
Forbes,KristinJ.,(2004).“TheAsianFluandRussianVirus:TheInternationalTransmissionofCrisesinFirm-LevelData,”JournalofInternationalEconomics,Vol.63,pp.59–92.
Gourinchas,Pierre-OlivierandM.AyhanKose,(2010).“Introduction:EconomicLinkages,Spillovers,andtheFinancialCrisis—1,”IMFEconomicReview,Vol.58,pp.209–213.
Imbs,Jean,(2010).“TheFirstGlobalRecessioninDecades,“IMFEconomicReview,Vol.58,No.2,pp.327-354.
Kalemli-Ozcan,Sebnem,EliasPapaioannouandFabrizioPerri,(2012).“GlobalBanksandCrisisTransmission,”NBERWorkingPaper18209.
Levchenko,AndreiA.,LoganT.LewisandLindaL.Tesar,(2010).“TheCollapseofInternationalTradeduringthe2008–09Crisis:InSearchoftheSmokingGun.”IMFEconomicReview,Vol.58,No.2,pp.214-253.
Raddatz,Claudio,(2006).“LiquidityNeedsandVulnerabilitytoFinancialUnderdevelopment,”JournalofFinancialEconomics,80(2006)677–722.
Rajan,RaghuramG.andLuigiZingales,(1998).“FinancialDependenceandGrowth,”AmericanEconomicReview,Vol.88No.3,pp.559-586.
Tong,HuiandShang-JinWei,(2011).“TheCompositionMatters:CapitalInflowsandLiquidityCrunchDuringaGlobalEconomicCrisis,”TheReviewofFinancialStudies,Vol.24No.6,pp.2023-2052.