1997年以後，隨著大型金融機構相繼破產，加上流通業業績不振的影響。受到金融大改革影響，許多企業考慮加入到金融業。流通業希望能夠跨越販售物品的框架，脫離價格的消耗戰。金融業則希望藉由提升顧客的便利性來提高競爭力。在法規放寬的背景下，產生出新形態銀行。SEVEN銀行以ATM作為基礎，企圖促進銷售的相乘效果。AEON銀行設置店內銀行，將來店購物的女性作為顧客層，想要開展成「全方位零售銀行」。金融業與流通業間的融合是否能發揮出相乘效果，是本論文所要探討的內容。
本論文以美國金融監理機構所採用的CAMEL評等，以財務報表分析評估SEVEN與AEON兩家銀行「資本適足性」、「資產品質」、「管理品質」「獲利能力」以及「流動性」的變化，並以同時期的新形態銀行為比較對象，分析流通業銀行的營運成績。其結論如下︰
1.SEVEN銀行的ATM戰略獲得成功。另一方面，與流通業之間的相乘效果無法充分發揮。
2. AEON銀行的經營難以達到原先預期的目標，還無法看出與流通業之間的相乘效果。

Since 1997, the collapse of great financial structures , worsening of business performances and big bang resulted in the idea of  companies joining financial industry. The industry of distribution hoped to break the limit of selling business and the price wars; The financial industry, on the other hand, wished to raise the competitiveness by increasing the convenience for clients. Above all combined with the Deregulation cause the novel form of bank. One of these banks, SEVEN bank, ambitions  promoting  synergy effect of selling. The other one, AEON bank, wants to become a retail full-banking by establishing instore branches  and targeting female clients. The main subject of this study is whether the comebination of financial industry and industry of distribution could bring the synergy effect out.
  This study adopted CAMEL ratings used by American Financial regulators and method of financial statement analysis to estimate the financial conditions of SEVEN bank and AEON bank. Observe the change of five components-Capital Adequacy(C), Asset Quality(A), Management Quality(M), Eamings(E)and Liquidity(L). Other banks of same time are acted as contrast to see the synergy for retail banks. Conclusions and discoveries have been reached as below.
  1. The ATM tactic of SEVEN bank succeeded. On the other hand, the synergy effect did not develope.  
  2. The management of AEON bank is hard to reach the expected goal. The synergy effect is still uncovered.

誌謝 Ⅰ
中文提要 Ⅱ
英文提要 Ⅲ
日文提要 Ⅳ
目次 Ⅴ
表次 Ⅵ
圖次 Ⅶ

目次
第一章　緒論 1
  第一節  研究動機與目的 1
  第二節  研究範圍與內容 3
  第三節  研究方法 5
  第四節  論文構成 9

第二章　相關理論與文獻探討 11
  第一節  日本金融政策與相關法令 11
  第二節  歐美異業種企業參入金融業之法令政策 20
  第三節  先行研究 24

第三章  流通系銀行發展概況與競爭環境分析 27
  第一節  日本流通業的概要 27
  第二節  流通業加入到金融業的過程 37
  第三節  整體環境之機會與威脅 48

第四章  個案銀行分析 62
  第一節  Seven銀行與同期銀行財務績效分析 64
  第二節  AEON銀行與同期銀行財務績效分析 79
  第三節  母企業營業成績分析 88

第五章  結論與建議 92
  第一節  研究結論 92
  第二節	研究建議 94

附錄 96
參考文獻 102

表次
表1-3-1  CAMEL衡量指標法 6
表1-3-2  國內主要金融機關使用之財務比率分析基準 8
表1-3-3  財務分析的構面 9
表2-2-1  各國在一般企業在銀行持有方面的比較 23
表3-1-1  日本各都道府縣別便利商店數據 31
表3-1-2  各家CVS的動向 32
表3-1-3  日本SC規模別類型 34
表3-1-4  AEON 2005年2月財報 35
表3-2-1  SEVEN銀行的沿革 44
表3-2-2  AEON旗下企業的營業利益與貢獻度 45
表3-2-3  AEON銀行的沿革 48
表3-3-1  Seven銀行的SWOT 55
表3-3-2  AEON銀行的SWOT 59
表4-0-1  第一期新形態銀行的加入狀況 62
表4-0-2  第三期新形態銀行的加入狀況 63
表4-1-1  不良債權類別 67
表4-3-1  7&i集團2002~2007年度事業別營業收益 88
表4-3-2  7&i集團2008~2010年度連結業績 89
表4-3-3  AEON集團2005~2009年2月期營業成績 90

圖次
圖1-3-1  五力分析的架構 7
圖2-1-1  母企業對子銀行健全性的影響 18
圖3-1-1  日本便利商店出店數的增減 28
圖3-1-2  SC的構成 34
圖3-1-3  近年新設立SC數目增長 36
圖3-2-1  7-ELEVEN集團加入銀行業的流程 39
圖3-2-2  SEVEN銀行的資本關係圖 40
圖3-3-1  My voice的民意調查 50
圖4-1-1  第一期銀行別資本適足率 65
圖4-1-2  第一期銀行別淨值比率 66
圖4-1-3  第一期銀行別逾期放款比 67
圖4-1-4  第一期銀行別績效比率 68
圖4-1-5  第一期銀行別間接費用比率 70
圖4-1-6  第一期銀行別費用比率 71
圖4-1-7  第一期銀行別存放比 72
圖4-1-8  第一期銀行別資產報酬率 73
圖4-1-9  第一期銀行別股東權益報酬率 74
圖4-1-10  第一期銀行別淨利息收入比率 75
圖4-1-11  第一期銀行別其他營收比率 76
圖4-1-12  第一期銀行別流動比率 78
圖4-2-1  第三期銀行別資本適足率 79
圖4-2-2  第三期銀行別間接費用比例 80
圖4-2-3  第三期銀行別費用比率 81
圖4-2-4  第三期銀行別存放比 82
圖4-2-5  第三期銀行別資產報酬率 83
圖4-2-6  第三期銀行別股東權益報酬率 84
圖4-2-7  第三期銀行別淨利息收入比率 85
圖4-2-8  第三期銀行別其他營收比率 86
圖4-2-9  第三期銀行別流動比率 87

中文文獻  (按照筆劃順序)
單行本

1.Joseph F. Sinkey, Jr. (原書名︰Commercial Bank Financial Management )，呂桔誠、黃振聰、廖源星編譯 (2002)《現代銀行管理》，初版，台北︰華泰文化。
2.大杉秀雄，吳樹文譯 (1996)《經營管理財務指南》，初版，台北︰台灣商務印書館。
3.李宗黎、林蕙真 (2005)《財務報表分析—理論與運用》，初版，台北︰證業出版社。
4.邱慶雲 (2005)《看財務資訊談經營策略 : 從財務資訊出發繪企業經營鴻圖》，初版，台北︰秀威資訊科技。
5.行政院研究發展考核委員會 (2007)《大型購物中心設置政策之影響評估》，初版，台北︰行政院研考會。
6.沈中華 (2006)《金融體系論文集Ⅰ》，初版，台北︰新陸書局。
7.沈中華 (2002)《金融市場》，初版，台北︰華泰文化。
8.金桐林 (1998)《銀行會計》，初版，台北︰三民書局。
9.相澤幸悅 (原書名︰日本型金融システムを求めて)，林韓菁譯 (2001)《日本金融大改革》，初版，台北︰三民書局。
10.施才憲 (2001)《財務報表分析》，初版，高雄︰施才憲。
11.野村總合研究所 (原書名︰2010年金融)、樂伊珍譯 (2008)《服務,決勝金融大未來︰野村金融產業大趨勢》，初版，台北︰日月文化。
12.蕭振福 (2002)《銀行會計 : 銀行實務與會計》，修訂十七版，台北︰華南出版社。
13.謝其淼 (1999)《購物中心的經營策略》，初版，台北︰詹氏書局。

論文

1.王榮祖、林文恭、蔣昭弘 (2004) ＜應用灰色關聯分析與TOPSIS於銀行業財務比率及智慧資本之績效評估＞，會計資訊暨管理論壇
2.姚宗熙 (2007) ＜日本金融集團之研究—以三菱東京和UFJ金融合併為中心—＞，淡江大學日本研究所碩士班論文
3.陳佳怡 (2003) ＜金融控股公司經營績效之探討—財務面因素評估研究＞，中山大學財務管理研究所碩士論文
4.陳嘉佑 (2004) ＜金控公司子銀行營運策略之研究—以第一銀行為例＞，成功大學工程管理碩士在職專班論文
5.黃子芳 (2005) ＜金融環境變遷下成功的銀行經營策略—以台灣花旗銀行為例＞，大葉大學事業經營研究所碩士在職專班論文
6.黃美玲 (2001) ＜由財務績效面探討本國銀行優質合倂之研究＞，中原大學企業管理研究所碩士論文
7.劉文和 (2002) ＜以優勢策略創造銀行價值～台灣企銀個案研究＞，義守大學管理研究所論文
8.劉雪聆 (2004) ＜金融控股公司子銀行與獨立銀行之經營績效探討＞，中興大學在職專班碩士論文

日本語文獻 
單行本 

1.相ざわ　幸悅 (1999)『日本型金融システムを求めて』，初版、東京︰東洋けいざい。 
2.大枝 一郎、松尾 武幸 (2007) 『流通業界ハンドプック　Ver.2』初版、東京 ︰東洋けいざい新報社。 
3.栗原　脩 (2004)『新しい金融のフレームワーク　けいえいビジョンと規制の再構築』，初版、東京︰中央公論事業。 
4.小村 智宏 (1999)『流通業の金融ビジネス參入』，初版、東京︰中央けいざい社。 
5.鈴木 孝之 (2008)『イオン仕掛ける流通大再編』，初版、東京︰日本實業出版社。 
6.鈴木 淑夫、剛部 光明 (1996)『ゼミナール日本の金融』，初版、東京︰東洋けいざい。 
7.田島　義博 (1999)『銀行がこうり業になる日－金融と流通の融合』，初版、東京︰東洋けいざい新報社。 
8.館澤 貢次 (2000)『コンビ二銀行．セブンーイレブンの野望』，初版、東京︰東洋けいざい出版社。 
9.西村 吉正 (2003)『日本の金融制度改革』，初版、東京︰東洋けいざい新報社。 
10.日本けいざい新聞社 (2007)『トレンド情報源　2008年版』，初版、東京︰日本けいざい新聞社。 
11.丹羽 哲夫 (2008)『金融店舖のみらい戰略』，初版、東京︰近代セールス社。 
12.平木 恭一 (2007)『銀行業界の動向とカラクリがよくわかる本』，初版、東京︰秀和システム。 
13.服部　昌久 (2001)『日本型金融システムのてんかん～フェアな金融システムを求めて～』，初版、東京︰がいこく為替貿易研究。 
14.吉田 和男 (2000)『銀行再編のビジョン』，初版、東京︰日本評論社。 
15.和田 充夫 (1999)『2010年「こうり維新」』，初版、東京︰中央経済社。 

論文、期刊 　

1.村井　睦男 (2003)「銀行へんかくを迫るもの」，名古屋商科大学経営学部Vol.47 No.2 pp. 310-322 
2.荒卷　浩明 (2000)「事業かいしゃの銀行業參入をめぐる動き」，農林中金総合研究所『金融市場5月號』pp. 9-13 
3.重頭　ユカリ(2000)「欧州における異業種の銀行業參入と銀行と金融戰略」，農林中金総合研究所『農林金融8月號』pp. 16-35

網站資料

1.AEON銀行︰http://www.aeonbank.co.jp/
2.Cvsjob︰http://www.cvsjob.com/
3.E-bank︰http://www.ebank.co.jp/
4.Google︰http://www.google.com/
5.Japan net bank︰http://www.japannetbank.co.jp/
6.My voice︰http://www.myvoice.co.jp/
7.SEVEN銀行︰http://www.sevenbank.co.jp/
8.Sony銀行︰http://sonybank.net/
9.Wikipedia︰http://ja.wikipedia.org/wiki/
10.上田流通問題研究室︰http://www.d1.dion.ne.jp/
11.日本金融廳︰http://www.fsa.go.jp/
12.日本フランチャイズチェーン協會︰http://jfa.jfa-fc.or.jp/
13.日本購物中心協會︰http://www.jcsc.or.jp/
14.日經新聞︰http://www.nikkei.co.jp/
15.住信SBI銀行︰https://www.netbk.co.jp/
16.東洋經濟Online︰http://www.toyokeizai.net/
17.野村綜合研究所︰http://www.nri.co.jp/