過去台商基於中國大陸便宜的勞工與土地，紛紛將工廠移往當地，衍生出「臺灣接單、中國大陸製造、歐美銷售」的三角貿易模式。由於兩岸貨幣無法直接清算，台商所賺得的人民幣必須先轉換為美元或港幣，造成匯兌上極大的損失。隨著兩岸於2012年8月31日簽屬「海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄」後，台海雙方透過由臺灣及中國大陸官方授權的清算銀行，用來處理兩岸民眾所有跟新臺幣與人民幣的存款、放款、匯兌及信用卡等業務的清算作業，大幅降低匯兌成本。
　　有鑑於此，本研究乃針對兩岸貨幣清算機制生效後對於臺灣發展成為人民幣離岸中心，比較中國大陸與香港、中國大陸與臺灣之間經貿背景與清算機制，並借鏡香港人民幣業務發展模式分析，探討未來在兩岸貨幣可直接清算的情況下臺灣成為人民幣離岸中心之可行性及衍生之相關變化。

Taiwan businessmen based in mainland China cheap labour and land in the past, many factories relocated to the local. Due to monetary settlement directly across the Taiwan Strait, the NT dollars which businessmen earned must be converted to United States dollars or Hong Kong dollars, causing enormous losses on the Exchange. As the two sides signed on August 31, 2012, is "Cross-strait currency-settlement mechanism", the Strait between Taiwan and China official banks to deal with cross-strait people all the NT dollar and RMB deposit-taking, lending, Exchange and credit card business of clearing job, sharply lower foreign exchange costs. 
    For this reason, after the commencement of this research is a cross-strait currency settlement mechanism for Taiwan development as an offshore RMB Centre, through comparisons of the Chinese mainland and Hong Kong, mainland China and Taiwan economic and trade between background and settlement mechanisms and learn from the analysis of the development model of renminbi business in Hong Kong, future in the case of a cross-strait currency settlement directly Taiwan offshore RMB Center and derivative of the feasibility of the relevant changes.

目錄
第一章	研究動機與目的	1
第一節	研究動機	1
第二節	研究目的	2
第三節	研究方法	4
第四節	研究途徑	6
第五節	研究範圍與限制	6
第六節	章節安排與研究架構	7
第二章  兩岸貨幣清算機制之研究	10
第一節  中國大陸人民幣國際化之政策	11
第二節  兩岸簽署貨幣清算之意涵	14
第三節  兩岸貨幣清算機制的內容	20
第四節  兩岸貨幣清算機制建立之過程與障礙	24
第五節  兩岸貨幣清算機制建立之影響	32
第六節  兩岸貨幣清算機制與人民幣業務發展之現況	37
第七節  兩岸貨幣清算機制後之相關配套措施	42
第三章  香港人民幣離岸中心之研究	44
第一節  離岸金融中心的定義	45
第二節  香港建構人民幣離岸金融中心具備之條件	50
第三節  香港建構人民幣離岸金融中心之過程	58
第四節  香港建構人民幣離岸金融中心相關政策	69
第五節  香港人民幣離岸中心的現況	78
第六節  香港人民幣離岸中心發展所存在之問題	88
第四章  臺灣發展人民幣離岸中心之研究	90
第一節  兩岸金融往來回顧	90
第二節  臺灣發展人民幣離岸業務分析	110
第三節  臺灣發展人民幣離岸中心之建議	117
第四節  臺灣發展成為人民幣離岸中心之政治因素	123
第五節  兩岸特色之金融業務計畫	126
第五章  研究結論及建議	130
第一節  結論	130
第二節  未來展望及建議	134
參考文獻	 135

表目錄
表2-1 2011年-2013年中華民國出口貿易總值	15
表2-2《清邁協議》架構下東亞雙邊貨幣互換協議一覽表	17
表2-3 中國大陸簽署貨幣互換協議之對象	18
表2-4 國內人民幣業務開放內容	24
表2-5 2008年-2013年中華民國進出口貿易國家（地區）名次表	35
表3-1 主要離岸金融市場類型之特點分析	48
表3-2 主要離岸金融中心發展模式之比較	49
表3-3 2013新華－道瓊斯國際金融中心發展指數	51
表3-4 WEF金融發展指數	52
表3-5 2012中國大陸與主要貿易伙伴貿易情況	55
表3-6 香港人民幣離岸中心發展過程	58
表3-7 全球知名企業及機構至香港發行點心債一覽表	66
表3-8 香港人民幣離岸市場發展相關政策	77
表3-9 香港人民幣主要業務內容	79
表3-10 香港人民幣RTGS系統的特色	86
表4-1 CEPA、ECFA、MOU、FTA之差異比較	94
表4-2 兩岸經貿往來主要歷程	94
表4-3 ECFA爭議正反意見內容列表	97
表4-4 臺灣金融業赴中國大陸投資設點之影響	108
表4-5 中國大陸金融業來臺灣投資設點的影響	109
表4-6  WEF全球競爭力報告	115
表4-7  發展具兩岸特色之金融業務計畫	127

圖目錄
圖（1-1） 本研究流程圖	9
圖（2-1） 港澳人民幣存款餘額（2004/2─2011/8）	13
圖（2-2） 臺灣人民幣清算流程	22
圖（2-3） 中國大陸新臺幣清算流程	23
圖（2-4） 臺灣人民幣存款餘額	39
圖（2-5） DBU人民幣存款餘額	40
圖（3-1） 中國大陸與香港人民幣清算流程圖	62
圖（3-2） 2004年-2012年香港離岸人民幣存款總額	65
圖（3-3） 香港人民幣債券規模	67
圖（3-4） 2004年-2012年香港離岸人民幣存款總額	81
圖（3-5） 香港人民幣存款占港幣存款量之比例	82
圖（3-6） 2010年-2012年香港跨境貿易人民幣結算金額	83
圖（3-7） 2007年至2011年點心債發行規模與件數	84

一、專書部分
1.	巴曙松，《香港人民幣離岸市場發展的現狀與挑戰》，(北京，2010年)。
2.	巴曙松、郭雲釗，《離岸金融市場發展研究:國際趨勢與中國路徑》，(北京，2008年)。
3.	王若林，《全球化與中國金融》，(北京：經濟管理出版社，2002 年)。
4.	王曉輝，《危機硬對與金融監管》，(北京：中國金融出版社，2010 年)。
5.	包宗和、吳玉山，《重新檢視爭辯中的兩岸關係理論》，(臺北：五南出版社，2009年)。
6.	朱浩民，《大陸金融制度與市場》，(臺北：三民書局，2001 年)。
7.	朱磊，《台灣產業與金融研究》，(北京：九州出版社，2011 年)。
8.	余慶，《中國1978-1989 年的金融改革：回顧與評價》，(南京江蘇人民出版社，1995 年)。
9.	李守榮，《中國金融體系概論》，(北京：經濟管理出版社，1993年)。
10.	李西成，《中國大陸金融市場發展近況的研究》，(臺北：華泰出版社，2002年) 。
11.	沈中華，王麗容，《人民幣國際化，清算機制與台灣》，(台北：台灣金融研訓院，2012 年)。
12.	沈中華、王麗容、呂青樺、吳孟紋，《金融機構在中國的機會與挑戰對台灣銀行業的策略建議與提醒》，(臺北：智勝文化有限公司，2010 年)。
13.	林毅夫、李勇軍、路磊，《中國金融體制改革的回顧和展望》，(北京：北京大學中國經濟研究中心，2000 年)。
14.	朗咸平，《中國即將面臨的14 場經濟戰爭》，(臺北：高寶國際出版，2011 年)。
15.	張力升，《中國需要好銀行：馬尉華與招商銀行》，(北京：中央編譯出版社，2009年)。
16.	郭波，《國際投資：理論.政策.戰略-以中國利用外資與對外投資為視角》，(北京：中國社會科學出版社，2009 年)。
17.	陳金龍，〈大陸金融改革與台商融資機會之探討〉，《大陸經改前景與兩岸關係研討會》，(台北：中華經濟研究院，1994 年)。
18.	馮雷，《海峽兩岸經濟合作模式研究》，(北京：社會科學文獻出版社，2009 年)。
19.	黃勁堯、林耀章，《台資銀行問路中國指引》，(台北：財團法人金融研訓院，2012年)。
20.	楊雅惠、龍嘯天：《大陸金融體制之研究》，(台北：中華經濟研究院，經濟叢書，2003 年)。
21.	鞏浩成、戴國強主編，《2000 中國金融發展報告》，（上海：上海財經大學出版社，2001）。
22.	薛理桂，《比較圖書館學導論》。










二、期刊、研究報告
1.	王建民，《台灣建立人民幣離岸金融中心對香港影響有限》，中國社會科學院台灣研究所。
2.	台灣金融研訓院，〈金融情勢周報〉，《台灣金融研訓周報》，2013年3月25日，頁1-10。
3.	台灣銀行家，《台灣銀行家》，2012年9月號。
4.	呂青樺、沈中華，〈影響大陸地區銀行獲利能力與風險的因素〉，《中國大陸研究》，第 49 卷第 3 期，2006 年9月，頁119-142；Allen N. Berger。
5.	呂清郎，〈DBU人民幣存款今年衝千億〉，工商時報，2013年11月15日。
6.	李沃牆，《台灣應掌握人民幣國際化契機》，國家政策研究基金會。
7.	李桐豪，《ECFA 後陸資銀行來台之可能》(台北：台灣金融研訓院，2011 年12月)，頁28-30。
8.	沈中華，〈香港離岸人民幣中心演化〉，台灣金融研訓院。
9.	周大中，〈人民幣國際化之路〉，臺灣金融月刊，第48卷第8期，頁8-9。
10.	周秀霞、沈中華，〈外國銀行追隨企業顧客或勞工顧客到台灣嗎?追隨客戶理論在台灣之實證〉，《台大管理叢》，第19卷第2期，2009年6月。
11.	林建甫，〈兩岸貨幣清算協議未簽的關鍵〉，國政評論，2011年11月28日。
12.	林建甫、吳孟道，〈兩岸貨幣清算機制的必要性與急迫性〉，交流雜誌，2102年8月12日。
13.	林建甫、周信佑，《兩岸簽訂ECFA對臺灣的影響》，財金（評）099-009號，國家政策研究基金會。
14.	金琦，〈對兩岸貨幣合作的願望與展望〉，《金融時報》，1 版，2012年9月20日。
15.	張尉，〈台灣地區銀行考察報告〉，《福建金融》，第2 期，2012 年，頁14-17。
16.	張大為，〈人民幣回流機制不能等〉，中國時報，2013年12月。
17.	張穎，〈兩岸金融合作新格局〉，《海峽科技與產業》，頁14-21。
18.	章安平，〈台灣銀行業登陸的優劣勢分析〉，《浙江金融》，2010 年2月。
19.	陳美君，〈人民幣存款衝破千億〉，經濟日報，2013年12月17日。
20.	陳雅琴，李家銘 ，林淑惠 ，李士勛，《2012 中國大陸經濟評析》，對外貿易協會市場研究處，2011 年。
21.	黃志強，〈兩岸銀行業合作的新階段〉，《商業銀行》， 2013 年第二期，頁65-66。
22.	黃志強，〈兩岸銀行業合作的新階段〉，《商業銀行》， 2013 年第二期，頁66。
23.	黃彥斌，〈全球金融危機後東亞金融合作之發展與影響〉，經濟研究2010年第10期，頁368-369。
24.	葉長城，〈兩岸簽署貨幣清算合作備忘錄之內容與影響〉，戰略安全研析，2012年第89期，頁32-33。
25.	劉怡璇，〈兩岸貨幣清算意涵與進展〉，中共研究，2012年第46券第6期，頁46-50
26.	劉嘉芸、孫啟明，〈台灣銀行機構禁入大陸市場優劣勢及途徑分析〉，《北京郵電大學學報》，第14 卷第4 期，頁96-101。
27.	劉嘉芸、孫啟明，〈臺灣銀行機構進入大陸市場的優劣勢及途徑分析〉，《北京郵電大學學報》，第14 卷第4 期，2012年8月，頁96-101。
28.	顏慧欣，〈兩岸金融監理合作MOU之性質與未來〉，中華經濟研究院。
29.	羅小軍，〈後ECFA 時期兩岸銀行業往來〉，《上海金融創刊三十周年徵文》，頁77-82。
30.	譚淑珍，〈台商投資回台意願低〉，《工商時報》，2011 年8月9日。


三、論文
1.	史麗雲，《台商大陸投資之資金來源與財務規劃之探討以燦坤個案為例》，台北：政治大學財務管理研究所碩士論文，2002年6月。
2.	杜莉芬，《香港人民幣離岸市場發展研究》，首都經濟大學，2010年。
3.	徐豊旻，《中國大陸銀行業來台投資-動機、模式、影響》，臺北:淡江大學中國大陸研究所碩士班（經濟貿易組），2011年。
4.	張崇楷，《海峽兩岸存貸利差比較與銀行業合作》，福建：福建師範大學經濟學碩士論文，2008年。
5.	黃瑜渲，《ECFA早期收穫計畫對臺灣出口中國大陸的影響》，2012年。
6.	劉小溪，《ECFA 背景下大陸銀行進入臺灣經營的機遇與挑戰》，江西財經大學金融學碩士論文，2012年6月。
7.	蕭仁富，《人民幣離岸中心之研究-台灣發展人民幣離岸業務之展望》，淡江大學。
8.	鍾建屏、王緁妶，《人民幣國際化對台灣金融市場與金融穩定的影響》，國立政治大學。
9.	韓校，《後危機時代下臺海兩岸銀行業合作模式選擇》，北京：北京交通大學經濟管理學院碩士論文，2010 年6 月。








四、網路資料
1.	ECFA官方網站，http://www.ecfa.org.tw/
2.	工商時報，http://www.chinatimes.com/beta.htm
3.	中國人民銀行，http://www.pbc.gov.cn
4.	中國工商銀行中國網站，http://www.icbc.com.cn/icbc/
5.	中國銀行全球門戶網站，http://www.boc.cn/
6.	中國銀行業監督管理委員會，http://www.cbrc.gov.cn/index.html
7.	中華人民共和國統計局，http://www.stats.gov.cn/
8.	中華人民共和國發展與改革委員會，http://www.sdpc.gov.cn/
9.	台灣大百科全書： http：//taiwanpedia.culture.tw/
10.	百度百科，http：//baike.baidu.com/
11.	行政院大陸委員會，http://www.mac.gov.tw/
12.	行政院金融監督管理委員會，http://www.fsc.gov.tw/ch/
13.	行政院經濟建設委員會，http://www.cepd.gov.tw
14.	行政院經濟建設委員會，http：//www.cepd.gov.tw/
15.	旺報，http://www.want-daily.com/portal.php
16.	金融監督管理委員會銀行局，http://www.fsc.gov.tw/ch/
17.	香港金融管理局，http://www.hkma.gov.hk/chi/
18.	香港貿易發展局，http://www.hktdc.com/tc/
19.	海峽兩岸交流基金會，http://www.sef.org.tw/
20.	海關總署，http//web.customs.gov.tw/
21.	財政部統計處，http://www.mof.gov.tw/
22.	彭博社，http://bloombergchinese.q.sohu.com/
23.	經濟日報，http://edn.udn.com/
24.	經濟部國際貿易局，http://www.trade.gov.tw/
25.	鉅亨網，http://house.cnyes.com/index.htm 
26.	維基百科，http://zh.wikipedia.org/ 
27.	聯合新聞網，http://udn.com/NEWS/mainpage.shtml