中國大陸目前證券市場對外開放以穩健成長為目標，在市場上開始加入了境外機構投資者參與市場之交易。在2002年以《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》之規範，在市場中建立起管理制度。對於中國大陸證券市場投資環境的開放與管制，QFII制度是過渡性的開放資本市場的政策。市場的開放也必需建立良善的監管制度來配合，因此本研究以目前中國大陸對合格境外機構投資者之監管為研究主題。

    經由本研究分析中國大陸未來國際化的證券市場發展，對於境外投資機構之監管與開放並行給予幾項結論：一、建立預警觀測指標；二、國際監管機構及金融自律組織之合作；三、中國大陸監管機構間之權責協調；四、提升託管銀行之服務與其協助監管之能力；五、確保託管資產獨立性；六、落實款券兩訖之交割；七、培育國際證券金融之人才；八、在加強外匯管制下，逐步增加更多合格投資者市場准入之機會。九、健全市場資訊之揭露。

In China, the current goal for securities market is stable growth. The foreign institutional investors are allowed to participate in its stock market transactions. In 2002, the management system was established in the market under the norm of "Qualified foreign institutional investors Interim Measures on Management of Domestic Securities Investments". QFII system is a transitional policy to open the capital market for China to open and control its investment environment of securities market. It also needs to create a flawless supervising system open a market, therefore, this study focus on the current supervising system on qualified foreign institutional investors in China.

According to this research, we analyze the future internationalized securities market development for China, and there are several conclusions for opening and supervising the foreign institutional investors in securities market: 1. create an early warning signal indicator 2. the cooperation of the international regulatory organizations and financial self-regulatory organizations 3. the coordination of China's regulatory agencies 4. to increase the trustee bank’s service and ability for helping on supervising 5. ensure the independence of managed assets 6. implementation of securities and money settlement 7. foster the international financial professionals 8. to strengthen the control of foreign exchange and provide more opportunities for qualified foreign institutional investors 9. the integrity of disclosure of market information.

誌謝I
中文摘要II
英文摘要III
目次IV
表目錄V
圖目錄VI
第一章  緒論1
第一節  研究動機與目的	                            1
第二節  研究範圍與架構	                            3
第三節  研究方法與限制	                            6
第四節  文獻探討	                                     7
第二章  中國大陸國際化證券市場的法律監管	         11
第一節 證券市場監管問題及建立良善管理制度	         11
第二節 國際證券監管組織與市場監管制度	         16
第三節 中國大陸證券市場之監管	                  22
第三章 中國大陸QFII制度中託管性質的法律分析	         28
第一節 中國大陸QFII資金託管人條件	                  28
第二節 中國大陸QFII與託管人及證券公司法律關係 	36
第三節 中國大陸QFII制度下託管人證券結算風險	         44
第四章 中國大陸QFII制度的資金運作監管和法律防範	51
第一節  中國大陸QFII制度對證券監管理念	         51
第二節  中國大陸QFII營運監管	                  57
第三節  中國大陸QFII資訊揭露監管機制	                  66
第五章  結論與建議	                                    75
參考文獻	                                             79

表目錄

表2- 1  中國加入國際證監會組織重大歷程	18
表2- 2  ISOCO技術委員會的功能主題區域	21
表2- 3  國外資金流入控制方式	26
表3- 1  QFII託管人銀行名單	33
表3- 2  託管銀行服務內容	35
表3- 3  投資者開戶數量統計表	46
表4- 1  QFII資格條件限制	58
表4- 2  QFII投資額度首次匯入本金比例舊制與新制規定不同比較表	61
表4- 3  合格投資者外匯帳戶收、支範圍	65
表4- 4  合格投資者人民幣特殊帳戶收、支範圍	65

圖目錄

圖1- 1  研究架構	5
圖2- 1  國際證監會組織之組織架構	19
圖3- 1  QFII證券交割流程	29
圖3- 2  QFII與託管銀行業務	37
圖4- 1  按境外機構投資者性質分類	59
圖4- 2  按境外機構投資者持有證券資產	60
圖4- 3  QFII資金匯入流程示意圖	63
圖4- 4  QFII資金匯出流程示意圖	64

參考文獻

中文部份

(一)書籍

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(三)網路/報紙

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13、郭華春，「QFII制度與我國證券監管問題的法律分析」，國際金融報，2003年10月17日，第二版。