智慧資本是會計師事務所最重要的一項資產，其中人力資本更是會計師事務所提升專業知能與審計品質的主要方法。本研究乃針對我國會計師事務所其人力資本之內涵做一深入的探討，經由參考人力資本之相關文獻及訪談資深之執業會計師後，發展出25項人力資本的衡量指標，其分別隸屬於「員工專業能力」、「員工向心力」、「合夥會計師之才能」、「事務所人力之價值衡量」、「事務所人員之知識管理」等五個構面。
本研究是以「會計師專業問卷」之方式進行，運用Satty所研究出之層級分析法（Analytic Hierarchy Process，簡稱AHP）予以分析，並分別得出衡量指標之重要性排序與相對權重。實證結果顯示事務所最重視之人力資本構面依序為：「合夥會計師之才能」、「事務所人員之知識管理」、「員工向心力」、「員工專業能力」、「事務所人力之價值衡量」。而在25項衡量指標中，事務所較重視的前五名為：「溝通協調能力」、「年度總產值」、「團隊領導能力」、「員工主動積極之工作態度」、「員工配合度」。此外，本研究試圖按照不同之分類基礎，來進行更深入的研究與更完整的重要性排序，以分析出不同類型之事務所其特別著重之人力資本指標。

As intellectual capital remains a most significant asset in CPA firms, in which human capital has been a primary means for a CPA firm to excel its professional know-how and audit quality.  The study aims to explore in-depth the very essence of human capital in Taiwan’s CPA firms, and has developed a total of 25 human capital measurement indicators upon referring to relevant human capital literature and interviewing senior CPAs, which are found to fall under five major perspectives of “Employee professional proficiency”, “Employee loyalty”, “Partner CPAs’ proficiency”, “CPA firms manpower’s value measurement”, and “CPA firms personnel’s knowledge management”.
The study has been conducted using a “CPA proficiency questionnaire”, together with analysis made using the analytic hierarchy process (AHP) developed by Saaty, to derive at importance ranking and relative weighing for all measurement indicators identified. The empirical analysis findings show that the most valued human capital perspectives rated by sequence of importance are “Partner CPAs’ proficiency”, “CPA firms personnel’s knowledge management”, “Employee loyalty”, “Employee professional proficiency”, and “CPA firms manpower’s value measurement”.  Among the 25 measurement indicators, the top five indicators most valued by CPA firms are, “Communication and coordination capabilities”, “Total yearly output”, “Teamwork leadership”, “Employee’s voluntary motivated work ethics”, and “Employee cooperation”.  In addition, the study also attempts to conduct in-depth study and a more comprehensive importance ranking taking to varied categorization basis in order to analyze human capital indicators that are particularly emphasized by varied types of CPA firms.

目    錄
第一章  緒論                                                        1
第一節  研究動機                                                    1
第二節  研究目的                                                    3
第三節  研究流程                                                    4
第四節  論文架構                                                    6
第二章  文獻探討                                                    7
第一節  人力資本之內涵                                              7
第二節  人力資本之構面                                              9
第三節  人力資本之衡量指標                                         11
第四節  會計師事務所業務之種類                                     13
第五節  事務所人員應具備之知識與技能                               16
第三章  研究方法                                                   20
第一節  研究設計                                                   20
第二節  變數定義與資料蒐集                                         22
第三節  統計分析方法                                               25
第四節  信度與效度分析                                             30
第四章  研究結果與分析                                             40
第一節  問卷回收情形及樣本資料分析                                 40
第二節  層級分析法（AHP）之研究結果與分析─全體樣本                42
第三節  不同事務所規模其層級分析法（AHP）之研究結果與分析           50
第四節  不同身分別其層級分析法（AHP）之研究結果與分析               60
第五節  非審計業務所佔比例在會計師事務所人力資本之差異分析         70
第六節  執業會計師性別在會計師事務所人力資本之差異分析             79
第五章  結論與建議                                                 87
第一節  研究結論                                                   87
第二節  研究建議                                                   93
第三節  管理意涵                                                   96
第四節  後續研究之建議                                            100
第五節  研究限制                                                  102
參考文獻                                                          103
附錄：會計師專業問卷                                              107
























表 目 錄
表 2-1　學者對「人力資本」觀點之彙總                               7
表 2-2  人力資本之構面                                            10
表 2-3  人力資本的類型                                            10
表 2-4  Stewart智慧資本衡量指標                                    12
表 2-5  人力資本衡量指標之彙總                                    12
表 2-6  會計師事務所業務之分類                                    15
表 2-7　我國會計師事務所其主要服務之內涵                          17
表 3-1  人力資本構面之參考依據                                    22
表 3-2  本研究其人力資本衡量指標之變數定義                        23
表 3-3  AHP 評估尺度之意義與說明                                  27
表 3-4  隨機指標表                                                29
表 3-5  會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─全體樣本                                                31
表 3-6  會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─四大事務所樣本                                          32
表 3-7  會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─非四大之合夥事務所樣本                                  32
表 3-8  會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─個人單獨執業樣本                                        33
表 3-9  會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─合夥會計師樣本                                          34
表 3-10 會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─非合夥會計師樣本                                        34
表 3-11 會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─個人事務所所長樣本                                      35
表 3-12 會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─非審計業務佔50％以上之樣本                              35
表 3-13 會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─非審計業務佔25～49％之樣本                              36
表 3-14 會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─非審計業務佔25％以下之樣本                              36
表 3-15 會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─男性執業會計師樣本                                       37
表 3-16 會計師事務所人力資本各層級之最大特徵值及一致性檢定
        ─女性執業會計師樣本                                       37
表 4-1  會計師專業問卷之回收概況                                   40
表 4-2  會計師專業問卷之基本資料分析                               41
表 4-3  會計師事務所人力資本主要構面之特徵向量及一致性檢定
        ─全體樣本                                                 42
表 4-4  會計師事務所人力資本主要構面之權重值及重要性排序        
        ─全體樣本                                                 43
表 4-5  會計師事務所 [員工專業能力]構面 衡量指標之特徵向量及一致性檢定
        ─全體樣本                                                 43
表 4-6  會計師事務所 [員工專業能力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序 
        ─全體樣本                                                 44
表 4-7  會計師事務所 [員工向心力]構面 衡量指標之特徵向量及一致性檢定
        ─全體樣本                                                 44
表 4-8  會計師事務所 [員工向心力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序 
        ─全體樣本                                                 45
表 4-9  會計師事務所 [合夥會計師之才能]構面 衡量指標之
特徵向量及一致性檢定─全體樣本                            45
表 4-10 會計師事務所 [合夥會計師之才能]構面 衡量指標之
權重值及重要性排序─全體樣本                               46
表 4-11 會計師事務所 [事務所人力之價值衡量]構面 衡量指標
之特徵向量及一致性檢定─全體樣本                           47
表 4-12 會計師事務所 [事務所人力之價值衡量]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─全體樣本                             47
表 4-13 會計師事務所 [事務所人員之知識管理]構面 衡量指標
之特徵向量及一致性檢定─全體樣本                           48
表 4-14 會計師事務所 [事務所人員之知識管理]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─全體樣本                             48
表 4-15 整體層級結構之權重值及重要性排序─全體樣本                 49
表 4-16 會計師事務所人力資本主要構面之權重值及重要性排序        
        ─以不同事務所規模區分                                     51
表 4-17 會計師事務所 [員工專業能力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序
        ─以不同事務所規模區分                                     52
表 4-18 會計師事務所 [員工向心力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序
        ─以不同事務所規模區分                                     53
表 4-19 會計師事務所 [合夥會計師之才能]構面 衡量指標之
權重值及重要性排序─以不同事務所規模區分                   54
表 4-20 會計師事務所 [事務所人力之價值衡量]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─以不同事務所規模區分                 55
表 4-21 會計師事務所 [事務所人員之知識管理]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─以不同事務所規模區分                 56
表 4-22 整體層級結構之權重值及重要性排序─四大事務所樣本           56
表 4-23 整體層級結構之權重值及重要性排序─非四大之合夥事務所樣本   57
表 4-24 整體層級結構之權重值及重要性排序─個人單獨執業樣本         59
表 4-25 會計師事務所人力資本主要構面之權重值及重要性排序        
        ─以不同身分別區分                                         60
表 4-26 會計師事務所 [員工專業能力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序 
        ─以不同身分別區分                                         62
表 4-27 會計師事務所 [員工向心力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序 
        ─以不同身分別區分                                         63
表 4-28 會計師事務所 [合夥會計師之才能]構面 衡量指標之
權重值及重要性排序─以不同身分別區分                       64
表 4-29 會計師事務所 [事務所人力之價值衡量]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─以不同身分別區分                     65
表 4-30 會計師事務所 [事務所人員之知識管理]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─以不同身分別區分                     66
表 4-31 整體層級結構之權重值及重要性排序─合夥會計師樣本           66
表 4-32 整體層級結構之權重值及重要性排序─非合夥會計師樣本         67
表 4-33 整體層級結構之權重值及重要性排序─個人事務所所長樣本       69
表 4-34 會計師事務所人力資本主要構面之權重值及重要性排序        
        ─以非審計業務所佔比例區分                                 70
表 4-35 會計師事務所 [員工專業能力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序 
        ─以非審計業務所佔比例區分                                 72
表 4-36 會計師事務所 [員工向心力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序 
        ─以非審計業務所佔比例區分                                 73
表 4-37 會計師事務所 [合夥會計師之才能]構面 衡量指標之
權重值及重要性排序─以非審計業務所佔比例區分               74
表 4-38 會計師事務所 [事務所人力之價值衡量]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─以非審計業務所佔比例區分             75
表 4-39 會計師事務所 [事務所人員之知識管理]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─以非審計業務所佔比例區分             76
表 4-40 整體層級結構之權重值及重要性排序
        ─非審計業務佔50％以上之樣本                              76
表 4-41 整體層級結構之權重值及重要性排序
        ─非審計業務佔25～49％之樣本                              77
表 4-42 整體層級結構之權重值及重要性排序
        ─非審計業務佔25％以下之樣本                              78
表 4-43 會計師事務所人力資本主要構面之權重值及重要性排序        
        ─以執業會計師性別區分                                     80
表 4-44 會計師事務所 [員工專業能力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序
        ─以執業會計師性別區分                                     81
表 4-45 會計師事務所 [員工向心力]構面 衡量指標之權重值及重要性排序 
        ─以執業會計師性別區分                                     81
表 4-46 會計師事務所 [合夥會計師之才能]構面 衡量指標之
權重值及重要性排序─以執業會計師性別區分                   82
表 4-47 會計師事務所 [事務所人力之價值衡量]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─以執業會計師性別區分                 83
表 4-48 會計師事務所 [事務所人員之知識管理]構面 衡量指標
之權重值及重要性排序─以執業會計師性別區分                 84
表 4-49 整體層級結構之權重值及重要性排序─男性執業會計師樣本       84
表 4-50 整體層級結構之權重值及重要性排序─女性執業會計師樣本       85

























圖 目 錄
圖 1-1  智慧資本與企業價值之關係圖                                 1
圖 1-2  斯堪地亞的智慧資本架構                                     2
圖 1-3  研究流程圖                                                 5
圖 2-1  認證服務的新架構                                          14
圖 3-1　會計師事務所人力資本衡量指標之層級結構圖                  21
圖 3-2  AHP 層級結構示意圖                                       26

（一）中文部分
1.朱道凱譯（1999），Kaplan, R. S., Norton, D. P.著，平衡計分卡─資訊時代的策略管理工具，台北：臉譜出版社。
2.宋偉航譯（1999），Stewart, T.著，智慧資本－資訊時代的企業利基，台北：智庫文化出版。
3.林大容譯（1999），Edvinsson, Leif ＆ Michal S. Malone著，智慧資本－
如何衡量資訊時代無形資產的價值，台北：麥田出版股份有限公司。
4.周文賢（2002），多變量統計分析：SAS/STAT使用方法，台北：智勝文化事業有限公司。
5.周建宏（2001），台灣IC設計產業智慧資本之探討，中國文化大學會計研究所未出版碩士論文。
6.吳安妮（2002），「剖析智慧資本」，會計研究月刊，第204期，2002年11月，頁57～66。
7.吳安妮（2004），「平衡計分卡重點發展方向－與智慧資本相結合」，會計研究月刊，第224期，2004年7月，頁98～108。
8.吳至慧（2001），企業特性、人力資本、產業環境與組織創新相關性研究，國立中山大學人力資源管理研究所未出版碩士論文。
9.吳思華、黃宛華、賴鈺晶（1999），智慧資本衡量因素之研究－以我國軟體業為例。一九九九年中華民國科技管理研討會論文集，頁1-14。
10.邱皓政（2004），社會與行為科學的量化研究與統計分析－SPSS中文視窗版資料分析範例解析，台北：五南圖書出版股份有限公司。
11.莊子雯（2002），智慧資本衡量指標之研究－以我國IC設計產業為例，國立中央大學企業管理研究所未出版碩士論文。
12.黃宛華（1998），資訊服務智慧資本之研究，國立政治大學科技管理研究所未出版碩士論文。 
13.黃家齊（2002），「人力資源管理系統與組織績效－智慧資本觀點」，管理學報，第19卷，第3期，頁415-450。
14.黃俊英（1996）多變量分析，台北：華泰書局。
15.黃德舜（1998），企業財務分析－企業價值的創造及評估，台北：華泰文化事業有限公司。
16.陳玉玲（1998），組織內人力資本的蓄積－智慧資本管理之觀點，國立中央大學人力資源管理研究所未出版碩士論文。
17.陳美純（2002），智慧資本－理論與實務，台中：滄海書局。
18.陳美純（2000），資訊科技投資與智慧資本對企業績效影響之研究，國立中央大學資訊管理研究所未出版博士論文。
19.曾苡蓁（2003），知識管理、審計專業人員核心能力與工作績效之關連性研
究-以我國五大會計師事務所為例，淡江大學會計研究所未出版碩士論文。 
20.劉正田（2000），「企業無形資產價值評估問題之探討」，會計研究月刊，
第170期，2000年1月，頁22。
21.蔡信夫、馮拙人（2004），審計學概念和應用，台北：新陸書局。
22.鄧振源 、曾國雄（1989），「層級分析法（AHP）的內涵特性與應用（上）」，中國統計學報，第27卷第6期，頁5-27。
23.鄧振源 、曾國雄（1989），「層級分析法（AHP）的內涵特性與應用（下）」，中國統計學報，第27卷第7期，頁1-20。

（二）西文部分
1.Bassi, L. J. and Van Buren, M. E. (1999), “Valuing investment in intellectual
capital”, Intemational Joumal of Technology Management, 18(5/6/7/8), pp. 414-432.
2.Becker, G. S. 1964.Human Capital. New York: National Bureau of Economics Research.
3.Becker, G. S. 1993. Human Capital (3rd ed.), Chicago: The University of Chicago Press.
4.Becker, B., & Gerhart, B.1996. The impact of human resource management on organizational performance：Progress and prospects. Academy of Management Journal, 39(3):779-801.
5.Bontis, N.(1996), “There’s a price on your head: Managing intellectual capital strategically”, Ivey Business Quarterly, 60(4), pp. 40-47.
6.Bontis, N. (1998), “Intellectual Capital: An Exploratory study that develops
  measures and models”, Management Decision, 36(2), pp. 63-76.
7.Brooking, A., Board, P. and Jones, S. (1998), “The predictive potential of
  intellectual capital”, Intemational Joumal of Technology Management, 16(1/2/3), pp. 115-125.
8.Dzinkowski, Ramona（2000）,“The Measurement and Management of Intellectual Capital: a Introduction,” Management Accounting, Vol.(2), pp.32-36.
9.Dzinkowski, R. (2000), “The value of intellectual capital”, The Joumal of Business
Strategy, 2(4), pp. 3-4.
10.Edvinsson, L. and M. S. Malone（1997）, Intellectual Capital, New York: HarperCollins Publishers, Inc.
11.Edvinsson, L.（1997）, “Developing Intellectual Capital at Scandia,” Long Range Planning, Vol.33（3）, pp.366-373.
12.Fitz-enz, Jac（2000）, The ROI of Human Capital: Measuring the Economic value of Employee Performance, New York: American Management Association.
13.Grantham, C. E. and Nichols, L. D.(1997), “A framework for the management of intellectual capital in the health care industry”, Joumal of Health Care Finance, 2(3), pp. 1-19.
14.Hitt, Michael A., Leonard Bierman, Katsuhiko Shimizu, Rahul Kochhar（2001）, ‘Direct and Moderating Effects of Human Capital on Strategy and   Performance in Professional Service Firms: A Resource-based Perspective,’ Academy of Management Journal, Feb. 2001, Vol. 44（1）, pp.13-28.
15.Hubert, Saing-Onge. (1996). “Tacit knowledge: The key to the strategic alignment of intellectual capital”, Strategy & Leadership, 24(2), pp. 10-14.
16.Johnson, W. H. A. (1999), “An integrative taxonomy of intellectual capital: measuring the stock and flow of intellectual capital components in the firm”, Intemational Joumal of Technology Management, 18(5/6/7/8), pp. 562-575.
17.Kaplan, R.S. and D.P. Norton. (1996), “The Balanced Scorecard: Translating Strategy into Action.” Harvard Business School Press.
18.Knight, D.J.（1999）, ‘Performance Measures for Increasing Intellectual Capital,’ Strategy ＆ Leadership, Vol.27(I2), pp.22-27.
19.Lazear, E.P. (1998), “Personnel Economics for Managers”, New York: John Wiley & Sons, Inc Press.
20.LeBlanc, Peter V, Jude T Rich, Paul W Mulvey（2000）, ‘Improving the Return on Human Capital: New Metrics,’ Compensation and Benefits Review, Jan./ Feb. 2000, Vol. 32(1), pp.13-20.
21.Lepak and Snell, S.（1999）, ‘The Human Resource Architecture: Toward a Theory of Human Capital Allocation and Development,’ Academy of Management Review, Vol.24 (1), pp.31-48.
22.Petty, R. and Guthrie, J. (2000), “Intellectual capital literature review: Measurement, reporting and management”, Joumal of Intellectual Capital, 1(2), pp. 155-176.
23.Roos, J. (1998), “Exploring the concept of intellectual capital (IC)”, Long Range Planning, 31(1), pp. 150-153.
24.Roos, J., Robert L. Edvinsson and N. Dragonetti（1998）, Intellectual Capital：Navigating in the New Business Landscape, New York University
   Press.
25.Satty, T. L.(1980), The Analytic Hierarchy Process. New York: McGraw-Hill
Press.
26.Stewart, Thomas A.（1997）, Intellectual Capital：The New Wealth of
Organizations, New York: Bantam Doubleday Dell Publishing Group, Inc.
27.Stewart（2001）, “Intellectual capital：Ten Years Later, How Far We’ve Come,” Fortune, May 28, 2001, Vol.143（11）, pp.192-193.
28.Sveiby, K-E.(1998), “Intellectual capital: Thinking ahead, Australian CPA, 68(5),
pp.18-22
29.Zwell, M. and Ressler, R. (2000), “Powering the human drivers of financial performance”, Strategic Finance, 91(I11), pp.40-45.