淡江大學覺生紀念圖書館 (TKU Library)
進階搜尋


下載電子全文限經由淡江IP使用) 
系統識別號 U0002-1205201322243700
中文論文名稱 銀行利差管理、違約風險與國營化程度:選擇權評價數值模擬分析
英文論文名稱 Bank interest margin;default risk and the degree of nationalizaion:option-based simulation analysis.
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 國際企業學系碩士班
系所名稱(英) Master's Program, Department Of International Business
學年度 101
學期 2
出版年 102
研究生中文姓名 陳虹伶
研究生英文姓名 Hung-Ling Chen
學號 699550025
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2013-05-03
論文頁數 36頁
口試委員 指導教授-林志鴻
指導教授-賴錦璋
委員-張慶暉
委員-林志娟
中文關鍵字 部分國營化  銀行利差管理  權益報酬違約風險 
英文關鍵字 Nationalization  Bank interest margin  Return of equity 
學科別分類
中文摘要 由次級房貸引發出的2008金融危機,各國政府紛紛採取因應措施以拯救其金融市場,當時美國聯邦理事準備會提出的大規模紓困計畫,其紓困計畫中一方案為政府直接資本挹入,資本挹入將造成銀行本身結構產生變化,並對其銀行廠商之放款利率與違約風險造成影響。本論文主要在於探討議題為:當全球政府入股銀行,嘗試改善銀行之資本流動與改善其經營之同時,對銀行廠商之放款利率與違約風險影響之相關性。本文透過理論模型的建立與選擇權評價模式的數值模擬分析,結論有二,一為發現當銀行國營化程度越高的同時,銀行之放款利率則相對降低,此時銀行將增加放款追逐高風險以獲得更大的權益報酬。二則為政府入股比例增加的同時,銀行廠商所面對之違約風險也將增加,其原因為銀行在仰賴政府資金的情況下,其資產品質轉好,將增加放款追逐高報酬與高風險。
英文摘要 According to the financial crisis in 2008, governments tried to stable the financial market by proving the capital from the government fund. In this paper, our purpose is to understand the impact of the political interference related to the bank nationalization on equity capital and default risk caused by the structural changes of the bank itself. Based on this paper, there are two results could be demonstrated. First, the increase of nationalization caused the decrease of the base rate. Bank will increase the amount of the lending in order to pursue the better equity return. Second, the default risk will be influenced by the structural change of the bank. Banks will rely on the government fund, which improve the quality of its capital and internal structure and start to pursue higher equity return that will cause higher default risk.
論文目次 目錄

中文摘要 I
英文摘要 II
目錄 V
表目錄 VII

第一章 前言 1
第一節 背景與動機 1
第二節 研究目的與方法 2
第三節 預期結果 2
第四節 本文架構 3
第二章 文獻探討 4
第一節 銀行利差決策 4
第二節 股權結構與銀行績效 5
第三節 Black and Scholes模型與利率制定之相關文獻 6
第四節 銀行違約風險相關文獻 7
第三章 基本模型 9
第一節 數學符號定義 9
第二節 權益報酬函數 10
第三節 均衡與比較靜態分析 14
第四章 數值範例分析 18
第一節 政府股權增加對放款利率與違約風險之影響( ) 18
第二節 政府股權增加對放款利率與違約風險之影響( ) 23
第三節 政府股權增加對放款利率與違約風險之影響( ) 26
第四節 在不同 值下,政府股權變動對銀行之權益報酬
與違約風險之影響 29
第五章 應用與結論 32
中文文獻 33
英文文獻 34
參考文獻 林暐純(2010),「在資本管制下,部分國營化對銀行權益報酬違約風險之探討」,淡江大學國際企業研究所碩士論文。

陶惠恆(2009),「美國之穩定金融措施」,全球金融危機專輯,台北中央銀行出版品,頁82至100。

趙莊敏,戴德昇(2006),台灣股權結構、董事會特性與其經營成本效率之相關性研究,台灣金融財務季刊,第7輯,第3期,第95-125頁。
Asosheha, A., S. Bagherpour, and N. Yahyapour (2008) “Extended Acceptance Models for Recommender System Adaption, Case of Retail and Banking Service in Iran,” WSEAS Transactions on Business and Economics, 5, 5, 189-200.

Black, F., and M. Scholes (1973) “The Pricing of Options and Corporate Liabilities,” Journal of Political Economy, 81, 2, 637-659.

Classens, S., S. Djankov, and L. H. P. Lang (2000) “The Separation of Ownership and Control in East Asian Corporation”, Journal of Financial Economics, 58, 2, 81-112.

Cynthia A., and A. Stephen (1980) “Owner vs. Manager Control Effects on Bank Performance,” Review of Economics and Statistics, 62, 2, 263-270.

Economist (2009a) “The Return of Economic Nationalism,” Economist, February 7th, 9-10.

Economist (2009b) “Homeward Bound”, Economist, February 7th, 61-62.

Economist (2009c) “Exit Right: The Contract between Society and Banks Will Get Stricter,” Economist, A Special Report on International Banking, May 16th, 5-9.

Hancock, D. (1986) “A Model of the Financial Firm with Imperfect Asset and Deposit Elasticities,” Journal of Banking and Finance, 10, 1, 37-54.

Hoshi, T., and A. K. Kashyap (2008) “Will the U.S. Bank Recapitalization Succeed ? Lessons From Japan,” NBER Working Papers, No. 144019.

Hull, J. C. (1993) Options, Futures, and Other Derivative Securities, 2nd ed., London: Prentice-Hall International, Inc.

Lin J. H. (2000) “A Contingent Claim Analysis of a Rate Setting Financial Intermediary,” International Review of Economics and Finance, 9, 4, 375-386.

Lin, J. H., C. H. Chang, and R. Jou (2010) “Partial State-Owned Bank Interest Margin, Default Risk, and Structural Breaks: A Model of Financial Engineering,” WSEAS Transactions on Mathematics, 9, 1, 42-55.

Mercer, Z. C. (1992) Valuing Financial Institutions, Homewood, IL: Business One Irwin.

Merton, R. C. (1974) “On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates,” Journal of Finance, 29, 2, 449-470.

Reint, G., and K. Mathias (2010) “Bank Owners or Bank Managers: Who is Keen on Risk? Evidence from the Financial Crisis,” Zentrum fur Europaische Wirtschaftsforschung, No. 10-013.

Sealey, C. W. (1980) “Deposit Rate-Setting, Risk Aversion and the Theory of Depository Financial Intermediaries,” Journal of Finance, 35, 5, 1139-1145.

Vassalou, M., and Y. Xing (2004) “Default Risk in Equity Returns,” Journal of Finance, 59, 2, 831-868.

Wong, K. P. (1997) “On the Determinants of Bank Interest Margins under Credit and Interest Rate Risks,” Journal of Banking and Finance, 21, 2, 251-271.

Zarruk, E. R., and J. Madura (1992) “Optimal Bank Interest Marginal under Capital Regulation and Deposit Insurance,” Journal of Financial and Quantitative Analysis, 27, 1, 143-149.
論文使用權限
  • 同意紙本無償授權給館內讀者為學術之目的重製使用,於2013-06-21公開。
  • 同意授權瀏覽/列印電子全文服務,於2013-06-21起公開。


  • 若您有任何疑問,請與我們聯絡!
    圖書館: 請來電 (02)2621-5656 轉 2281 或 來信