淡江大學覺生紀念圖書館 (TKU Library)
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系統識別號 U0002-1202200716301900
中文論文名稱 我國信用保證對智慧財產權融資之研究
英文論文名稱 An Study of Credit Guarantee to the Financing of Intellectual Property Rights
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 管理科學研究所企業經營碩士在職專班
系所名稱(英) Executive Master's Program of Business Administration in Management Sciences
學年度 95
學期 1
出版年 96
研究生中文姓名 任建翔
研究生英文姓名 Karl Jen
學號 793590166
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2007-01-05
論文頁數 133頁
口試委員 指導教授-李培齊
委員-賴奎魁老師
委員-廖述賢老師
中文關鍵字 智慧財產權  無形資產  智慧財產權融資  信用保證  無形資產鑑價  信保基金  信用增強  擔保機制  認股權利 
英文關鍵字 knowledge-based  intellectual property right loan  credit guarantee  smeg  option 
學科別分類 學科別社會科學管理學
中文摘要   知識經濟時代的來臨,企業擁有知識的方式,多以擁有智慧財產權的型態呈現,在智慧財產權形成或運用的過程中,因時間漫長且不確定風險高,必須有良好的資金挹注環境,才能夠讓企業專心積極從事創新、研發、突破而累積競爭優勢。
  我國智慧財產權融資相較美、韓、日等國起步較晚,周邊配套機制尚待建立,銀行基於風險難以掌握,態度多不積極,政府推動時,常以政策性質的信用保證來提高銀行端的融資意願,中小企業信用保證基金在配合政府落實智慧財產權融資之餘,也勢必兼顧自身承保能力,中小企業信用保證基金在智慧財產權融資的道路上,其未來可以發展的方向是值得關切的課題。
  本研究透過美、韓、日等國實務經驗,以及中小企業信用保證基金行運作模式、個案探討等,理絡出中小企業信用保證基金對智慧財產權的偏好,以及在政策要求與風險控管下,如何找到投資與融資之間的平衡點。
  未來中小企業信用保證基金在智慧財產權融資的評估工作上,應投入更多的心力,建立自己專業技術地位,並且建置能夠反映風險成本的收費制度,及能夠分享利潤的認股權機制;此外,也要能結合輔導資源,協助企業順利完成升級;而政府方面,更應在智慧財產權融資的過渡階段中,給予專案基金奧援,才有助於中小企業信用保證基金積極輔佐企業的決心。
英文摘要 As we are entering the knowledge-based era, intangible assets become more and more important for enterprises. The most common type of intangible assets is intellectual property. There are some critical factors throughout the process of initiating an intellectual property, such as the long developing time and high risks. Therefore, a government should provide an environment with sufficient funding in order for an enterprise increasing its competitiveness by focusing on carrying out new projects worry-free.

In Taiwan, the financing of intellectual property is developed much later than USA, Korea and Japan. A lot of issues need to be solved. Firstly, the complete system has not yet established. Secondly, banks are not supportive because of the high risks involved. Thirdly, even though the Government makes the new policy to enforce banks to provide more financial support to enterprises, SMEG (SMALL & MEDIUM BUSINESS CREDIT GUARANTEE FUND) not only has to accommodate with the policy but also needs to evaluate the risk-bearing capability of its own. Thus, the issue of SMEG financing intellectual properties should be an urgent topic that needs to be thoroughly discussed as soon as possible.

This study looked through the experiences of USA, Korea and Japan regarding how SMEG is operated. Through case studies, this thesis tried to reveal the preference of SMEG looking into different intellectual properties, and how SMEG finds a balance between investment and financing under government demands and risk control.

SMEG should put more efforts on the evaluation of an intangible property right financing in the future, develop professional specialty, and form a rate system that could reflect the bearing of risk and the options for profit sharing. Furthermore, SMEG should provide counseling services, and help enterprises upgrade themselves. At the same time, the government should provide an exceptional financial support in the transitional stage to demonstrate the determination of SMEG in assisting enterprises to succeed.
論文目次 第一章 緒論 1
第一節 研究背景 1
第二節 研究動機與問題 3
第三節 研究流程 7
第二章 智慧財產權之融資 8
第一節 智慧財產權融資之定義 8
第二節 智慧財產權融資之類型與承做時機 13
第三節 信用保證在智慧財產權融資扮演之角色 15
第三章 美韓日等國以信用保證辦理智慧財產權融資之情形 18
第一節 美國智財融資與信用保證發展 18
第二節 韓國以信用保證辦理智慧財產權融資之情形 34
第三節 日本以信用保證辦理智慧財產權融資之情形 54
第四章 我國以信用保證辦理智慧財產權融資之情形 67
第一節 信用保證之介紹 67
第二節 信用保證之運作方式 72
第三節 智慧財產權相關之保證項目 82
第四節 智慧財產權保證審查機制 89
第五節 辦理智慧財產權保證之配套機制 95
第五章 智慧財產權融資信用保證之案例 102
案例一:A生技(股)公司 102
案例二:B(股)公司 110
案例三:C(股)公司 116
第六章 結論與建議 122
參考文獻: 130
附錄一:企業風險評估表 133
表格目錄
「表格 1」 有形資產與智慧財產權特質差異表 10
「表格 2」 美國民間與政府機購構智慧財產權融資與信用擔保情況 33
「表格 3」 Kibo財務評估因子 40
「表格 4」 Kibo非財務評估因子 41
「表格 5」 信用評等系統 41
「表格 6」 技術評價擔保與一般擔保的審查重點比較表 42
「表格 7」 TACs各階段所扮演的角色 43
「表格 8」 2002-2005年政府與金融機構對Kibo捐助情形 45
「表格 9」 Kibo保證費年費率 47
「表格 10」Kibo近期保證業績、代償金額、保證費收入與虧損等資料 50
「表格 11」韓國智慧財產資金取得作法匯整表 53
「表格 12」CGSs近年之業績 60
「表格 13」JASME業績 64
「表格 14」全球各區域實施信用保證制度之統計 68
「表格 15」信保基金之捐助來源統計 74
「表格 16」信保基金之淨值及保證倍數統計 75
「表格 17」與信保基金簽約之金融機構 81
「表格 18」信保基金辦理「數位內容產業及文化創意產業優惠貸款」之統計 83
「表格 19」信保基金辦理「知識經濟企業融資」之統計 84
「表格 20」信保基金辦理「促進產業研究發展貸款」之統計 85
「表格 21」信保基金辦理「自有品牌推廣海外市場貸款」之統計 86
「表格 22」信保基金辦理「直接保證」之統計 87
「表格 23」影視產業審查重點 94
「表格 24」回饋方式之統計 96
「表格 25」認股權利執行期間之統計 96
「表格 26」認股權利之認股價格統計 97
「表格 27」現金回饋生效時點之統計 97
「表格 28」回饋企業之產業統計 98
「表格 29」回饋企業之資本規模統計 98
「表格 30」回饋企業之營收規模統計 99
「表格 31」A公司財務相關資料 104
「表格 32」B公司財務相關資料 113
圖表目錄
「圖表 1」 智慧財產權融資之定義 12
「圖表 2」 企業發展五階段所取得資金的主要可能型態 14
「圖表 3」 智慧財產權之使用權(授權合約)為擔保融資的通常架構 21
「圖表 4」 完工保證模式 27
「圖表 5」 SBA與SBIC運作模式 31
「圖表 6」 Kibo的運作架構 45
「圖表 7」 韓國智慧財產權融資擔保體系 52
「圖表 8」 CGCs之信用制度運作流程 59
「圖表 9」 JASME作業關係圖 63
「圖表 10」信保基金關係圖 73
「圖表 11」信保基金組織圖 74
「圖表 12」授權保證流程圖 77
「圖表 13」專案保證流程圖 77
「圖表 14」批次保證流程圖 78
「圖表 15」直接保證流程圖 79
「圖表 16」直接保證流程 91
「圖表 17」優樂筆造型 112
「圖表 18」視覺擴大圖示 112 「圖表 19」智慧型膠套 112
「圖表 20」無形資產價值鏈 125
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中小企業信用保證基金網站http://www.smeg.org.tw
中小企業處網站http://www.moeasmea.gov.tw
美國政府轄下小型企業局http://www.sba.gov
韓國技保基金網站http://www.kibo.or.kr
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