淡江大學覺生紀念圖書館 (TKU Library)
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系統識別號 U0002-1106200907292800
中文論文名稱 銀行業授信資產品質與經營績效之關聯-應用縱橫平滑移轉模型
英文論文名稱 The Relationship Between Quality of Credit Asset and Operation Performance for Banks: By Using Panel Smooth Transition Regression
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 財務金融學系碩士在職專班
系所名稱(英) Department of Banking and Finance
學年度 97
學期 2
出版年 98
研究生中文姓名 林育宏
研究生英文姓名 Yu-Hong Lin
學號 796530342
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2009-05-29
論文頁數 49頁
口試委員 指導教授-聶建中
共同指導教授-林建甫
委員-許振明
委員-簡明哲
委員-盧陽正
中文關鍵字 縱橫平滑移轉迴歸模型  縱橫平滑移轉效果  銀行授信資產品質  銀行經營績效  逾期放款比率 
英文關鍵字 panel smooth transition regression models  panel smooth transition effect  credit extension on asset quality  banking operation performance  overdue loan ratio 
學科別分類
中文摘要 本研究探討我國銀行業授信資產品質與經營績效之縱橫平滑移轉效果,運用Gonza’lez, Teräsvirta and Dijk(2004, 2005)之縱橫平滑移轉迴歸模型,驗證銀行授信資產品質對經營績效是否存在縱橫平滑移轉效果。並進一步對銀行經營績效受控制變數之影響進行評估與衡量。
實證結果發現,逾期放款比率對銀行每股盈餘及淨值報酬率分別在逾期放款比率為3.233%及2.939%時產生一轉換區間,確實存在縱橫平滑移轉效果。
控制變數對銀行經營績效之影響方面,逾期放款比率相對處於低檔之銀行,覆蓋率愈高,每股盈餘及淨值報酬率下降,擴大營業或資產規模則反之。
逾期放款比率相對較高銀行,淨值成長率或負債比率愈高,以每股盈餘及淨值報酬率衡量之績效表現愈佳,反映面對高風險放款資產且以高財務槓桿型態經營之銀行,能提高每股盈餘及淨值報酬率。
不論逾期放款比率高低,資產規模愈大之銀行,以每股盈餘及淨值報酬率衡量之績效表現愈差,此結果與目前銀行業現況大致相符。故建議銀行管理當局及經營者應視不同之逾期放款比率水準,擬訂妥適之管制機制或經營方針,以求取最佳化策略。
英文摘要 This study is to investigate the panel smooth transition effect associated with quality of asset credit extension and operating performance of banks in our country. Utilizing the panel smooth transition regression model developed by Gonza’lez, Teräsvirta and Dijk (2004-2005), we test whether the quality of banking credit extension can cause panel smooth transition effect on management performance. We further extend the model strategy for evaluating effects of the controlling variables on bank operating performance.
The results showed that a transition period is generated when the overdue loan ratio falls between 3.233% and 2.939%. Therefore, overdue loan ratio does affect earning per share (EPS) and return on equity (ROE) of banks, and reveal the characteristic of panel smooth transition effect.
We also examine the influence of controlling variables on banking performance. For the banks with lower overdue loan ratio, higher covering rate results in reduction of EPS and ROE. On the contrary, expanding business or capital estate scale leads to the opposite consequences.
For the banks with higher overdue loan ratio, the higher equity growth rate or D/A is, the better performance (evaluated by EPS and ROE) they have. This reflects why the banks running at high loan risk and high financial leverage can still promote their EPS and ROE.
Regardless of high or low overdue loan ratio, banks with greater asset scale perform unsuccessfully in terms of EPS and ROE. This result conforms to the current situation of banking industry in our country. Therefore, our studies suggest that administration authority and bank managers adopt appropriate control machinery or operating strategies according to different overdue loan ratios, in order to come up with the best policy.
論文目次 目錄
第一章 緒論…………………………………………………………1
第一節 研究背景與動機………………………………………1
第二節 研究目的………………………………………………6
第三節 研究架構………………………………………………6
第二章 文獻探討……………………………………………………7
第一節 授信資產品質相關文獻探討……………………………7
第二節 經營績效相關文獻探討………………………………10
第三節 控制變數相關文獻探討………………………………16
第三章 研究方法……………………………………………………19
第一節 縱橫單根檢定…………………………………………19
第二節 縱橫平滑移轉迴歸模型………………………………21
第三節 縱橫平滑移轉迴歸模型之設定………………………26
第四章 實證結果 ………………………………………………30
第一節 研究資料………………………………………………30
第二節 各變數之基本統計分析………………………………31
第三節 縱橫單根檢定之實證結果……………………………32
第四節 縱橫平滑移轉模型之實證結果………………………33
第五章 結論………………………………………………………44
參考文獻……………………………………………………………45

表目錄
表1-1-1 本國銀行資產負債表………………………………………3
表1-1-2 本國銀行損益表……………………………………………5
表4-2-1 各變數之基本統計量………………………………………31
表4-2-2 本研究之28家銀行………………………………………31
表4-3-1 縱橫單根檢定實證結果……………………………………32
表4-4-1 逾期放款比率對每股盈餘之線性檢定……………………34
表4-4-2 逾期放款比率對每股盈餘之轉換模型選…………………34
表4-4-3 逾期放款比率對每股盈餘之轉換區間個數檢定…………34
表4-4-4 逾期放款比率對每股盈餘之模型估計結果………………35
表4-4-5 逾期放款比率對每股盈餘模型中解釋變數之影響………35
表4-4-6 逾期放款比率對淨值報酬率之線性檢定…………………39
表4-4-7 逾期放款比率對淨值報酬率之轉換模型選取……………39
表4-4-8 逾期放款比率對淨值報酬率之轉換區間個數檢定………39
表4-4-9 逾期放款比率對淨值報酬率之模型估計結果……………40
表4-4-10 逾期放款比率對淨值報酬率模型中解釋變數之影響…40

圖目錄
圖3-2-1 m=1之轉換模型…………………………………………25
圖3-2-2 m=2之轉換模型…………………………………………26
圖4-4-1 逾期放款比率對每股盈餘之轉換函數……………………37
圖4-4-2 逾期放款比率對淨值報酬率之轉換函數…………………42
參考文獻 中文文獻:
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