自負額(Deductible)之運用，常見於保險商品中，用以解決保險人與被保險人因資訊不對稱引發逆選擇(Adverse selection)與道德危險(Moral hazard )問題。對此，學界針對自負額設定與逆選擇及道德危險間之問題多所著墨，自負額能真正解決逆選擇及道德危險對保險人經營績效的為害？其結果卻莫衷一是。
    本研究有兩大重點；一、跳脫舊窠臼，擷取國內知名產險公司承保自用車體損失險(Personal Physical Damage Automobile Insurance)之實證資料，研究同一承保險種，消費者選擇自負額高低之消費特性行為，本研究大膽假設臺灣地區(不含澎湖、金門與馬祖之外島)消費者為移轉風險者，面對同一承保保單時會選擇較低自負額水準以移轉風險。二、於固定自負額水準時，對消費者選擇保障險種高低因子之相關性加以分析，即對影響消費者決定其購買車體險險種之可能因子做探討。
    藉由多元迴歸模型之實證研究，擷取從人、從車、業務來源及損失頻率、損失幅度、保費及續保與否等十二變數，分析同一保障範圍消費者選擇自負額高低及同一自負額額度消費者購買高低保障險種之消費特性差異。研究發現，逆選擇確實存在於臺灣地區自用小客車車體險市場，並就影響自負額選擇與險種選擇之因子加以分析及研究其相關性，並將此實證結果提供保險人發展多樣化車體損失險，及加惠消費大眾購買車體險時參考。

Abstract
   The deductible is usually used as an underwriting tool to figure out the effect of asymmetric information, which produces the adverse selection and moral hazard problem from the point of view of the insurer. Many scholars try to test its reasonableness but they cannot have a consistent opinion. This paper focuses on two topics: One is to collect a lot of real data from local non-life insurance company in Taiwan and test the insured tendency to select the deductible level and the type of policy’s coverage, to find how the deductible level and  insuring coverage to affect consumer's purchasing behavior. In the research we assume that consumers intend to select the policy with lower deductible and wider coverage to avoid their risks, as type A policy in automobile damage policy. The other topic is to try to analyze the consumer's purchasing behavior of car insurance contract when fixing deductible level。
   According to the Multi-Logistic Regression model test, it is realized that the consumers certainly tend to select a policy with wider coverage and lower deductible level. Thus, it may be to reason that the adverse selection certainly exists in the Taiwan market of physical damage automobile insurance.

目錄.....................................................Ⅰ
第一章  緒論.............................................1
第一節  研究背景與動機...................................1
第二節  研究目的.........................................7
第三節  研究範圍與限制...................................8
第四節  研究架構.........................................9
第二章  文獻探討.........................................11
第一節  逆選擇...........................................11
第二節  道德危險.........................................14
第三節  自負額...........................................18
第四節  消費者特性.......................................21
第三章  汽車車體損失險市場現況分析.......................26
第一節 現況分析....................... ..................26
第二節 通路分析-以車商保代為例...........................30
第四章  研究方法.........................................33
第一節  實證資料來源說明.................................33
第二節  研究架構.........................................35
第三節  研究模型與假設...................................36
第四節  研究變數定義.....................................40
第五章  實證分析結果與分析...............................43
第一節 實證樣本資料分析..................................43
第二節 實證結果分析......................................50
第六章  結論與建議.......................................60
第一節 結論..............................................60
第二節 建議..............................................63
參考文獻.................................................65
附錄.....................................................68
圖次.................................. ..................Ⅲ
圖1-1 2002-2007年汽車保險占產險業務比重圖.................2
圖1-2 2002-2007年汽車任意險與車體險損失率發展圖...........3
圖1-3 研究流程架構圖.....................................10
圖2-1資訊不對稱理論假設圖................................15
圖2-2 資訊不對稱實際資料顯示圖...........................15
圖3-1 2007年各險業務簽單保費結構圖.......................27
圖3-2 2007年各險賠款率結構圖.............................27
圖3-3 2007年甲式車體險各自負額投保車輛數分佈圖...........29
圖3-4 2007年乙式車體險各自負額投保車輛數分佈圖...........29
圖3-5 2007年汽車險前十大保代公司保費收入市占率示意圖.....30
圖4.1 研究架構圖.........................................35
表次.................................................... Ⅳ 
表1-1 2002-2007年汽車保險占產險業務比重表.................2
表1-2 2002-2007車體險占任意汽車保險比重及對應損失率發展表.3
表1-3 2002-2007車體險各險保費收入及比重比較表.............4
表1-4 2002-2007年車體險投保率及損失率發展表...............5
表2-1車體險之逆選擇文獻探討彙整表........................12
表2-2 車體險各險承保範圍比較表...........................15
表2-3車體險之道德危險文獻探討彙整表......................16
表2-4車體險之自負額文獻探討彙整表........................20
表2-5車體險之消費者相關特性文獻探討彙整表................23
表3-1 2007年車體險各險損失幅度、頻率、賠償率一覽表.......28
表3-2 2007年汽車險前十大保代任意險保費收入占市場業務比重.30
表3-3 2007年汽車險前十大產險公司對保代公司依存度對照表...31
表4-1 變數資料項目說明表.................................42
表5-1 車體險險種次數統計表...............................43
表5-2 被保險人年齡級距次數統計...........................43
表5-3 被保險人性別次數統計表.............................44
表5-4 被保險車輛之國籍次數統計表.........................44
表5-5 被保險車輛車齡次數統計表...........................45
表5-6 業務來源次數統計表.................................45
表5-7 承保地區次數統計表.................................46
表5-8 自負額級距次數統計表...............................46
表5-9 損失頻率次數統計表.................................47
表5-10 續保與否次數統計表................................47
表5-11 被保險車輛車價分佈統計表..........................48 
表5-12 被保險車輛保險金額分佈統計表.......................48
表5-13 保費金額分佈統計表.................................49
表5-14 損失金額分佈統計表.................................49
表5-15甲式車體險，3/5/7與其他自負額水準p-value顯著性比較表50
表5-16乙式車體險，有無自負額水準p-value顯著性比較表.......51
表5-17乙式車體險，有無自負額從人因素之羅吉斯迴歸分析......52
表5-18乙式車體，3/5/7與高自負額水準p-value顯著性比較表....53
表5-19乙式車體險，3/5/7與高自負額從人因素之羅吉斯迴歸分析.54
表5-20乙式車體險，3/5/7與高自負額其他因素之羅吉斯迴歸分析.54
表5-21 3/5/7自負額，選擇甲、乙式保單p-value顯著性比較表...55
表5-22 3/5/7自負額，選擇甲、乙式從人因素之羅吉斯迴歸分析..56
表5-23 3/5/7自負額，選擇甲、乙式從車因素之羅吉斯迴歸分析..56
表5-24 3/5/7自負額，選擇甲、乙式其他因素之羅吉斯迴歸分析..57
表5-25 3/5/7自負額，選擇甲、乙式所有因素投入羅吉斯迴歸分析57
表5-26免自負額，選擇乙、丙式保單p-value顯著性比較表.......58
表5-27免自負額，選擇乙、丙式保單從人因素之羅吉斯迴歸分析..59

一、中文部份：
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2.交通部公路總局，http://www.motc.gov.tw/mocwebGIP/wSite/lp?ctNode=162&CtUnit=94&BaseDSD=16&mp
2.財團法人中華民國保險代理人商業同業公會，
http://www.ciaa.org.tw/Member/Lifemb.asp
3.財政部財稅中心，http://www.fdc.gov.tw/ct.asp?xItem=1178&ctNode=668&mp