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系統識別號 U0002-1006200615104800
中文論文名稱 新巴塞爾資本協定對銀行資產證券化之衝擊
英文論文名稱 The Impact of the New Basel Capital Accord on Bank’s Securitization
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 財務金融學系碩士在職專班
系所名稱(英) Department of Banking and Finance
學年度 94
學期 2
出版年 95
研究生中文姓名 蔡智遠
研究生英文姓名 Chih-Yuan Tsai
學號 792490012
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2006-05-20
論文頁數 94頁
口試委員 指導教授-陳達新
共同指導教授-林允永
委員-古永嘉
委員-李同龢
委員-謝文良
中文關鍵字 新巴塞爾資本協定  資產證券化  標準法  內部評等法 
英文關鍵字 New Basel Capital Accord  securitization  standardized approach  internal ratings-based approach (IRB approach) 
學科別分類
中文摘要 本研究討論新舊巴塞爾資本協定對資產證券之規範,及其對銀行資產證券化之動機及投資證券化商品所必須面臨之課題。
在舊協定並未對於證券化有特別規範,而在新協定則設立專章討論,顯示對證券化的重視。而新舊資本協定對資產表外化、資本計提之規定不同,亦將影響創始銀行證券化之動機及投資機構投資證券化之誘因。且新協定可能造成創始銀行資本提列的上升,因而影響其資產負債表管理的動機,而較多之限制也使得要達到表外化之目的較為困難。
此外,在新資本協定下,對於信用評等較佳之證券化商品,使用內部評等法所需提列之資本,少於標準法;而對於信用評等較差之證券化商品,使用內部評等法所需提列之資本,則高於標準法。故內部評等法對證券化商品評等之敏感性較高。最後根據新協定對我國證券化市場可能帶來之影響予供給我國銀行相關之建議。
英文摘要 The paper aims to discuss the regulation of securitization in Basel I and Basel II Capital Accord and its impact on the banks’ motivation to securitize their assets. The problems and situations that the banks face when securitizing products are also discussed.
Basel II emphasizes the importance of securitization and discusses new regulations in the separate chapter which are absent in Basel I. The above difference would have impact on banks’ investments. Under Basel II, the New Capital Accord may increase the capital charge expense which would motivate the originating banks to alter their financial statements. Meanwhile, the New Capital Accord also sets up stricter regulations in the preparation of off-balance sheet items.
In addition, under the New Capital Accord, the credit ratings of securitization would directly affect the capital charge expense. In General, the banks which adopt internal ratings-based approach (IRB approach in short) would have higher credit ratings and thus enjoy less capital charge expense than those who adopt the standardized approach. This shows that the IRB approach is more sensitive to the ratings of securitization products.
In the final chapter of the essay, the impact of implementing New Capital Accord on Taiwan’s securitization market is discussed, and suggestions are made to the banks in Taiwan which securitize their assets.
論文目次 第一章 緒論……………………………………………………………1
第一節 研究動機……………………………………………………1
第二節 研究目的與內容……………………………………………2
第三節 研究方法與程序……………………………………………3
第二章 資產證券化概述及現況………………………………………5
第一節 資產證券化概述………………………………………………5
第二節 資產證券化之現況……………………………………………7
第三章 巴塞爾協定概述……………………………………………10
第一節 巴塞爾協定之演進…………………………………………10
第二節 現行資本協定概述…………………………………………15
第三節 新巴塞爾協定概述…………………………………………23
第四節 新巴塞爾協定與現行資本協定之比較……………………28
第五節 重要國家對新版資本協定的因應措施……………………29
第四章 新巴塞爾協定對資產證券化之相關規定 …………………31
第一節 適用範圍及名詞定義……………………………………31
第二節 風險移轉之認定標準及相關規定………………………34
第三節 使用外部信用評等資訊之作業準則……………………40
第四節 資本計提方式………………………………………………41
第五章 實施新協定對未來可能造成之影響………………………67
第一節 對資產證券化市場之影響…………………………………67
第二節 個案討論-以萬泰銀行為例………………………………75
第六章 結論與建議
第一節 研究結論……………………………………………………88
第二節 研究建議……………………………………………………89
第三節 研究限制……………………………………………………90
參考文獻………………………………………………………………91
圖表目錄
圖目錄
圖1-1 研究流程圖……………………………………………………4
圖2-1 資產證券化架構圖……………………………………………5
圖5-1 萬泰銀行現金卡證券化架構圖………………………………82
表目錄
表3-1 巴塞爾資本協定制定歷程……………………………………14
表3-2 表內交易項目信用風險權數…………………………………19
表3-3 表外交易項目信用風險權數……………………………….20
表3-4 新巴塞爾資本協定基本架構……………………………….24
表3-5 新舊巴塞爾協定差異比較………………………………….28
表3-6 相關國家新巴塞爾協定實施時程……………………………30
表4-1 長期評等分類之風險權數……………………………………43
表4-2 短期評等分類之風險權數………………………………44
表4-3 「控制型」提前攤還之信用風險轉換係數…………………51
表4-4 「非控制型」提前攤還之信用風險轉換係數………………52
表4-5 評等基礎法之風險權數-以長期評等為基礎………………56
表4-6 評等基礎法之風險權數-以短期評等為基礎…………………57
表5-1 新協定標準法對證券化部位與公司債權之風險權數比較表73
表5-2 新舊協定對證券化之影響彙整表………………………..74
表5-3 萬泰銀行現金卡債權證券化基本資料………………………75
表5-4 創始銀行資本計提-Basel I………………………………83
表5-5 投資銀行資本計提-Basel I…………………………………83
表5-6 創始銀行資本計提-Basel II(標準法)…………………84
表5-7 創始銀行資本計提-Basel II(RBA法)…………………85
表5-8 新舊協定資本計提之比較-創始銀行………………………86
表5-9 新舊協定資本計提之比較-投資銀行……………………87
參考文獻 中文部分:
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外文部分:
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