隨著兩岸經濟合作逐漸頻繁，總體政經情勢上大有和緩之勢，近來更因為「金融監理備忘錄」(MOU)以及「兩岸經濟合作架構協議」(ECFA)的簽訂，為兩岸未來合作發展帶來無限想像空間。未來是否能夠透過ECFA的談判來消除諸多經營障礙以及經營困境。另外隨著兩岸經濟發展，國內相關證券業者內部控制以及風險控管機制，是否已建立完善足以因應未來兩岸合作，都是本研究所針對的主要課題。
 
    經過本研究對於相關議題探討，以及藉由個案探討我國證券產業現況，發現ECFA的確帶給產業許多利多訊息，但是在ECFA的初始階段，卻未對證券產業採取完全開放狀態，這也顯示政策走向尚未完全明確。故而，相關業者在兩岸證券市場的發展上，著實還有很長的一段路要走。另外，相關證券業者積極於市場與商品發展時，也同時需要注意其內控制度是否嚴謹以及風險控管機制是否能夠嚴格把關，以因應未來兩岸市場的進一步開放。而在本研究之元大證券個案探討，藉由其實際運作情況，可以做為我國證券業者的一個參考模型。其中包括以下要點：

1.無論於未來兩岸市場發展或國際版圖擴張時，必須注意國內外主管機關之法令規範等，並可將內部控制要點書面化以便管理與備查。
2.相關金融證券單位於海外發展時，必須設立國內外暢通的聯絡管道，俾利於即時追蹤並回報，以防止金融弊端。
3.風險控管可以由公司之董事會、風險管理單位以及業務單位等分不同權限來加以管理，各司其責，以建立動態並完善的風險控管模型。

As the frequent cooperation grows up between Taiwan and Mainland China, there is a big improvement in the economic situation in recent years. The key points are about MOU and ECFA, giving more opportunities to both Taiwan and Mainland China markets. Especially we hope ECFA could really remove lots of limitations for securities business. But before that, we must view and care about the internal control and risk control systems in accordance to cooperation with each other.

  The thesis takes a case study about the securities business. Through the research of the thesis, we figure that we are just at the beginning of the ECFA age. Weather the policy in Taiwan or in Mainland China, it could do more efforts to improve the situation until now. But we must watch the health of the internal control system in the securities business. The thesis takes Yuanta Securities for a case study, to find out how the operations work in the real securities business. Through the case study, we find some important rules as followings:

1.Whatever developing in the Both Banks Market or global financial business, we must pay attention to the regulations of the original and the local controlling organizations, and make it in written form to well control.
2.When the securities business extends to the global business, it must set unobstructed communication channels to the motherland controlling units and report in fixed time.

目錄
致謝辭	I
摘要	II 
目錄	V
圖表目錄	VII
圖目錄	VII
表目錄	VII
第一章 緒論	1
第一節 研究動機	1
第二節 研究目的	3
第三節 研究流程與架構	4
第二章 文獻探討與理論建構	6
第一節 兩岸證券產業之發展概況	6
第二節 兩岸證券業之比較分析	11
第三節 ECFA	15
第四節 內部控制機制	25
第五節 金融業之風險管理	29
第六節 小結	32
第三章 產業與個案介紹	34
第一節 金融產業之內控制度與風險控管	34
第二節 個案說明—元大證券經營概況	38
第三節 元大證券之風險管理機制	41
第四章 個案研討與分析	46
第一節 證券市場分析	46
第二節 元大證券因應ECFA發展與內控制度策略	53
第三節 元大證券的SWOT分析	67
第四節 小結	72
第五章 結論與建議	75
第一節 證券產業的內控制度	75
第二節 對未來證券產業的建議	78
第三節 對後續研究之建議	82
參考文獻	83
中文文獻	83
英文文獻	85
網站部分	86
 
圖表目錄
圖目錄
圖 1  本研究之研究流程	5
圖 2  ECFA服務中心的組織架構圖	22
圖 3  企業風險管理的關鍵	30
圖 4  本研究之研究架構擬訂	33
圖 5  元大證券之組織架構	41
圖 6  元大證券風險管理架構	44
表目錄
表 1  證券市場的發展歷程	7
表 2  臺灣證券交易所發展歷程整理	9
表 3  東協重要貿易協定時程整理	17
表 4  MOU對中國金融產業的影響	19
表 5  MOU與ECFA對臺灣金融產業的影響	24
表 6  我國證券業前十名整理	46
表 7  證券業TOP 10 企業背景、證券營業家數	50
表 8  元大證券內控制度之國外分支機構管理辦法	54
表 9  元大證券之內控制度--使用模型管理作業	60
表 10 元大證券的 SWOT 分析	67
表 11 元大金與寶來證的基本資料	69
表 12 元大金與寶來證的合併前後規模分析	79
表 13 元大金近3年的營運與獲利情況	80

中文文獻
1.王偉霖(2010)，兩岸經貿新契機-金融與智慧財產權篇，財團法人新臺灣人文教基金會
2.古今盈(200)，金融海嘯之關鍵影響因子研究，輔仁大學經營管理碩士學程論文
3.吳克府(2004)，企業建立內控內稽制度之個案探討－以遠東企業集團為例，國立東華大學企業管理學系碩士論文
4.李錫坤 (2008)，兩岸證券合作監管備忘錄發展之研究，國立政治大學經營管理碩士學程(EMBA)學位論文
5.李驥 (2009)，臺資銀行於中國大陸業務經營之法制探討，東吳大學法律學系研究所碩士論文
6.林妍溱 (2010)，ECFA的議價模型，國立臺北大學經濟學系研究所碩士論文 
7.許美蓉 (2001)，我國銀行經營風險架構解析，銘傳大學金融研究所碩士在職專班學位論文 
8.張中宜 (2009)，臺灣綜合證券商企業風險管理研究及建議，國立政治大學財務管理研究所碩士學位論文
9.海峽兩岸金融合作協議專案報告(2009)，行政院金融監督管理委員會
10.黃耀正 (2010)，臺灣證券業進入大陸市場佈局和營運策略之研究，義守大學財務金融學系碩士學位論文
11.黃耀正 (2010)，我國銀行業內部控制制度關鍵成功因素之研究，國立臺北大學企業管理學系碩士在職專班學位論文
12.黃俊英(1994)，企業研究方法，東華書局
13.財務金融實務研討課程(2009)，金融高峰會--金融業的挑戰與契機
14.陳燦煌(2010)，ECFA之後臺灣金融業發展策略，富邦產物保險股份有限公司簡報
15.陳式玉 (2007)，證券商落實內部控制制度之研究-以富邦證券為例，世新大學企業管理研究所(含在職專班)學位論文
16.陳韋樺 (2002)，金融機構之作業風險衡量與管理，中國文化大學會計研究所碩士學位論文
17.陳明道 (2004)，作業風險管理與內部控制之關係─以G10二十家金融機構為例，輔仁大學金融研究所碩士學位論文
18.雲勝建(2001)，兩岸証券承銷市場之比較，國立成功大學財務金融研究所碩士學位論文
19.湯振邦 (2010)，在金融業務開放背景下以兩岸銀行之經營績效分析探討臺灣銀行赴大陸發展策略，清雲大學國際企業管理研究所碩士學位論文
20.蔡俊明 (2002)，金融控股公司之經營規範與個案探討─以中華開發金融控股公司為例，國立政治大學經營管理碩士學程學位論文
21.楊忠恕 (2010)，臺灣銀行業如何改變商業模式以因應ECFA下之變局-以個案銀行為例，國立中央大學財務金融學系碩士在職專班論文
22.盧賢銘(2007)，落實金融控股公司之公司治理，銘傳大學財務金融學系碩士在職專班碩士論文

英文文獻
1.Arthur W. Holmes, Wayne S. Overmyer（1971）,Principles of Auditing and Procedure.
2.Adrian Davies（2002）, A Strategic Approach to Corporate Governance.
3.Basel Committee on Banking Supervision (1998). Framework for Internal Control Systems in Banking Organizations, Bank for International Settlements.
4.Basel Committee on Banking Supervision (2002). Internal Audit in Banks and the Supervisor’s Relationship with Auditors: A Survey, Bank for International Settlements.
5.Benbasat, I., Goldstein, D. and Mead, M. (1987) The Case Research Strategy in Studies of Information system. MIS Quarterly, Vol.11, No3, Sept., pp.369-386.
6.Committee of Sponsoring Organization of the Tread way Commission (1992). Internal Control – Integrated Framework, AICPA.
Maykut P. and Morehouse R. (1994). Beginning Qualitative Research：A Philosophic and Practical Guide, London：The Flamer Press.
7.Fama, Eugene F. and Michael C. Jensen. (1983), The Separation of Ownership and Control. Journal of Law and Economics, pp.301-325.
8.John C. Shaw（2003）, Corporate Governance and Risk：A Systems Approach.
9.LaPorta, R.F. Lopez-de-Silanes(1999).Corporate Ownership around the World. Journal of Finance.
10.Paul dunn, Ronald J. Baker（2003）, The Firm of the Future：A Guide for Accountants、Lawyers and Other Professional Services.
11.Srinivasam, V. & Kim, Y. H.(1988), “Designing Expert Financial Systems-A Case Study of Corporate Credit Management”, Financial Management, pp32-43.
12.Thomas P. Houck（2003）, Why and How Audits Must Change：Practical Guidance to Improve Your Audits.
13.World Bank(1999), Corporate Governance: A Framework for Implementation-Overview.
14.Yin, R., (1981) The case study crisis: Some answer. Administrative Science Quarterly, Vol.26, pp.58-65.
15.Yin, R., (1989) Case Study Research: Design and Methods. Newburry Pard Calif., Sag Publications.7777

網站部分
1.ECFA服務中心：http://www.ecfa.org.tw/index.aspx
2.ECFA大視野，臺灣大未來：http://news.cnyes.com/Special/cn_ecfa/
3.輕鬆搞懂MOU、ECFA：http://www.businessweekly.com.tw/feature/detail.php?id=161
4.行政院金融監督管理委員會：http://www.feb.gov.tw/Layout/main_ch/index.aspx?frame=9
5.國政評論—大陸證券市場徒法不足自行：http://www.feb.gov.tw/Layout/main_ch/index.aspx?frame=9
6.國政評論—大陸證券市場知多少：http://www.npf.org.tw/post/1/3464
7.獲批QFII資格，臺灣金融機構看好大陸證券市場：http://big5.chinataiwan.org/jm/lajl/201011/t20101103_1586474.htm