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系統識別號 U0002-0506200615063900
中文論文名稱 金磚四國(BRICs)股市與美國股市間的非線性互動關係
英文論文名稱 A study of nonlinear relationship between BRICs stock index and U.S. stock index
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 財務金融學系碩士班
系所名稱(英) Department of Banking and Finance
學年度 94
學期 2
出版年 95
研究生中文姓名 葉芳雯
研究生英文姓名 Fang-Wen Yeh
學號 693490509
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2006-05-25
論文頁數 51頁
口試委員 指導教授-聶建中
指導教授-張倉耀
委員-林景春
委員-洪坤
委員-盧陽正
中文關鍵字 門檻  金磚四國  股價指數 
英文關鍵字 Tar  M-tar  stock index  BRICs 
學科別分類 學科別社會科學商學
中文摘要 金磚四國BRICs在未來的半個世紀後,將有可能會取代現有的六大工業國的其中四國,成為未來的經濟強權,因此了解金磚四國股市與美國股市之間的關聯性,可以有助於我們預測未來世界的經濟發展,以提早做準備。本文經實證,我們發現在短期,美國道瓊工業指數對印度Sensex30指數及美國道瓊工業指數對俄羅斯RTS指數分別有顯著的影響。在長期中,我們可得到大陸上海綜合股價指數對美國道瓊工業指數及美國道瓊工業指數對印度Sensex30指數有領先關係。
英文摘要 BRICs may become four of the G6 and strong economics power in the near future. It can help us to predict the development of world economics by understanding there relations between BRICs and U.S. stock market. According to the evidence, we discovered, in the short run, Dow Jones index had obviously influence to Russia (RTS) and India (Sensex 30 index), however others are not. In the long run, we understand that Shangshi mixed stock index has lead relation to Dow Jones and Dow Jones has lead relation to Sensex 30.
論文目次 目 錄
第一章 緒論..................................………………………………………................... 1
第一節 研究動機...........................................…………………………….......... 1
第二節 研究方法及目的.....................................…………………………….... 2
第三節 研究架構.............................................……………………………….... 3
第二章 文獻回顧................................................…………………………………......4
第一節 國外文獻探討..................................…………………………………... 4
第二節 國內文獻探討................................…………………………………....11
第三章 研究方法..........................................…………………………………......... 16
第一節 單根檢定....................………………………………........................... 16
第二節 門檻共整合檢定.................……………………….............................. 19
第三節 TAR、M-TAR模型.....…………………………...................................... 22
第四節 TECM門檻誤差修正模型……………………………….……………25
第四章 實證分析..............………………………………..........................................27
第一節 變數選取與資料來源..............…………………………..................... 27
第二節 單根檢定.....................………………………………......................... .30
第三節 門檻共整合檢定...................…………………………….................... 32
第四節 門檻誤差修正模型………..……......................................................... 36
第五章 結論與建議.........................................………………………………….......47
第一節 研究結論.........................………………………………...................... 47
第二節 研究建議...........................………………………….……................... 49
參考文獻......................................………………………………………...............….50




圖 表 目 錄
<圖1.2.1 研究步驟流程圖>………………………………………………………….….3
<表2.1.1 國外文獻簡表>………………………………………………….…….............7
<表2.2.1 國內文獻簡表>…………………………………………….….………….….13
<圖4.1.1 美國與金磚四國股價走勢圖>………………………………………………28
<表4.1.1 金磚四國股價對美國股價之敍述統計資料>………………………………29
<表4.2.2 PP、NP、KPSS單根檢定>…………………………………………….…..31
<表4.3.1之大陸與美國股價門檻共整合檢定>………………………………………..33
<表4.3.2之巴西與美國股價門檻共整合檢定>………………………………………..34
<表4.3.3之印度與美國股價門檻共整合檢定>………………………………………..34
<表4.3.4之俄羅斯與美國股價門檻共整合檢定>………………………………..……35
<表4.4.1 上海綜合股價指數與紐約道瓊工業股價指數之誤差修正模型之估計>…38
<表4.4.2 巴西Bovesp股價指數與紐約道瓊工業股價指數之誤差修正模型估計>....41
<表4.4.3 印度Sensex 30股價指數與紐約道瓊工業股價指數之誤差修正模型計>...43
<表4.4.4 俄羅斯RTS股價指數與紐約道瓊工業股價指數之誤差修正模型估計>....46
參考文獻 參考文獻
中文部分:
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外文部分:
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