本研究的框架以金融全球化為背景，研究兩大經濟體－美國與中國大陸，研究時間範圍在2008年全球金融危機時點。首先探討美國如何在全球化下建立美國的霸權，特別是美元的霸權地位，因為其地位以及金融全球化效應，使得全球發生金融海嘯，接續探討美國採取的量化寬鬆對國內外的效應，並且在最後歸納美國危機前後的金融政策的轉變。以及中國大陸在面對金融海嘯衝擊下採取的救市政策，同時，探討中國大陸金融市場化改革下，金融政策的轉變與放寬，最後再將兩大國的金融政策轉變做比較。
本研究三大目的與小結：
(一)全球金融危機發生後，兩大經濟體的政策轉變
全球金融危機美國從新自由主義的自由放任，轉變為凱因斯學派的政府干預實施量化寬鬆政策，以及建立更完善的金融監管機制。而中國大陸則是把握了危機，繼續其市場化改革道路的步伐。
(二) 金融全球化在國家的金融政策上面有決定性的影響，並且兩者存在相互反饋的現象
次房貸危機因金融全球化演變成為國際的共同災難，同時在美國大到不能倒情況下，推動了影響全世界的非傳統的量化寬鬆政策，在此見到金融全球化與美國金融政策的相互影響。同樣因為此金融全球化的外溢效果使得危機影響到了中國大陸，使得中國採取四兆救市，以及其他的振興方案，並且對於金融體制的深化改革上面有更多的考量。
(三)全球化效應的反思
從全球金融危機反思到全球化負效應的外溢效果，美國將災難擴展到全世界，反思到全球化所帶來的效果不只是壓縮了距離與時間使得全球產業的分工，成本的降低，同樣的其擴大了國際間貧富、地域間的差異。
關鍵字：金融政策、全球金融危機、全球化、中美關係

The globalization is not a choice but a reality. This is not just an appearance, a trend. What’s more, it replaces the system built in cold war. The financial globalization is the highest level appearance of the economic globalization and a part of the globalization. My motivation for researching the financial globalization is because of the global financial crisis triggered by the U.S. subprime mortgage crisis. This crisis turned out becoming the global financial crisis affecting whole world investing environment, the stability of financial system, domestic economic growth, and employment no matter emerging power- China or Taiwan. What is the main reason for this global financial shark? The financial globalization effect is the key point.
There are three main research purposes as following,
First of all, thesis focuses on Sino-U.S. financial policies transition. Because of the global financial crisis, the U.S. transformed from neo-liberalism economics to keynesian economics. The U.S. adopted quantitative easing policy with great power and took steps to end the QE. The government also established better financial oversight and management. The mainland China economy was hurt by this crisis. China held this crisis as its speed-up reformation. China also changes its developing path to domestic demand not just depends on outsourcing anymore.
Secondly, the financial globalization has great effect on nation’s financial policy and both exist feedback phenomenon.The Subprime mortgage loan crisis resulted from the financial globalization and became the international nightmare. The great United States is too big to fall so the fed took the QE. This monetary policy hurt the whole world because of financial globalization.  Other countries all took the saving economy policy from monetary to financial .The mainland China also spent 4 trillion for saving market. And China also spent more effort on establishing China’s financial oversight institution while its reformation.       
The last part is the introspection of the globalization effect. The 2008 financial crisis give us a cruel lesson. The spill-over influence of the U.S. subprime mortgage problem spread to whole world. This phenomenon appeared negative part of the globalization. The globalization not just shortens distance and time and cheaper global industry division also increases disparity between the rich and the poor and the difference of the regions.

目錄
第一章緒論	1
第一節研究動機	1
第二節研究目的	3
第三節研究範圍與限制	4
壹、研究範圍	4
貳、研究限制	5
第四節研究方法	6
壹、文獻分析法 (Documentary Analysis)	6
貳、霸權穩定論 ( Hegemonic Stability Theory )	6
第五節章節安排與研究架構	8
壹、章節安排	8
貳、研究架構	9
第二章全球化背景	10
第一節全球化	10
第二節經濟全球化定義	14
第三節金融全球化定義與發展	16
第三章美國與全球金融危機	19
第一節全球金融危機背景	20
壹、白宮領導風格	22
貳、美國次級貸款危機	28
參、 華爾街金融衍生商品與脆弱的美國	31
第二節美國霸權地位	35
壹、國際金融霸權地位	35
貳、美國貨幣政策	44
參、量化寬鬆政策重點整理	47
第三節金融全球化下的QE政策	52
壹、美元霸權仍存	52
貳、全球金融危機與QE政策的國內效果	54
參、全球金融危機與QE政策的國外效果	57
第四節總結	62
第四章中國大陸與全球金融危機	65
第一節崛起的中國大陸	65
壹、中國大陸與全球貿易	65
貳、中國大陸參與國際	73
第二節全球金融危機前中國大陸匯率政策	78
壹、美國對人民幣匯率指控	78
貳、匯率制度演進與經濟目標	82
第三節後危機中國大陸整體經濟政策	89
壹、全球金融危機的救市措施	91
貳、總體經濟政策	96
參、金融改革	98
肆、人民幣國際化進程	103
伍、上海自貿區金融改革	108
第四節總結	110
第五章結論	112
第一節研究發現	112
壹、經濟全球化下的中美貿易	112
貳、金融全球化下中美的金融政策	114
第二節反思與建議	122
參考資料	125

 
表格目錄
表格3- 1美國全球危機前後整理表	64
表格4- 1中國大陸市場化重要事件時間表	111
表格5- 1中國大陸市場化重要事件時間表	111


 
圖片目錄
圖片3- 1美國次級房貸成長趨勢圖(1994-2006)	33
圖片3- 2貨幣寬鬆政策示意圖	48
圖片3- 3美元流通量統計圖	53
圖片4- 1中國大陸2005年-2013年GDP增長率	66
圖片4- 2中國大陸2002年至2012年貨物出口年度統計	67
圖片4- 3中國大陸2005-2009年貨品進出口總額	68
圖片4- 4中國大陸與美國2000年-2013年進出口貿易總合	70
圖片4- 5人民幣兌美元匯率2008年-2013年	102
圖片5- 1中國大陸、美國2005年-2013年經常帳餘額BOP	113
圖片5- 2美國實質有效匯率	117
圖片5- 3中國大陸金融政策轉變	121
圖片5- 4美國金融政策轉變	121
圖片5- 5中美國金融政策演變統整	122

一、中文書籍
1. 王子先，《論金融全球化》，(經濟科技出版社，2000年)。
2. 白海軍，《做空中國》，(東方出版社，2012年)。
3. 巴曙松，《後危機時期國際經濟金融結構與中國金融政策》，(北京大學出版社，2010年)。
4. 宋鎮照，《發展政治經濟學》，(五南出版社，2011年)。
5. 宋鎮照等著，《全球金融大海嘯和中國發展的政治經濟:政府政策、市場經濟與社會階級之分析》，(海峽學術出版社，2011年)。
6. 李偉主編，《大變局》，(中國發展出版社，2012年)。
7. 李道葵，《亂世中的大國崛起－中國如何應對金融危機的世界》，(中華書局，2012年)。
8. 吳奇志，《金融危機治理研究－基於各治理者行為的經濟分析》，(上海財經大學出版社)。
9. 徐忠，《金融全球化與金融風險》，(雲南人民出版社，1999年)。
10. 徐洪才，《全球化背景下的中國經濟》，(中國社會科學出版社，2012年)。
11. 徐仁輝、郭昱瑩、周濟、張淑華主編，《金融海嘯與公共政策》，(智勝文化，2010年。)
12. 倪世雄，《當代國際關係理論》，(五南出版社，2010年)。
13. 張漢林，《強國之路－經濟全球化與中國的戰略及政策選擇》，(對外經濟貿易大學出版社，2001年)。
14. 張幼文、徐明棋，《強國經濟—中國和平崛起的戰略與道路》，(北京：北京人民出版社， 2004 年)。
15. 張維迎，《中國市場的邏輯》，(木馬文化出版，2011年)。
16. 麥朝成、伍忠賢，《中國大陸經濟》(五南出版社，2013年)。蔡育岱、熊武，《國際關係之理論與實際》，(鼎文圖書出版股份有限公司，民國99年)，頁123。

二、英文翻譯書籍
1. 王艷莉(譯)( 2011)。《解析全球化》，吉林人民出版社。 ( JanAartScholte, 2011)。
2. 李璞良(譯) (2004)。《美元大崩壞》。早安財經文化出版。(Richard Duncan,2004)。
3. 林小芳、查均紅(譯)(2008)。《金融戰爭:中國如何突破美元霸權》北京:中央編譯出版社。(Henry C.K. Liu,2002)。
4. 陳儀(譯)(2009)。《資本主義的代價：後危機時代的經濟新思維》。美商麥格羅‧爾出版社。(Robert J. Barbera, 2009)。 
5. 梁世英(譯)(2011)。《從貨幣看懂世界經濟》。如果，大雁文化出版社。(Masahiro Kobayashi,2010)。
6. 楊振富、潘勛(譯)(2005)。《世界是平的》。雅言文化出版社。(Thomas Friedman, 2005)。
7. 潘安卓(譯)(2010)。《大到不能倒:金融海嘯內幕真相始末》。經濟新潮出版社。(Andrew Ross Sorkin, 2009)。
8. 黃中憲(譯)(2012)。《當中國買下全世界：全球資源布局戰的最大贏家，如何掌控世界商品的供需網絡》。野人文化出版社。(Dambisa Moyo, 2012)。

三、論文
1. 吳佳陵，《美國貨幣政策對不同匯率制度國家總體經濟影響之比較》。國立台灣大學管理學院國際企業學研究所碩士論文，民國100年，12頁)。
2. 李建國，《人民幣國際化制約因素及推進措施》。(東北師範大學博士論文，2014年)。
3. 卓詩涵。《中美人民幣匯率爭議》。淡江大學國際事務與戰略研究所碩士論文，頁26，民國101年。
4. 黃冠毓。《金融危機與美國經濟典範移轉－1929與2008年的比較》。台灣大學社會科學院政治學系碩士論文，民國98年。
5. 陳怡安。《人民幣升值壓力的原因及因應對策之研究》。淡江大學中國大陸研究所碩士論文，民國95年。
6. 張德仁。《人民幣實質匯率之研究》。國立政治大學行政管理碩士論文，2004年。
7. 陳國城，《中美兩國之貨幣政策對其物價及匯率的影響－貨幣數量學說之實證分析》，國立台北大學國際財務金融研究所在職專班，2011年。
楊子驛 。《美國政策對台灣匯率的影響》。國立成功大學政治經濟研究所論文，2008年。
8. 簡嘉南。《人民幣匯率變動對中美國際貿易收支之影響》。淡江大學中國大陸研究所碩士論文，民國101年。
9. 劉純芳，《國際金融新治理與過國因應策略之研究》。銘傳大學財務金融學系碩士論文，民國100年。
10. 蔡德峰。《2008年全球金融危機對美國金融監理之影響》。國立台灣大學管理學院碩士在職專班財務金融組，民國98年。
四、期刊
1. 王東梅、朱虹清，2005年，「論金融全球化與金融危機」，《雲南財貿學院學報》，Vol.20 No .5。
2. 王有康，「全球金融風暴對中國大陸的影響及其因應策略」，《東亞論壇季刊》No.464:104頁 。
3. 左正東、葉國俊，2011年「金融海嘯後中國對於東亞貨幣整合的策略分析：亞元與人民幣之間的抉擇」，《遠景基金會季刊》 12 卷 1 期，頁99。
4. 巴曙松、楊現領，2009，「從金融危機看未來國際貨幣體系改革」，《當代經濟》No 11。
5. 印鐵林，2008年，「略談當今全球金融危局，金融全球化是全球化的神經中樞」，
《海峽評論》，第216期:29頁。
6. 朱新民、譚偉恩，「中國改革開放之政策評析：經濟、政治 的改革與外交政策的調整及挑戰」，《東亞研究》2005年1月第三十六卷第一期。
7. 李莉莎，2008年，「後冷戰時代的美國制度霸權與國際經濟機制─以國際貨幣基金組織為視角」，《理論月刊》， 2008 卷 1 期 。
8. 金雪軍、王義中，2010年，「非對稱金融全球化、次貸危機與全球心型金融危機」，《浙江大學學報》，Vol .40 No.5。
9. 林左裕，2008年，「美國次級房貸風暴對台灣金融資産證券化及投資者之啟示」，《住宅學報》No.17:1。
10. 尹忠明、付竹，2010年「次貸危機的成因、擴散機理、 發展走向及啟示」，Taiwanese Journal of WTO Studies ，16期。
11. 林維奇、吳淑妍，2012年「美國金融危機－成因與監管改革」，《經濟前瞻》，141。周仁冰，「中國穩健貨幣政策效應分析」，《安徽廣播電視大學學報》No.3。
12. 程思富、王佳菲，2009年，「猛虎是怎樣放出籠的－論金融自由化與美國金融危機」，《紅旗文稿》。
13. 陳美菊，「全球金融危機之成因、影響及因應」，《經濟研究》No.9:265。
14. 郭建中、王國臣，2013年，「人民幣成為亞洲區域貨幣錨的政經分析」，《遠景基金會季刊》第十四卷第三期。
15. 郭秋榮，2008年，「全球金融風暴之成因、對我國影響及 因應對策之探討」，《經濟研究》第九期。
16. 張鴻午，2009年，「金融全球化的國家貨幣主權」，《貴州大學學報》，Vol. 27 No. 1:35。
17. 楊雅惠，2008年，「省思國際金融危機－從次貸風暴談起」，《經濟前瞻》，118期:76。
18. 張繼德，2009年，「雷曼兄弟公司破產過程、原因和啟示」，中國管理信息化，12卷6期。
19. 夏斌、陳道富，2006年，國際體系失衡下的中國匯率政策，經濟研究，2006年2期。
五、英文文獻
1. Robert O. Keohane and Joseph S. Nye, 2001, “Power and Interdependence” (3rd Edition), London:Pearson Education.
2. E. Victor Morgan, “The Joint Statement by Experts on the Establishment of an International Monetary Fund”, Economica,, Vol. 11, No. 43 (Aug., 1944)
3. Mark Gertler and Peter Karadi , 2012, “QE 1 vs. 2 vs. 3... A Framework for Analyzing Large Scale Asset Purchases as a Monetary Policy Tool”, Board of Governors of Federal Reserve System.
4. THE FINANCIAL CRISIS INQUIRY REPORT(January 2011), U.S. Government Printing Office.
5. Moises Naim,2009, “Globalization”, Foreign Policy,No.171:28-34.
6. Lu Bai ,2012,“Effects of global financial crisis on Chinese export: A gravity modelstudy”, Master thesis within International financial analysis program.
7. Wayne M. Morrison, Marc Labonte , “Congressional China's Currency Policy: An Analysis of the Economic Issues”, Congressional Research Service.
六、研究報告
1. 艾魏，2009年，中國大陸第一季經濟情勢與政策走向，行政院陸委會大陸與兩岸情勢簡報，〈http://www.mac.gov.tw/public/Attachment/9631527474.pdf〉電子版。
2. 許振明教授，《量化寬鬆動向對中國大陸及新興國家經濟之影響》，台灣綜合研究院金融證券投資諮詢委員會財團法人現代財經基金會，〈http://www.tri.org.tw/trinews/doc/1021114_2.pdf〉電子版。
3. 徐玉玲，商業專欄，安倍經濟學，〈www.ccvs.ntpc.edu.tw/front/bin/download.phtml?Part=13100023.〉電子版。
4. 許振明、林雅玲，中國大陸金融發展及其加入WTO開放金融市場之承諾，國政研究報告，〈http://old.npf.org.tw/PUBLICATION/FM/096/FM-R-096-002.htm〉電子版。
5. 葉銀華、黃俊凱 、劉季勳(2014)，美國聯準會量化寬鬆貨幣政策(QE) 的效果和影響，台北外匯市場發展基金會，〈http://www.tpefx.com.tw/htm/qe.pdf〉電子版。
6. 「量化寬鬆貨幣政策」，中央銀行〈http://www.cbc.gov.tw/public/Attachment/41161474471.pdf〉。
七、英文網站
1. BBC,〈http://www.bbc.com/news〉.
2. BloombergBuiness,〈http://www.bloomberg.com/〉.
3. Federal Reserve,〈http://www.federalreserve.gov/〉.
4. FORTUNE,〈http://fortune.com/〉.
5. Federal Reserve of Finance,〈http://www.federalreserve.gov/econresdata/ifstaff.htm〉.
6. HISTORY,〈http://www.history.com/topics/new-deal〉
7. New York Time,〈http://www.nytimes.com/〉.
8. The Economist,〈http://www.economist.com/〉.
9. The Wall Street Journal,〈http://www.wsj.com/asia〉.
10. TIME,〈http://time.com/〉.
11. White House Office of the Press Secretary,〈https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-and-releases〉.
12. International Monetary Fund,〈http://www.imf.org/external/index.htm〉.
13. World Bank, 〈http://www.worldbank.org/〉.

八、中文網站
1. MoneyDJ新聞，〈http://www.moneydj.com/kmdj/News/NewsHome.aspx〉。
2. 工業總會，〈http://www.cnfi.org.tw/kmportal/front/bin/home.phtml〉。
3. 天下雜誌，〈http://www.cw.com.tw/home.action#〉。
4. 人民日報，〈http://paper.people.com.cn/rmrb/html/2015-06/12/nbs.D110000renmrb_01.htm〉。
5. 中央銀行業務監督管理委員會，〈http://www.cbc.gov.tw/ct.asp?xItem=45183&ctNode=379&mp=1〉。
6. 中國大陸共產黨新聞網，〈http://dangshi.people.com.cn/〉。
7. 中國人民銀行，〈http://www.pbc.gov.cn/〉。
8. 中國人民共和國國家統計局，〈http://www.stats.gov.cn/〉。
9. 中國評論通訊社，〈http://hk.crntt.com/〉。
10. 中國經濟網，〈http://www.ce.cn/〉。
11. 中商情報網，〈http://big5.askci.com/finance/2015/05/28/938396hh.shtml〉。
12. 中時電子報，〈http://www.chinatimes.com/realtimenews/16〉。
13. 台北外匯市場發展基金會，〈http://www.tpefx.com.tw/〉。
14. 台灣經濟研究院，〈http://www.tier.org.tw/〉。
15. 全球台商服務網台商e焦點，〈http://twbusiness.nat.gov.tw/page.do?id=13〉。
16. 財新網，〈http://www.caixin.com/〉。
17. 新浪新聞，〈http://news.sina.com.tw/〉。
18. 新華網，〈http://www.xinhuanet.com/〉。
19. 銀行公會會訊，〈http://www.ba.org.tw/Publications/UnionInfo?Year=&StartPeriod=&EndPeriod=59〉。
20. 商務部綜合司，〈http://zhs.mofcom.gov.cn/〉。
21. 國家外匯管理局，〈http://www.safe.gov.cn/〉。
22. 國家信息中心〈http://www.sic.gov.cn/News/455/4625.htm〉。
23. 環球網評論，〈http://opinion.huanqiu.com/〉。
24. 蘋果日報，〈http://www.appledaily.com.tw/〉。
25. 聯合報，〈http://udn.com/news/index〉。
26. 鳳凰財經網，〈http://finance.ifeng.com/〉。