台灣地區證券業者面臨產業外移、承銷新制、最低稅負制與香港於2005年取消遺產稅以及台灣政府雖然已經開放證券業者可以直接投資大陸地區之證券商，但台灣政府却遲遲未與大陸地區簽訂監管合作諒解備忘錄，以致使台灣地區的證券業者迄今尚無法進入大陸地區從事證券相關業務之營運等問題。是以台灣地區證券業者在這過度競爭的環境中，台灣地區的證券業者該如何來因應上述之問題。台灣地區證券業者皆看好大陸之證券市場，在台灣政府對於證券業赴大陸地區投資證券商之政策未改變前，台灣地區之證券業者，皆以香港地區作為進入大陸地區之跳板，普遍在香港地區皆設有營業據點，尤其香港地區在2005年取消遺產稅後，造成台灣地區部分高所得之人士，前往香港地區從事投資理財之活動，以達日後避稅之目的，因此，台灣地區之證券業者，該如何規劃兩岸三地之業務，同時將兩岸三地之業務連成一網路業務網，並做好未來台灣政府開放證券商赴大陸設立證券子公司之政策做好準備。因此，本論文將分析個案證券公司在兩岸三地業務現況及未來發展之趨勢，並進行個案證券公司之內部環境與外部環境及總體環境作整體分析，擬定出可行的策略，協助個案證券公司達到使命陳述。

Recently, there’re several serious problems for the Taiwanese securities industry facing on.  They are the industries moving out, new securities distribution regulation, the rule of alternative minimum tax issuing, and Hong Kong announced to eliminate the duty of inheritance tax since 2005.  Many Taiwanese securities companies were trying to explore new markets, of course, all of them should have had their eyes on the Main Land China.  Taiwanese government has granted the securities company to broad themselves and invest the Chinese securities company directly, but there’s no financial cooperation memorandum between Taiwanese and Chinese governments, till now, Taiwanese securities companies still couldn’t extend their hands on Chinese securities market to generate great profits.  In the overly competition circumstances, what can the Taiwanese securities companies do for themselves?

All of Taiwanese securities companies’ concentrations are at the Chinese securities market. Before there’s any better change in Taiwanese securities policy about the company invests in China, all they used establishing the subsidiary in Hong Kong as a stone for preparing to enter into Main Land China.  Especially, Hong Kong has pronounced to eliminate the duty of inheritance tax in 2005, the policy made many Taiwanese transfer their assets into Hong Kong in order to avoid the tax duty.  As a Taiwanese securities company, learning such situations, they will try to plan and construct their new business network in Great China (Taiwan, Hong Kong and Main Land China).  Whenever Taiwanese government releases the securities company to invest subsidiary in China, surely they will be ready for it.  The thesis will analysis few cases, which is about the securities companies’ internal and external environments, their extension in Great China, and describing the business trend in the future.  We also try to plan the workable strategy in suggestion, and hope that will help for working their missions.

目錄      
目錄	                                                 v
表目錄	                                                vi
圖目錄	                                               vii
第一章  緒論	                                        1
第一節  研究背景與動機         	                      1
第二節  研究目的	                                        4
第三節  研究範圍與限制	                               5
第四節  研究方法及流程	                               6
第二章  文獻探討	                                        9
第一節  內部環境評估相關文獻	                      9
第二節  產業環境評估相關文獻	                     14
第三節  總體環境評估相關文獻	                     18
第四節  證券產業經營相關文獻	                     22
第三章  理論架構分析	                              26
第一節  使命陳述	                                       28
第二節  7S模型分析	                                       34
第三節  五力模式分析	                              42
第四節  PESTEL模式分析	                              49
第五節  策略形成	                                       54
第四章  個案證券公司之策略形成分析                       58
第一節  使命陳述分析	                              58
第二節  7S模式分析	                                       71
第三節  五力模式分析	                              89
第四節  PESTEL模式分析	                             105
第五節  策略形成                                         118
第五章  結 論	                                      122
參考文獻	                                               126

表目錄

表2-1  內部環境評估相關文獻	13
表2-2  產業環境評估相關文獻	17
表2-3  總體環境評估相關文獻	21
表2-4  證券產業經營相關文獻	25
表3-1  台灣地區符合辦理財富管理業務條件之證券商概況表	36
表4-1  C證券公司使命陳述之四大元素表	70
表4-2  C證券公司7S模式	88
表4-3  台灣地區證券服務事業家數統計表	94
表4-4  台灣地區證券商在香港地區設立子（分）公司概況	95
表4-5  台資券商在大陸地區佈局概況表	96
表4-6  2006年台灣GDP成長率預估	112
表4-7  C證券公司所面臨之總體環境之評估表	117

 

圖目錄
圖1-1  研究流程圖	8
圖3-1  Ashridge 使命陳述模型	33
圖3-2  7S架構關係圖	41
圖3-3  五力模型	48
圖3-4  總體環境的角色	53
圖3-5  策略決策流程	57
圖4-1  C證券公司組織結構圖 （2004年報）	77
圖4-2  C證券公司管理八表架構圖（2005）	82
圖4-3  C證券公司之五力模式分析	104
圖4-4  台灣消費者信心指數及民間消費成長率走勢	112
圖4-5  台灣貿易收支圖	113
圖4-6  中國大陸房地產景氣指數	113
圖4-7  C證券公司之策略形成要素	121

一、中文部分

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二、英文部份

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三、網站部分

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  www.sfb.gov.tw/.2005年
5.行政院經濟建設委員會，臺灣人口分佈、年齡結構與老年扶養比資
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7.財團法人中華民國櫃檯買賣中心  http:// www.otc.org.tw/.2005
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9.寶來證券股份有限公司  http:// www.finairport.com 2005年