保險契約的成立，要保人與保險業所為之合意，而其兩者所訂立之保險契約的本身，亦同會有其風險危機存在；如是要保人因故中途解除或終止契約，導致保險契約因而中斷的損失，此即是要保人之本身的因素所致，依該保險契約條款約定處理，自無爭議；另如是保險業因經營投資失利，產生營運不善的風險，導致保險業對保險契約失却清償能力；其咎應由保險業自負、還是須歸責要保人選擇不當之保險業、或者由政府承擔監理不實之責及由全體納稅人承受該保險業的虧損；但如以落實回歸保險法所定之退場機制呢？依法有據，依法行政，依憑法治為之處置，其難處又何在？

    本文之核心主題，即為落實對失却清償力的保險業之退場處理機制的探討；對此，雖依我國保險法第一百四十九條第四項「保險業因業務或財務狀況顯著惡化，不能支付其債務，或無法履行契約責任或有損及被保險人權益之虞時，主管機關得依情節之輕重，分別為下列處分：一、監管。二、接管。三、勒令清理。四、命令解散。」；又為問題保險業之資金不足及善後管理，亦依我國保險法第一百四十三條之一「為保障被保險人之基本權益，並維護金融之安定，財產保險業及人身保險業應分別提撥資金，設置財團法人安定基金」。至此，於處置有問題的保險業，看似完備的法制，然而用在處理我國首宗由政府所接管的有問題保險業之「國華人壽」實務案例，何以未能發揮法意應有的效果。因此，本研究之探討要旨，以重新檢視我國現行退場處理機制之體制規範為主要核心，文中並與參酌美國、德國、日本、中國等國家，對應保險業之退場處理機制的案例；藉相互比較分析法，以謀求與作為政府建置最合宜我國情下之保險業的退場處置機制的落實因應方案之酌參，而就政府相關部門的職責於現代化的自由經濟市場之激烈競爭環境中，僅須扮演好盡職的監理執法者之角色。

The establishment of the insurance contract is the agreement of proposer and the insurance industry, the insurance contract itself has chance of risk and crisis, if the proposer cancels the insurance contract for any reason halfway and leading to interruption loss of the insurance contract. More precisely, it calls the proposer's leading factor. There is no dispute by terms of the insurance agreement, if insurance industry producing risk due to inappropriate operational or investment, and thus lead to lose solvency of the contract, is it the insurance industry to blame? Or is it proposer's decision to blame? Or maybe the government is responsible for untrue supervision and losses by the insurance industry, and pay the debt with all taxpayers money? Is there any better withdraw strategy as an order and rule to execute by Insurance Act?

The core theme of thesis is to explore the implementation of the withdraw strategy solvency of insurance property. To cope with that, the 4th term of Article 149 of ROC insurance Act states:“Due to significant deterioration, insurance industry unable to pay its debts, or unable to fulfill the contract and risk the right of proposer, the authority may follow the sanctions by severity, namely punishment as: 1. Regulatory. 2. Take over. 3. Clean up by order. 4. Disband by order”, And for the insurance company which lack of funding and mismanagement, the 1st term of Article 143 of ROC Insurance Act states:“To protect the basic rights of proposer and maintenance of financial stability, property and life insurance should set the funds for the Taiwan Insurance Guaranty Fund”. Even so, it seems a complete legal system to cope the defect of insurance industry. However, in dealing with ROC Taiwan's first case of insurance company "Kuo-Hua Life Insurer", which handle by the government due the bankrupt. How come does the government failed to achieve the effect so badly? Hence, the core theme of this thesis is to re-examine our withdraw strategy, and review other cases from American, German, Japan, China... etc of insurance company for handling the case of the withdraw strategy. Through comparative analysis, to build the most appropriate withdraw mechanism in response to the program that suit for Taiwan environment, Also for highly competitive environment of the modern market economy of the world, the government and related departments only need to play the role of enforcement supervision.

《目錄》
第一章 緒論 1
第一節 研究動機與目的 1
第二節 研究範圍與内容 5
第三節 研究方法與流程 7
第二章 我國保險業之退場處理法制回顧 9
第一節 保險法、公司法、金控法、企併法與金合法之規範 10
第二節 保險業資本適足性管理辦法 25
第三節 財團法人安定基金制度之法源目的 29
第四節 財團法人安定基金制度之運作案例 35
第三章 美國、德國保險業之退場機制介紹 39
第一節 美國保險業之退場機制與處置案例 39
第二節 德國保險業之退場機制與處置案例 49
第四章 日本、中國保險業之退場機制介紹 57
第一節 日本保險業之退場機制與處置案例 57
第二節 中國保險業之退場機制與處置案例 75
第五章 保險業之退場機制比較 90
第一節 外國退場機制之法制與案例的特質借鏡 90
第二節 我國退場機制之法制與實務的因應能力 102
第六章 結論與建議 104
第一節 結論 104
第二節 建議 106
參考文獻 113

《圖目錄》
圖 1-1 研究流程圖 8
圖 2-1 接管小組與全球人壽及國華人壽三方，具名共同簽署之交割確認書 留影 38
圖 4-1 日本喪失清償能力壽險公司一覽圖 64

《表目錄》
表 1-1 保險業資產占金融機構資產比值表 2
表 1-2 保險業RBC比率分類表(2008)	 3
表 2-1 保險業之退場處理法制及其他相關的法規彙整表 9
表 2-2 保險法第143條文內容 修正前後對照表 26
表 2-3 人壽保險業資產總額占金融機構資產總額比率表 28
表 2-4 人身保險安定基金動用範圍及限額表	33
表 2-5 安定基金墊付認定之有效的人身保險契約(含不包括部份)表列 34
表 3-1 美國RBC制度之監理行動水準時機表 44
表 3-2 德國保險業監督法的監理之相關章節條文目内容表列 51
表 4-1 日本「邊際清償能力比率」設計草案內容概述	61
表 4-2 中國保險法之立法歷程表 76
表 4-3 中國保險公司之償付能力狀况分三類別表 79
表 5-1 美國、德國、日本、中國在世界各國保險業之保費收入的國家排名表	 90
表 5-2 美國NAIC之事前監理的必然措施之法案 92
表 5-3 美國NAIC之事後完善的退場制度之法案 93
表 6-1 一般保險公司與救援保險公司之組織型態區别	109

參考文獻
一、《中文部分》
1.  呂慧芬，美國財產保險破產保證支付制度之探討，核保學報，第16卷，第39-71頁，2008年。
2.  呂慧芬、童靜文，德國財產保險破產保證支付制度之探討，核保學報 第18卷第1-22頁，2010年。
3.  李家興，論我國保險安定基金有關保障被保險人之規範，政治大學風險管理與保險學系碩士論文，第8,9頁，西元2000年。
4.  李智仁，問題金融機構暨不良金融資產處理機制之法制問題研究，國立台北大學法學系碩士論文，2003年。
5.  李滿治，強化我國問題金融機構處理機制之研究，中央存款保險公司，2001年。
6.  周品吟，保險公司清償能力風險管理之研究，朝陽科技大學保險金融管理系碩士論文，第65頁，2005年。
7.  胡宜仁，保險實務（增訂四版），三民書局，2001年。
8.  柯芳枝，公司法論(上)(修訂九版)，三民書局，2013年。
9.  柯芳枝，公司法論(下)(修訂九版)，三民書局，2013年。
10. 林建智、王儷玲，美國保險業財務分析及清償能力追蹤系統之研究與建議，財團法人保險事業發展中心，2001年。
11. 林瑩姮，保險安定基金相關法律問題之研究，國立政治大學風險管理與保險學系碩士學位論文，2005年。
12. 卓俊雄、曾耀鋒 「處理問題人壽保險公司退場資金不足因應措施之研究-以日本為例」，保險經營與制度第十二巻第一期第29-51頁，財團法人保險事業發展中心，2013年。
13. 風險管理理論與方法編撰委員會，風險管理理論與方法、台灣金融研訓院，2006年。
14. 徐梁心漪，美國聯邦存款保險公司處理問題金融機構相關法規之研究，中央存款保險公司，2000年。
15. 許文彥、卓俊雄、曾耀鋒、余永讚，「保險公司退場機制」結案報告書，財團法人保險安定基金委託研究計畫，2011年。
16. 許碩芬、林兆欣，保險公司失卻清償能力時之風險管理，風險管理學報，第一卷，1999年。
17. 郭榮堅，淺談美國NAIC清償能力現代化倡議(SMI)規劃，保險經營與制度，第12卷 第1期 第1-27頁，財團法人保險事業發展中心，2012年。
18. 陳計男，破產法論，三民書局，2006年。
19. 陳彩稚，企業風險管理，前程文化出版社，2012年。
20. 陳家明，參加日本直布羅陀人壽保險公司風險管理研習報告，行政院所屬各級機關出國報告書2003年。
21. 陳淑娟，美國處理失卻清償能力保險業法規及案例之研究，行政院所屬各級機關出國報告書，1995年。
22. 陳雲中，保險學要義理論與實務(修訂九版)，三民書局，2011年。
23. 陳瑞，保險業清償能力之監裡，壽險季刊，第121期，第53-58頁，2001年。
24. 陳惠燕，總體經濟因素對台灣區壽險業失卻清償能力影響之研究，朝陽科技大學保險金融管理系碩士論文，2005 年。
25. 陳億如，台灣壽險業獲利能力之研究，國立高雄第一科技大學風險管理與保險研究所碩士論文，2012 年。
26. 陳麗娟，德國人壽保險保證基金之研究，保險經營與制度，第11卷 第2期 第157-184頁，財團法人保險事業發展中心，2011年。
27. 陳麗娟，德國保險經營與監理，財團法人保險事業發展中心，2013年。
28. 張正義，日本協榮生命破產的省思--淺談日本保險業危機分析，壽險季刊，第119期，第55-66頁，2001年。
29. 黃千萍，我國預警制度之實施影響壽險經營績效之研究，淡江大學保險學系保險經營碩士班碩士論文，2013年。
30. 黃晶晶、廖俊男，日本保險公司之經營經驗與制度改革，國際金融參考資料第五十六輯，2008年。
31. 敬永康、葉詩謹，運用風險值模型（VaR）衡量保險業之風險基礎資本額 (風險管理專題之二)，貨幣觀測與信用評等 第93頁 2001年。
32. 郝充仁、周林毅，台灣地區人壽保險業經營績效因素之研究，保險專刊，19（1），75-105，2009年。
33. 廖淑惠，從日本第四宗壽險公司倒閉事件探討金融跨業經營之盲點，保險資訊第183期，2000年。
34. 廖淑惠，從日本東邦生命事件探討保戶權益保護，保險資訊，第170輯，第
20-27頁，1999年。
35. 廖淑惠，論日本千代田生命及協榮生命先後申請公司重整後之保戶權益保護，保險資訊，第183輯，第25-34頁，2000年。 
36. 廖淑惠、鄭富仁，參訪日本生命保險協、保險契約者保護機構等單位及參與「OLIS 2013 Summer」課程，財團法人保險安定基金出國報告，報告日期：2013年。
37. 劉新鵬，美日保險監管制度的比較與借鑒，金融教學與研究，2004年。
38. 盧冠吟，風險管理、公司治理與企業經營績效之關聯性研究，國立中正大學會計與資訊科技研究所碩士論文，2010 年。

二、《外文部分》
1.  Adams, M.B.;Tower,G.D.(1994), Theories of Regulation : SomeReflection on the  Statutory Supervision of Insurance Companies in Anglo American Countries. Geneva papers on Risks and Insurance,No.71.April. 
2.  Albrecht, Peter, 2003, Der Fall Mannheimer: Auch ein Problem der Finanzaufsicht?,
Versicherungswirtschaft, Heft 14, S.1085. 
3.  Bakery, Larry L.and Rodger D.Graham,“Control Self-Assessment”, Internal auditor,Vol.53,lss6 pp.52-57,1992.
4.  Benkel, Gert A., 2002, Der Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit: Das 
    Gesellschaftsrecht der groβen konzernfreien VVaG, 2.Auflage Munchen. 
5.  Benkel/Hirschberg, 2011, Lebens- und Berufsunfahigkeitsversicherung, 2.Auflage
Munchen, G. Beaufsichtigung der Lebensversicherungsunternehmen. 
6.  Committee of Sponsoring Organizations of Treadway Commission(COSO),Enterprise Risk Management- Integrate Framework (Executive Summary, Framework; Application Techniques)，2004. 9.
7.  Cooper, R. & Ross, T. W., Public and private guarantee funds with market fragility , Journal of Risk and Insurance 66, Jun 1999.
8.  Cowley, A. & Cummins, J.D. , Securitization of Life Insurance Assets and Liabilities, Journal of Risk and Insurance 72, Jun 2005. 
9.  Glaeser,E.L.; Shleifer,A.（2001）,The Rise of the Regulatory State, NBER Working Paper. 
10.  Heiss, Helmut/Golz, Jens, 2006, Zur deutschen Umsetzung der Richtlinie   2001/17/EG des.
Europaischen Parlaments und des Rates vom 19.03.2001 uber die Sanierung und
  Liquidation von Versicherungsunternehmen, NZI, S.1-6.
11.  Horsch, Versichertenschutzfonds in der deutschen  Assekuranz-Moglichkegiten und Grenzen ihres Einsatzes in der Kfz-Haftpflicht-und Lebensversicherung，Gabler,1998.
12.  Klein,R.W.；Barth, M.M.(1995), Solvency Monitoring in Twenty-First Century,Journal of Insurance Regulation, Vol.13,No.3.
13.  Krohm, G.C.（1992）, A Risk Manager's Guide to Insurer Insolvency, Risk Management 39. 
14 .  Martin F. Grace, Scott E. Harrington, Robert w. Klein, 1998, Risk-based capital and solvency screening in property-liability insurance, Journal of Risk and Insurance, 65:213-243 .
15.  Munchener Kommentar zum Insolvenzordnung, 2007a, 2.Auflage Munchen, InsO § 13 Eroffnungsantrag, Rn.55.
16.  Munchener Kommentar zum Insolvenzordnung, 2007b, InsO  §13 Eroffnungsantrag,Rn.66-67. 
17.  Munchener Kommentar zum VVG, 2010a, 1.Auflage Munchen, VVG § 16 Insolvenz des Versichers Rn3. 
18.  Munchener Kommentar zum VVG 2010b, das Aufsichtsrecht,Rn.294 Systematische Einfuhrung.
19.  Oehmak, Glaubierschutz durch Insolvenzsicherunsfonds in einem deregulierten Versicherungsmarkt, Versicherungswirteschaft e.V., 1990. 
20.  Romer/Langheid, Versicherungsvertragsgesetz mit PflVG und KfzPflVV, (Kommentar) C.H.Beck Munchen, 1997. 
21.  Stiglitz,J.E. (1972), Some Aspects of the Pure Theory of Corporate Finance: Bankruptcies and Take-Overs, Bell Journal of Economics.  
22.  Wade Keith and Wynne,“Control Self-Assessment：For risk management and other practical application”,John Wiley & Sons Ltd,1999.

三、《日文部分》
1.  会社更生法，平成十四年十二月十三日法律第百五十四号公布，最終改正：平成二四年三月二四日。
2.  保険のクーリングオフ・早期解約の法律・条文。
3.  保険業法，平成七年六月七日法律第百五号公布，最終改正：平成二五年六月二六日法律第六三号公布。
4.  保険業法施行規則，平成八年二月二十九日大蔵省令第五号公布，最終改正：平成二六年二月八日内閣府令第一二号公布。
5.  保険契約者等の保護のための特別の措置等に関する命令，平成十年十一月四日大蔵省令第百二十四号公布，最終改正：平成二一年四月一日内閣府・財務省令第二号公布。
6.  金融庁設置法，平成十年十月十六日法律第百三十号公布，最終改正：平成二五年六月一九日法律第四五号公布。
 7.  金融庁組織規則，平成十年十二月十五日総理府令第八十一号公布，最終改正：平成二六年二月一四日内閣府令第七号公布。
8.  金融機関等の更生手続の特例等に関する法律，平成八年六月二十一日法律第九十五号公布，最終改正：平成二五年六月一九日法律第四五号公布。

四、《網站部分》
1.  中央存款保險股份有限公司：http://www.cdic.gov.tw/。
2.  中華民國人壽保險商業同業公會：http://www.lia-roc.org.tw/。 
3.  中國保險監督管理委員會http://circ.gov.cn/web/site0/。
4.  公平交易委員會http://www.ftc.gov.tw/。
5.  日本生命保險保戶保障機構網站：http://www.seihohogo.jp/。
6.  日本金融廳：http://www.fsa.go.jp/。
7.  日本法令資料檢索網站：http://law.e-gov.go.jp/cgi-bin/idxsearch.cgi/。
7.  日本壽險協會網站（http://www.seiho.or.jp/）。
9.  立法院國會圖書館：http://npl.ly.gov.tw/do/www/homePage/。
10. 全國法規資料庫：http://law.moj.gov.tw/。
11. 行政院金融監督管理委員會保險局：http://www.ib.gov.tw/。
12. 美國保險監理官協會：http://www.naic.org/。
13. 美國保險資訊機構：http://www.iii.org/。
14. 美國國家保險安定基金會議： http://www.ncigf.org/。
15. 財團法人保險安定基金http://www.tigf.org.tw/content/about/about03.aspx。
16. 財團法人保險事業發展中心：http://www.iiroc.org.tw/。
17. 國光人壽案http://times.hinet.net/news/20060406/society/fd79dd600cbd.htm。
18. 智庫百科MBA lib wiki.mbalib.com/zh-tw/。
19. 電子六法全書 S-link http://www.6law.idv.tw/。
20. 維基百科 http://zh.wikipedia.org/wiki/Wikipedia/。
21. 新華人壽官方網站網址:http://www.newchinalife.com/。