系統識別號 | U0002-0307200814460000 |
---|---|
DOI | 10.6846/TKU.2008.00088 |
論文名稱(中文) | 影響個人資產配置因素探討-大學教師與一般大眾之比較 |
論文名稱(英文) | The Study of Effecting Asset Allocation Foctors-Comparison of the College Teacher and Normal Public |
第三語言論文名稱 | |
校院名稱 | 淡江大學 |
系所名稱(中文) | 企業管理學系碩士班 |
系所名稱(英文) | Department of Business Administration |
外國學位學校名稱 | |
外國學位學院名稱 | |
外國學位研究所名稱 | |
學年度 | 96 |
學期 | 2 |
出版年 | 97 |
研究生(中文) | 蘇柏樺 |
研究生(英文) | Po-Hua Su |
學號 | 695610286 |
學位類別 | 碩士 |
語言別 | 繁體中文 |
第二語言別 | |
口試日期 | 2008-06-11 |
論文頁數 | 88頁 |
口試委員 |
指導教授
-
趙慕芬
委員 - 白滌清 委員 - 孫儷芳 |
關鍵字(中) |
資產配置 個人理財 |
關鍵字(英) |
Asset Allocation Personal Finance |
第三語言關鍵字 | |
學科別分類 | |
中文摘要 |
有關資產配置相關議題已經被討論了超過五十年,但多是針對產業、公司及基金,少數是探討個人的部份;而探討個人理財書籍也充斥於坊間書局,但針對個人資產配置的相關文獻卻相對少。 本研究以問卷調查方式,並以信度分析、單因子變異數分析來探討人口統計、風險承擔和投資行為對於投資人資產配置的影響,同時針對大學教師和一般民眾,再進行比較。 本研究最大貢獻為發現以大學教師而言「風險承擔對資產配置沒有顯著影響」,以數據推論是因為大學教師整體風險承擔程度較低且又集中才會造成此種結果。 而投資行為中的投資目標和投資經驗,人口統計中的性別、年齡、收入、時間期限、學歷、家庭狀況無論是大學教師或一般民眾都會對資產配置產生顯著影響,宗教信仰則是對兩者族群都無顯著影響。 |
英文摘要 |
Issues related to asset allocation have been discussed for over fifty years. However, most of them focused only on industries, companies and mutual funds and very little was on personal investment. In addition, many different kinds of personal finance books are in book stores but very few discuss personal asset allocation. This study first uses survey, reliability analysis and one-way ANOVA to understand if the statistics of population, risk taking and investment behavior affect personal asset allocation. This study then compares the differences in personal asset allocation between college teachers and the general public. The most important contribution is: "Risk taking does not affect college teachers' asset allocation." Our data shows that this conclusion is because most college teachers have low risk taking. This thesis shows that the factors that affect asset allocation for both college professors and general public include: investment goal and experiences from investment behavior, and gender, age, income, expected deadline, academic background, and family from statistics of population. This thesis also shows that religion does not affect either group. |
第三語言摘要 | |
論文目次 |
目錄 目錄 IV 表目錄 VI 圖目錄 IX 第一章 緒論 1 第一節 研究背景 1 第二節 研究動機與目的 3 第三節 研究流程 4 第二章 文獻回顧 5 第一節 個人理財之資產配置 5 第二節 風險承擔 11 第三節 其他影響資產配置的因素 19 第三章 研究方法 23 第一節 研究架構 23 第二節 研究假設 24 第三節 研究對象及限制 24 第四節 研究工具 25 第五節 操作型定義 27 第六節 資料分析方法 29 第四章 資料分析結果 30 第一節 針對大學教師族群 30 第二節 針對一般大眾 56 第三節 兩者比較 79 第五章 結論與建議 81 第一節 研究結論 81 第二節 建議 82 參考文獻 83 附錄---問卷 87 表目錄 表2.3 財務冒險量表 18 表4.2 大學教師族群樣本分析表 32 表4.3 大學教師族群資產配置分配表 33 表4.4 大學教師族群性別對資產配置影響ANOVA表 34 表4.5 大學教師族群性別-資產配置持有比例表 34 表4.6 大學教師族群生命階段對資產配置ANOVA表 35 表4.7 大學教師族群生命階段-資產配置持有比例表 36 表4.8 大學教師族群婚姻狀況對資產配置影響ANOVA表 37 表4.9 大學教師族群婚姻狀況-資產配置持有比例表 38 表4.10 大學教師族群扶養人數對資產配置ANOVA表 38 表4.11 大學教師族群婚扶養人數-資產配置持有比例表 39 表4.12 大學教師族群收入對資產配置ANOVA表 40 表4.13 大學教師族群收入-資產配置持有比例表 41 表4.14 大學教師族群最高學歷對資產配置ANOVA表 42 表4.15 大學教師族群婚最高學歷-資產配置持有比例表 42 表4.16 大學教師族群宗教信仰對資產配置影響ANOVA表 43 表4.17 大學教師族群風險承擔分類表 44 表4.18 大學教師族群風險承擔對資產配置ANOVA表 45 表4.19 大學教師族群投資經驗人數分佈表 46 表4.20 大學教師族群投資經驗對資產配置ANOVA表 46 表4.21 大學教師族群婚投資經驗-資產配置持有比例表 47 表4.22 大學教師族群時間期限人數分佈表 48 表4.23 大學教師族群時間期限對資產配置影響ANOVA表 48 表4.24 大學教師族群婚投資經驗-資產配置持有比例表 49 表4.25 大學教師族群投資目標人數分佈表 50 表4.26 大學教師族群財務目標對資產配置ANOVA表 51 表4.27 大學教師族群婚投資目標-資產配置持有比例表 52 表4.28 教師族群ANOVA整合表 53 表4.29 一般大眾樣本分析表 57 表4.30 一般大眾資產配置分配表 58 表4.31 一般大眾性別對資產配置影響ANOVA表 59 表4.32 一般大眾性別-資產配置持有比例表 59 表4.33 一般大眾生命階段對資產配置ANOVA表 60 表4.34 一般大眾生命階段-資產配置持有比例表 60 表4.35 一般大眾婚姻狀況對資產配置影響ANOVA表 61 表4.36 一般大眾婚姻狀況-資產配置持有比例表 62 表4.37 一般大眾扶養人數對資產配置ANOVA表 62 表4.38 一般大眾扶養人數-資產配置持有比例表 63 表4.39 一般大眾收入對資產配置影響ANOVA表 64 表4.40 一般大眾收入-資產配置持有比例表 65 表4.41 一般大眾最高學歷對資產配置影響ANOVA表 66 表4.42 一般族群最高學歷-資產配置持有比例表 66 表4.43 一般大眾宗教信仰對資產配置影響ANOVA表 67 表4.44 一般大眾風險承擔分類表 68 表4.45 一般大眾風險承擔對資產配置影響ANOVA表 69 表4.46 一般族群最高學歷-資產配置持有比例表 69 表4.47 一般大眾投資經驗人數分佈表 70 表4.48 一般大眾投資經驗對資產配置影響ANOVA表 70 表4.49 大學教師族群婚投資經驗-資產配置持有比例表 71 表4.50 一般大眾時間期限人數分佈表 72 表4.51 一般大眾時間期限對資產配置影響ANOVA表 72 表4.52 一般大眾投資經驗-資產配置持有比例表 73 表4.53 一般大眾投資目標人數分佈表 74 表4.54 一般大眾財務目標對資產配置影響ANOVA表 75 表4.55 一般大眾投資目標-資產配置持有比例表 75 表4.56 一般大眾ANOVA整合表 76 表4.57 教師族群及一般大眾變數影響資產配置ANOVA比較表 79 圖目錄 圖1.1 研究流程圖 4 圖3.1 研究架構 23 圖4.1 大學教師族群資產配置比例圖 33 圖4.2 大學教師族群扶養人數分配表 37 圖4.3 大學教師族群投資目標分佈圖 50 圖4.4 一般大眾資產配置比例圖 58 圖4.5 一般大眾扶養人數分配表 61 圖4.6 一般大眾投資目標分佈圖 74 |
參考文獻 |
中文文獻 1. 毛建智(2006)。台灣勞工退休基金最適資產配置研究。私立長庚大學企業管理學系碩士論文。 2. 王琦樺(2005)。個人理財規劃之最適化研究。國立政治大學經營管理碩士學程碩士論文。 3. 王傳蒂(2005)。個人理財觀對理財規劃影響之研究-以台北地區國小教師為例。臺北市立教育大學社會科教育研究所碩士論文。 4. 江佳宇(2006)。個人特質對投資行為之研究。私立朝陽科技大學企業管理學系碩士論文。 5. 宋明哲(2001),現代風險管理,五版,台北:五南圖書出版股份有限公司。 6. 吳秉恩(1986)。組織行為學,台北:華泰書局。 7. 吳珮菱(2004)。台灣地區老年人之資產配置。國立政治大學財政研究所碩士論文。 8. 杜梅明(2005)。風險偏好、組織氣候、激勵因素與組織承諾之相關性研究。國立中山大學人力資源管理研究所碩士論文。 9. 洪惠玲(1997)。個人理財與企業財務規劃對銀行業務發展之研究。國立中山大學企業管理研究所碩士論文。 10. 孫中玠(2006)。台灣股市投資人之人格特質、影響投資因素對投資型態、投資績效之相關研究。私立大業大學國際企業館理學系在職專班碩士論文。 11. 高希均、林祖嘉(1997)。經濟學的世界-中篇-個體經濟學導引,台北:天下文化。 12. 張桂莉(2000)。資產配置之最適策略。國立政治大學企業管理學系碩士論文。 13. 陳春山(2000)。資產管理---二十一世紀的明星產業,台灣金融研訊院2000/10。 14. 郭錦坤(1990)我國個人理財投資組合分析及國際分散風險效果之研究。淡江大學管理科學研究所碩士論文。 15. 游景翔(1994)。投資人人格特質、投資特性對選股策略與投資績效影響之研究。私立淡江大學企業管理研究所碩士論文。 16. 黃民權(1995)。家庭資產配置策略之研究。私立樹德科技大學金融保險學系碩士班論文。 17. 楊秀美(2004)。個人理財規劃-個人長期照護保險需求分析。私立逢甲大學經營管理碩士在職專班碩士論文。 18. 鍾碧菁(2004)。人格特質、台灣金控經營績效對股票投資人投資型態及投資績效之研究。私立大葉大學會計資訊所碩士論文。 英文文獻 1. Bajtelsmit, V.(2005). Personal Finance-Skill for Life. Wiley. 2. Chen, N.F., ROLL, R., & Ross, S.A.(1986). Economic forces & the stock market, Journal of Business 59, 383-403. 3. Cho, D. C., Eun, S. & Senbet, L.(1986), International asset pricing theory: An empirical investigation, Journal of Finance, 41: pp.313-330. 4. Cindy, S., Horm, M., Moore, L.J., Golden, S.F., Linnon N. & Dworkin P.(1987).Risk Taker. U.S. News & World Report, p64. 5. Farley, D.E.(2000), Achieving a balance risk & return. Healthcare Financial Management, 54(6), pp54-58. 6. Garman, E. T.&Forgue, R.E.(1994). Personal Finance fourth edition. Hughton: Mifflin. 7. Gitman, L.J. & Joehnk, M.D.(1990). Personal Financial Planning fifth edition. Dryden. 8. Griffith, R.(1985). Personal Finance. Reston. 9. Grol, R., Whitfield, M., Maeseneer, J.D. & Mokkink, H. (1990), Attitudes to Risk Taking in Medical Decision Making among British, Dutch & Belgian General Practitioners, Gen Pract, Br. J., 40(333), pp.134–136. 10. Joehnk, M. & Petty, J.W. The interest sensitivity of common stock price. Joural of portfolio management6, 1980, pp19-25. 11. Jonathan, R.(2007). The h&book of personal wealth management-How to ensure maximum returns with security. Kogan Page. 12. Kogan, N. & Wallach, M. A. (1967), Group risk taking as a function of members’ anxiety &defensiveness, Journal of Personality, 3, pp50-63. 13. Litwin, G.G. & Stringer, R. A.(1968), Motivation & Organizational Climate, Boston: Harvard University Press. 14. MacCrimmon, K. R., & Wehrung, D. A. (1986), Taking risks: The management of uncertainty, London: Collier MacMillan. 15. Moore (1983) ,Business cycles, inflation & forecasting, national bureau of economic research studies in business cycles ,Ballinger Publishing company :Cambridge. 16. Nicholson, Soane, O’ Creevy,F. & William(2004), Traders, Managers & Loss Aversion in Investment Banking: a field study, pp. 85-98. 17. Nunnally﹐J. C.(1978). Psychometric theory﹐(2nded)﹐N.Y.:Mcgraw Hill. 18. Rejda, G.E. & McNamara, M.J.(1998). Personal Financial Planning. Addison Wesley 19. Robbins, S.P.(1983), Organization Behavior: Concepts, Controversies, & Applications, Prentice-Hall (2nd ed). 20. Rohrmann, B. (2004). Risk Attitude Scales: Concepts & Questionnaires. 21. Shiller, R., (1989), Portfolio Insurance & Other Investor Fashions as Factors in the 1987 Stock Market Crash, NBER Macroeconomics Annual, pp.287-296. 22. Sicard B, Jouve E, Blin O, Mathieu C, Construction & validation of visual analogue scale for risk assessment, Encephale 1999;25(6):622-9. 23. Sim, S.B. & Weingart L.R.(1995) , Determinas of risky decision-making behavior: a Test of the mediating role of risk perceptions & propensity, Academy of Management Journal,(38),pp.1573-1592. 24. Weber, E. U., Blais, A., & Betz, N. E.(2002), A domain-specific risk-attitude scale: measuring risk perceptions & risk behaviours, Journal of Behavioral Decision Making, 15, 263–290. |
論文全文使用權限 |
如有問題,歡迎洽詢!
圖書館數位資訊組 (02)2621-5656 轉 2487 或 來信