銀行業提供經濟體系主要間接融通管道，其以較低之利率吸收資金，並以較高之利率承作放款，賺取二者利率差，所產生之利息淨收入為其主要獲利來源，因此，銀行勢必花費更多的注意力在利率差管理上。本研究即探討影響臺灣地區銀行利率差變動的因素，並發現其是否有結構性變化。
    本研究依循Ho與Sunders的模型，將影響台灣地區銀行利率差因素分為法規限制、內部經營效率，以及外部競爭與總體經營環境三大類，然後分別尋找適合的經濟變數，運用迴歸分析法檢定各變數的影響程度。另本研究以易於取得之各種總體經濟變數為目標，分二階段分析篩選；首先，對迴歸方程式加以估計，分別檢視各變數之原始值、變動值、與變動率三種類型資料，對利率差的影響；第二階段乃以各該篩選出來的變數為解釋變數進行估計，觀察其原始值、變動值及其變動率三種類型資料對利率差的原始值、變動幅度及變動率的影響，以剖析本國一般銀行存放款利率差受到這三種類型總體經濟變數的影響。
    本研究實證結果顯示：
一、經第一階段篩選出影響利率差的自變數計有：同業拆款利率、消費貸款額、逾期放款額與GDP成長率四項；影響原始資料變動值之變數為超額準備淨額、同業拆款利率及消費貸款額三項；另影響原始資料變動率之變數則為消費貸款額與退票率二項。
二、第二階段估計結果顯示各選出解釋變數對利率差產生正向影響的變數計有同業拆款利率及其變動額、逾期放款額、超額準備變動額、消費性貸款變動額、與退票率變動率六項；而對其產生負向影響的變數則有消費性貸款額及其變動率與GDP成長率。

Commercial banks provide direct financing to all sorts of business activities. They provide commercial loans with deposits from the public. The interest rate margin between lending and borrowing is the main source of profits for most banks. This paper examines the factors influencing the interest rate margin charged by commercial banks in Taiwan and determines their significance.
   Using the interest-rate model by Ho and Saunders, we separate the factors that have influence on the interest rate margin into three categories: regulations, the efficiency of internal management, and external competition and macroeconomic environment. We then select appropriate variables and examine the variables with regression analysis. We use the readily available macroeconomic variables as our selection universe. Our two-stage screening involves (1) regressing variables to interest rate margins and (2) testing the significance of the variables used to explain interest rate margins. In the screening process, we use initial value, variation, and variation rate for both the independent and dependent variables.
   Our research draws two conclusions. First, the independent variables that have influence on the interest rate margin from our first-stage screening are inter-bank rates, overall consumer credit, non-performing loans, and GDP growth rate. If variation of the interest rate margin is used as dependent variable, the independent variables are net reserve in excess, inter-bank rates, and overall consumer credit. Overall consumer credit and check bounce rate are the two independent variables if we use variation rate as the dependent variable.
   Secondly, we determine that there are six independent variables that are positively related to the interest rate margin: inter-bank rates, variation of inter-bank rates, non-performing loans, variation of net reserve in excess, variation of overall consumer credit, and variation rate of check bounce rate. Overall consumer credit, variation rate of overall consumer credits, and GDP growth rate are among the independent variables that are negatively related to the interest rate margin.

第一章	緒論		
　第一節	研究背景	         ．．．．．．．．．．．．．	1
　第二節	研究動機與目的	．．．．．．．．．．．．．	4
　第三節	研究範圍與限制	．．．．．．．．．．．．．	5
　第四節	研究方法與流程	．．．．．．．．．．．．．	6
			
第二章	文獻回顧與評析		
　第一節	利差之定義	．．．．．．．．．．．．．	9
　第二節	利差模型探討	．．．．．．．．．．．．．	11
　第三節	影響銀行利差因素之探討	                  ．．．．．．．．．．．．．	20
			
第三章　	研究方法		
　第一節	研究範圍	         ．．．．．．．．．．．．．	27
　第二節	實證方法	         ．．．．．．．．．．．．．	28
			
			
第四章　	實證估計結果		
　第一節	資料來源	         ．．．．．．．．．．．．．	30
　第二節	實證估計結果	．．．．．．．．．．．．．	34
			
第五章　	結論及建議		
　第一節	結論	         ．．．．．．．．．．．．．	43
　第二節	後續研究建議	．．．．．．．．．．．．．	46
			
參考文獻		         ．．．．．．．．．．．．．	47


【表目錄】
表一	台灣地區金融發展政策沿革	．．．．．．	3
表二	國內學者研究影響銀行利差因素彙整表	．．．．．． 	24
表三	國外學者研究影響銀行利差因素彙整表	．．．．．．	26
表四	各變數原始資料相關係數矩陣	．．．．．．	37
表五	各變數一次差分值相關係數矩陣	．．．．．． 	38
表六	原始資料變動率相關係數矩陣	．．．．．．	39
表七	利率差迴歸分析估計結果	．．．．．．	40
表八	利率差迴歸分析估計結果	．．．．．．	41
表九	影響存放款利率差的因素第二階段分析結果	．．．．．．	42

【圖目錄】
圖一	本研究流程圖	．．．．．．	8

【中文部分】
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林瑞昌（1997），「台灣地區銀行業利差模型及實證研究」，國立成功大學企業管理研究所未出版碩士論文。
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孫國良（1991），「我國銀行業獲利性及存貸利差之實證研究」，國立中山大學企業管理研究所未出版碩士論文。
孫可基（1992），「銀行利差管理模型之研究」，國立成功大學企業管理研究所未出版碩士論文。
謝新朋（1995），「本國銀行利差決定因素之實證研究」，國立中興大學企業管理研究所未出版碩士論文。
陳耀毅（1996），「台灣地區銀行存款利率定價差異性成因分析」，大業大學事業經營研究所未出版碩士論文。
【英文部分】
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