淡江大學覺生紀念圖書館 (TKU Library)
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系統識別號 U0002-0107201022280700
中文論文名稱 證券投資信託事業競爭策略形成之分析-以C投信公司為例
英文論文名稱 Securities Investment Trust Enterprises of the formation of competitive strategy–A Case Study on Company C
校院名稱 淡江大學
系所名稱(中) 國際貿易學系國際企業學碩士在職專班
系所名稱(英) Department of International Trade
學年度 98
學期 2
出版年 99
研究生中文姓名 李重陽
研究生英文姓名 Chung-Yang, Lee
學號 797550042
學位類別 碩士
語文別 中文
口試日期 2010-06-21
論文頁數 79頁
口試委員 指導教授-林江峰
委員-蔡政言
委員-鄭冠宇
中文關鍵字 PEST分析  五力分析  SWOT 分析 
英文關鍵字 PEST analysis  Porter five forces analysis  SWOT analysis 
學科別分類 學科別社會科學商學
中文摘要 我國政府在1983年公佈實施『證券投資信託事業管理規則』,並於1983年開放核准投信公司之申設。C投信是財政部於第二階段核准設立的十一家投信公司之一,其創立於1992年,發展至今有十八年的歷史。截至目前,其管理的資產總額超過1,050億元,基金管理資產在同業中的排名為第六名。

本研究係希望運用五力分析、PEST 分析及SWOT 分析,檢視該公司的動態經營策略。透過PEST 分析總體經濟環境,並藉由麥可•波特(Michael E. Poter)教授的五力分析,輔以及SWOT 分析,深入觀察該個案公司之經營策略邏輯,並藉此了解在快速變化的環境中,如何採行策略作為,建立該公司核心價值能力,積極回應環境需求及客戶需求,以持續地建構長期的競爭優勢,做為往後國內其他投信公司發展的參考此觀點。
英文摘要 The Financial Supervisory Commission of Taiwan, R.O.C. promulgated the Regulations Governing Securities Investment Trust Enterprises in year 1983 and opened up the establishment of securities investment trust enterprises (hereinafter referred to as “SITE”). C Investment Trust Co., Ltd. obtained its approved from the Ministry of Finance, together with another ten SITEs, at the early stage. The Company was found in year 1992. As of today, the assets under management account for NT$10.5 billion, ranked number six in Taiwan fund management industry.

The purpose of this research is to analyze the Company’s management strategies using Porter’s Five Forces analysis, PEST analysis and SWOT analysis mechanisms. That is, to conduct an in-depth analysis on how the Company establishes its core value, as well as developing strategic plans and implementing relevant actions in order to react to this fast changing business environment. With the clearly identified core value, the Company builds up its long-term competitive advantages to aggressively responding to the business environment and customers’ requests. The business management logic of the Company can be used as reference by other domestic securities investment trust companies.
論文目次 第一章 緒論 1
第一節 研究背景與動機 1
第二節 研究目的 3
第二章 文獻回顧與探討 4
第一節 企業策略 4
第二節 總體環境對企業策略的影響 9
第三節 企業核心價值的建立 12
第三章 理論分析架構 15
第一節 研究架構 15
第二節 研究方法與流程 16
第三節 研究限制 17
第四章 投信產業及個案公司介紹 18
第一節 我國投信產業介紹及發展趨勢 18
第二節 C投信簡介 38
第三節 總體環境分析 52
第四節 競爭能力分析 62
第五節 核心價值能力分析 68
第五章 結論與建議 73
第一節 研究結論 73
第二節 後續研究建議 75
參考文獻 76

表目錄
表 2-1-1 典型的PEST分析 11
表 2-3-1 SWOT分析考量面向 14
表 4-1-1 我國投信公司發展彙整表 22
表 4-1-2 我國投信公司家數統計表 23
表 4-1-3 政府基金委託投信業者代操名單 34
表 4-1-4 產業現況 36
表 4-1-5 國內各類型基金規模統計表 37
表 4-2-1 C投信歷史演進大事紀 42
表 4-2-2 1992~1996C投信經營概況表 46
表 4-2-3 1997~2001C投信經營概況表 46
表 4-2-4 C投信公司最近5年獲利統計 47
表 4-2-5 C投信員工資料 47
表 4-2-6 營業收入於競爭策略的意義 51
表 4-3-1 2000年迄今投信公司更名一覽表 53
表 4-3-2 C投信與前十大競爭者規模比較表 54
表 4-3-3 境外基金各類型基金規模統計表 56
表 4-3-4 C投信境外庫存規模一覽表 57
表 4-3-5 內外陸資搶進台灣比較表 60
表 4-4-1 C投信整體能力分析 64
表 4-5-1 受益人於策略結構上的意義 69
表 4-5-2 C投信境內基金一年績效前50%統計表 71
表 4-5-3 C投信的核心競爭力SWOT分析 72

圖目錄
圖 2-2-1 Porter五力分析示意圖 6
圖2-2-2 Porter的競爭策略 8
圖 3-1-1 研究架構圖 15
圖 3-2 -1研究流程圖 16
圖 4-1-1 投信事業基本架構圖 18
圖 4-1-2 投信產業發行封閉式股票型基金發展趨勢圖 26
圖 4-1-3 投信產業發行開放式股票型基金發展趨勢圖 27
圖 4-1-4 1990~2009投信公司家數趨勢 28
圖 4-1-5 1990~2009投信公司定期定額扣款人數變化 29
圖 4-1-6 1990~2001投信產業在國外募集投資國內之股票型基金發展趨勢圖 30
圖 4-1-7 投信產業發行國內募集投資國外之股票型基金發展趨勢圖 31
圖 4-1-8 投信產業發行債券型金發展趨勢圖 31
圖 4-1-9 2002~2009投信代客操作規模變化 35
圖 4-2-1 營業收入趨勢圖 50
圖 4-5-1 C投信與前十大競爭者股票型基金及人數比較圖 68
圖 4-5-2 C投信與前十大競爭者基金規模及人數比較圖 69
圖 4-5-3 全球及各區域股價淨值比率走勢圖 70
參考文獻 一、 中文部份
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二、 英文部份:

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